資産曲線（エクイティカーブ）

資産曲線は、取引ごと、あるいは日ごとの残高を描いたものです。2人のトレーダーが同じ利益で1か月を終えても、曲線はまったく違うことがあります。一方はなめらかに着実に上昇し、もう一方は深いドローダウンを経て最終的にプラスになっています。曲線は、2人目が同じ結果のためにはるかに大きなリスクを取ったことを示しています。

注目すべき点：

• 全体の傾き。手法が時間とともに利益を出しているか、損失を出しているか
• 落ち込みの深さと長さ
• 突然の段差。たいていは1回の過大な取引か、ティルトの1日を物語っている
• 振る舞いの変化。たとえば手法が機能しなくなった後に曲線が平らになる

よくある失敗は、短い上昇区間で手法を判断することです。50回程度なら、ほとんど何でも運によって見栄えのいい曲線を描けます。もう一つは、好調が始まった時点で何が変わったかを無視することです。取引額を上げた直後に急になった曲線は、より良いトレードではなく、主に取引額が大きくなったことを示しているのかもしれません。

資産曲線は Sky Trade の取引履歴やトレード日誌から作ることができます。毎週見返せば、抽象的な数字が1枚の絵に変わります。ドローダウンと回復を参照してください。