Dimensionamento de posição

O dimensionamento de posição é a parte do trading que você controla totalmente. Você não decide se uma operação ganha, mas decide quanto ela custa se não ganhar. Em operações de payout fixo, o valor investido é todo o risco, então dimensionar significa simplesmente escolher o valor da operação.

O método mais comum é a fração fixa: arriscar o mesmo pequeno percentual do saldo atual em cada operação, muitas vezes 1–2%. Com saldo de $500 e 2%, o valor é $10. Quando o saldo cai, o valor cai junto, o que freia as perdas numa fase ruim; quando ele cresce, os valores crescem aos poucos.

Por que tão pouco? Sequências de perdas são normais mesmo para um método com vantagem real. Com 55% de acerto, uma sequência de 8 perdas seguidas vai aparecer cedo ou tarde ao longo de uma longa série de operações. A 2% por operação, essa sequência custa cerca de 15% do saldo; a 20% por operação, ela acaba com a conta.

Erros a evitar: aumentar o valor depois de perdas (o martingale), aumentar depois de ganhos por excesso de confiança e dimensionar no feeling. A calculadora de risco mostra o efeito de tamanhos diferentes, e risco por operação explica o raciocínio em detalhe.