Dimensionnement de position

Le dimensionnement de position est la partie du trading que vous maîtrisez entièrement. Vous ne pouvez pas décider si une transaction gagne, mais vous décidez combien elle coûte si elle perd. En trading à rendement fixe, la mise constitue tout le risque : dimensionner revient donc simplement à choisir la mise.

La méthode la plus courante est la fraction fixe : risquer le même petit pourcentage de votre solde actuel sur chaque transaction, souvent 1 à 2 %. Avec un solde de 500 $ et 2 %, la mise est de 10 $. Quand le solde baisse, la mise baisse avec lui, ce qui ralentit les pertes pendant une mauvaise série ; quand il augmente, les mises augmentent progressivement.

Pourquoi si peu ? Les séries de pertes sont normales, même pour une méthode qui a un réel avantage. Avec un taux de réussite de 55 %, une série de 8 pertes d'affilée finira tôt ou tard par survenir sur une longue suite de transactions. À 2 % par transaction, cette série coûte environ 15 % du solde ; à 20 % par transaction, elle met fin au compte.

Erreurs à éviter : augmenter la mise après des pertes (la martingale), l'augmenter après des gains par excès de confiance, et la fixer au feeling. Le calculateur de risque montre l'effet de différentes tailles, et le risque par transaction explique le raisonnement en détail.