Tamaño de posición

El tamaño de posición es la parte del trading que controlas por completo. No puedes decidir si una operación gana, pero sí cuánto te cuesta si no gana. En el trading de pago fijo el monto es todo el riesgo, así que dimensionar la posición significa simplemente elegir el monto.

El método más común es la fracción fija: arriesgar el mismo pequeño porcentaje de tu saldo actual en cada operación, a menudo de 1 a 2%. Con un saldo de $500 y un 2%, el monto es de $10. Cuando el saldo baja, el monto baja con él, lo que frena las pérdidas en una mala racha; cuando sube, los montos crecen de forma gradual.

¿Por qué tan poco? Las rachas perdedoras son normales incluso para un método con una ventaja real. Con una tasa de acierto del 55%, una racha de 8 pérdidas seguidas va a aparecer tarde o temprano en una serie larga de operaciones. Con un 2% por operación, esa racha cuesta aproximadamente un 15% del saldo; con un 20% por operación, termina con la cuenta.

Errores a evitar: subir el tamaño después de pérdidas (la martingala), subirlo después de ganancias por exceso de confianza y dimensionar a ojo. La calculadora de riesgo muestra el efecto de distintos tamaños, y riesgo por operación explica el razonamiento en detalle.