Martyngał

Martyngał to najstarszy system odrabiania: po każdej stracie zwiększasz stawkę tak, aby następna wygrana odzyskała wszystkie poprzednie straty plus mały zysk. W transakcjach ze stałą wypłatą stawka musi rosnąć nawet szybciej niż przy podwajaniu, bo wygrana daje mniej niż 100%.

Wydaje się bezpieczny, bo większość sekwencji kończy się wygraną i małym zyskiem. Problemem jest rzadka, długa seria strat. Stawki rosną wykładniczo i saldo albo maksymalna stawka kończą się, zanim nadejdzie wygrana. System zamienia wiele małych wygranych w okazjonalną katastrofalną stratę, a wartość oczekiwana każdej transakcji pozostaje dokładnie taka sama.

Przy starcie od $10 i wypłacie 80% każda stawka musi być mniej więcej 2,25 raza większa od poprzedniej. Po sześciu stratach z rzędu następna stawka wynosi około $1300, a stracone jest już ponad $1000 — wszystko po to, by wyjść $8 na plus.

To słowo ma drugie, niezwiązane znaczenie w teorii prawdopodobieństwa: proces, którego następny ruch jest średnio nieprzewidywalny. Model cen OTC w Sky Trade jest martyngałem w tym statystycznym sensie — i właśnie dlatego martyngał jako system zakładów nie daje tam żadnej przewagi. Zobacz dlaczego martyngał zawodzi.