تحديد حجم الصفقة (Position sizing)

تحديد حجم الصفقة هو الجزء من التداول الذي تتحكم فيه بالكامل. لا يمكنك أن تقرر هل تربح الصفقة، لكنك تقرر كم تكلّفك إن لم تربح. في تداول العائد الثابت مبلغ الصفقة هو المخاطرة كلها، لذا فتحديد الحجم يعني ببساطة اختيار المبلغ.

الطريقة الأكثر شيوعًا هي الحصة الثابتة: المخاطرة بالنسبة الصغيرة نفسها من رصيدك الحالي في كل صفقة، غالبًا 1–2%. برصيد $500 ونسبة 2% يكون المبلغ $10. حين ينخفض الرصيد ينخفض المبلغ معه، فتتباطأ الخسائر في الفترات السيئة؛ وحين ينمو تنمو المبالغ تدريجيًا.

لماذا هذا الصغر؟ سلاسل الخسائر أمر طبيعي حتى لأسلوب ذي أفضلية حقيقية. عند نسبة فوز 55% ستظهر عاجلًا أو آجلًا سلسلة من 8 خسائر متتالية على مدى سلسلة طويلة من الصفقات. بنسبة 2% لكل صفقة تكلّف تلك السلسلة نحو 15% من الرصيد؛ وبنسبة 20% لكل صفقة تنهي الحساب.

أخطاء يجب تجنبها: رفع الحجم بعد الخسائر (المارتينغال)، ورفعه بعد الأرباح بدافع الثقة المفرطة، وتحديده بالإحساس. تُظهر حاسبة المخاطرة أثر الأحجام المختلفة، ويشرح مقال المخاطرة في كل صفقة المنطق بالتفصيل.