Destek ve direnç: seviyeler nasıl çizilir ve neden kırılır

Destek, düşen fiyatın defalarca durup yukarı döndüğü bir fiyat bölgesidir; direnç ise yükselen fiyatın defalarca tıkanıp aşağı döndüğü bölgedir. Teknik analizin en yaygın kullanılan fikirleridir, çünkü basit bir soruya cevap verirler: piyasa daha önce nerede fikir değiştirdi?

Seviyeler neden var

Seviye bir hafızadır. Fiyat geçen hafta 1.2700'den üç kez sektiyse bunu pek çok kişi fark etmiştir. Bazıları oradan almıştır ve o fiyatı savunacaktır; bazıları kaçırmıştır ve fiyat geri gelirse almak için bekliyordur; bazıları da erken satmıştır ve başa baş noktasına yakın çıkmak ister. Bütün bu ilgi, emirleri aynı bölgenin etrafında toplar ve bir tepkiyi daha olası kılar — kesin değil.

Seviyelerin en çok gerçek piyasalarda önem taşımasının nedeni de budur; orada çok sayıda katılımcı onlara göre hareket eder. OTC enstrümanlarında fiyatlar Sky Trade sunucusu tarafından üretilir ve hiçbir gerçek piyasayı takip etmez; bir sonraki hareket tasarım gereği öngörülemez. OTC grafiğine çizilen çizgiler fiyatın nerede bulunduğunu anlatır, ama arkalarında bir emir kalabalığı yoktur.

Çizgi değil, bölge

Yeni başlayanlar seviyeyi tek bir kesin fiyattan çizer, sonra piyasanın onu iki pip farkla "görmezden geldiğinden" yakınır. Fiyat nadiren tam olarak aynı tikte döner. Destek ve direnci bant olarak düşünün:

• Birkaç mumun gövdelerinin durduğu alanı işaretleyin, sonra bandı dışarı taşan fitillerin çoğunu kapsayacak şekilde genişletin.
• Majör bir paritenin bir dakikalık grafiğinde birkaç pip genişliğinde bir bölge normaldir; H1'de 15–30 pip olabilir.
• Bölgeniz her temas noktasını kapsamak için devasa olmak zorundaysa, muhtemelen ortada bir seviye yoktur.

Seviye adım adım nasıl çizilir

1. İşlem yaptığınızdan daha yüksek bir zaman diliminde başlayın (örneğin M1'i izliyorsanız M15).
2. Belirgin salınım noktalarını bulun: her küçük kıpırtıyı değil, fiyatın açıkça döndüğü yerleri.
3. Aşağı yukarı aynı bölgede en az iki, tercihen üç dönüş arayın.
4. Bu bölgenin ortasından yatay bir seviye ya da bölgeyi kapsayan bir dikdörtgen çizin.
5. Çalıştığınız zaman dilimine dönün ve fiyat yaklaştığında nasıl davrandığına bakın.
6. Artık önemli olmayan seviyeleri silin. On iki çizgili bir grafikte seviye yoktur, sadece süsleme vardır.

Çözümlü bir örnek

GBP/USD'nin M15'te son bir gün içinde 1.2748, 1.2752 ve 1.2745 civarından aşağı, 1.2690 ve 1.2694 civarından yukarı döndüğünü varsayalım. Direnci kabaca 1.2745–1.2752, desteği kabaca 1.2688–1.2695 olarak işaretlersiniz. Aradaki aralık yaklaşık 55 pip. Şimdi fiyat 1.2741'e tırmanıyor ve M1 mumları uzun üst fitiller bırakmaya başlıyor: bu, direnç bölgesi içindeki bir tepkidir, seviyenin öne çıkarması beklenen türden bir davranış. Bunun yerine fiyat 1.2770'e kadar keserek çıkar ve orada tutunursa seviye başarısız olmuştur; onu tavan olarak görmeyi bırakmalısınız.

Yuvarlak sayılar

1.3000, 150.00 veya 1.2500 gibi fiyatlar, insanlar yuvarlak sayıları sevdiği için dikkat çeker: emirler, hedefler ve alarmlar bunların etrafında toplanır. Onları kendi başına olası bölgeler olarak görün ve yuvarlak bir sayı salınım noktalarından zaten bulduğunuz bir seviyeyle çakıştığında ekstra dikkat edin. Bu örtüşmeye konfluans (kesişim) denir.

Rol değişimi: destek dirence dönüşür

Bir destek bölgesi kararlı biçimde kırıldığında, fiyat geri dönerken çoğu zaman direnç görevi görür; kırılan direnç de sıklıkla destek olur. Mantığı şu: eski destekten alanlar artık zarardadır ve fiyat oraya döndüğünde başa baş noktasında çıkmak için satabilirler. Bu geri dönüş ziyaretine yeniden test denir ve ayrıntıları kırılımlar ve sahte kırılımlar yazısında anlatılır.

Seviyeler nasıl kırılır

Her seviye eninde sonunda kırılır. Bir seviyenin zayıfladığını gösteren işaretler:

• Kısa aralıklarla tekrarlanan temaslar. Her test, seviyeyi savunan emirlerin bir kısmını tüketir; bir saat içindeki dördüncü ya da beşinci temas çoğu zaman pes eden temastır.
• Küçülen sekmeler. Destekten her sekme bir öncekinden küçükse satıcılar kazanıyordur.
• Dirence doğru yükselen dipler. Bir tavana yaslanırken sürekli daha yüksek dipler yapan fiyat, onun altında baskı biriktiriyordur.
• Haberler. Önemli bir veri açıklaması fiyatı her teknik seviyenin içinden geçirebilir. Piyasa paritelerinde ekonomik takvimi kontrol edin.

Sahte sinyaller oyunun parçasıdır. Fiyat bir seviyeyi birkaç pip delip onu izleyen herkesi harekete geçirebilir, sonra hızla geri dönebilir — klasik sahte kırılım.

Kısa vadelerde destek ve direnç

30 saniye ile birkaç dakika arasındaki vadelerde seviyenin "sonsuza kadar dayanması" gerekmez; önemli olan tek şey, işlem bittiğinde fiyatın girişinizin üstünde mi altında mı olduğudur. İki pratik sonucu var:

• Destekten sekme gerçek olabilir ama fazla yavaş kalabilir. Tepkinin gelişmesi üç dakika sürüyor ve işleminiz bir dakika sürüyorsa, seviye doğruydu ama işlem yine de yanlıştı. Vadeyi hareketle eşleştirmek vade süresi seçimi yazısında anlatılıyor.
• Tam seviyede girmek, volatilitenin çoğu zaman en yüksek olduğu yerde girmek demektir, çünkü orada iki grup çarpışır. Küçük fitiller kısa bir işlemi her iki yöne de çevirebilir.

Tipik hatalar

• Seviyeleri yalnızca en düşük zaman diliminde çizmek; orada her duraklama seviye gibi görünür.
• Seviyeyi bir söz gibi görüp "burada hep sekiyor" diye işlem tutarını artırmak.
• Trendi görmezden gelmek: güçlü bir düşüş trendindeki destek, tutunmaktan çok kırılır.
• Getirinin %100'ün altında olduğunu unutmak: %80 getiride sadece başa baş için işlemlerin yaklaşık %55,6'sını kazanmanız gerekir; dolayısıyla "yaklaşık yarı yarıya işe yarayan" bir seviye kaybettiren bir yöntemdir.

Sky Trade terminalinde seviye nasıl eklenir

Bir fiyatı işaretlemek için yatay seviye çizim aracını, bir bölgeyi işaretlemek için dikdörtgen aracını kullanın; ikisi de zaman dilimini değiştirdiğinizde grafikte kalır, yani M15'te çizip M1'de işlem yapabilirsiniz.