Dobór wielkości pozycji (position sizing)

Dobór wielkości pozycji to ta część tradingu, nad którą masz pełną kontrolę. Nie decydujesz, czy transakcja wygra, ale decydujesz, ile kosztuje, jeśli przegra. W transakcjach ze stałą wypłatą stawka to całe ryzyko, więc dobór wielkości pozycji oznacza po prostu wybór stawki.

Najpopularniejsza metoda to stały ułamek: w każdej transakcji ryzykujesz ten sam mały procent bieżącego salda, często 1–2%. Przy saldzie $500 i 2% stawka wynosi $10. Gdy saldo spada, stawka spada razem z nim, co spowalnia straty w złej passie; gdy rośnie, stawki rosną stopniowo.

Dlaczego tak mało? Serie strat są normalne nawet dla metody z rzeczywistą przewagą. Przy skuteczności 55% seria 8 strat z rzędu prędzej czy później pojawi się w długim ciągu transakcji. Przy 2% na transakcję taka seria kosztuje mniej więcej 15% salda; przy 20% na transakcję kończy konto.

Błędy, których warto unikać: zwiększanie stawki po stratach (martyngał), zwiększanie jej po wygranych z nadmiernej pewności siebie i dobieranie stawki na wyczucie. Kalkulator ryzyka pokazuje skutki różnych wielkości, a artykuł ryzyko na transakcję szczegółowo wyjaśnia rozumowanie.