การกำหนดขนาดการลงทุน (Position sizing)

การกำหนดขนาดการลงทุนคือส่วนของการเทรดที่คุณควบคุมได้ทั้งหมด คุณตัดสินไม่ได้ว่าเทรดจะชนะหรือไม่ แต่คุณตัดสินได้ว่าถ้าแพ้จะเสียเท่าไร ในการเทรดแบบผลตอบแทนคงที่ เงินลงทุนคือความเสี่ยงทั้งหมด การกำหนดขนาดจึงก็คือการเลือกเงินลงทุน

วิธีที่พบบ่อยที่สุดคือการกำหนดขนาดแบบสัดส่วนคงที่ คือเสี่ยงเปอร์เซ็นต์เล็ก ๆ เท่ากันของยอดเงินปัจจุบันในทุกเทรด มักเป็น 1–2% ยอดเงิน $500 กับ 2% ได้เงินลงทุน $10 เมื่อยอดเงินลดลง เงินลงทุนก็ลดตาม ซึ่งชะลอการขาดทุนในช่วงที่แย่ เมื่อยอดเงินเพิ่มขึ้น เงินลงทุนก็ค่อย ๆ เพิ่ม

ทำไมต้องเล็กขนาดนั้น การแพ้ติดต่อกันเป็นเรื่องปกติ แม้กับวิธีที่มีความได้เปรียบจริง ที่อัตราชนะ 55% การแพ้ติดต่อกัน 8 ครั้งจะปรากฏขึ้นไม่ช้าก็เร็วในการเทรดชุดยาว ที่ 2% ต่อเทรด การแพ้ชุดนั้นทำให้เสียราว 15% ของยอดเงิน ที่ 20% ต่อเทรด บัญชีจะจบลง

ความผิดพลาดที่ควรหลีกเลี่ยง: เพิ่มขนาดหลังแพ้ (มาร์ติงเกล) เพิ่มขนาดหลังชนะเพราะมั่นใจเกินไป และกำหนดขนาดตามความรู้สึก เครื่องคำนวณความเสี่ยงแสดงผลของขนาดที่ต่างกัน และความเสี่ยงต่อเทรดอธิบายเหตุผลอย่างละเอียด