Curva de capital (equity curve)

Una curva de capital muestra tu saldo después de cada operación o de cada día. Dos traders pueden terminar un mes con la misma ganancia y tener curvas completamente distintas: una suave y en ascenso constante, la otra oscilando entre drawdowns profundos antes de terminar arriba. La curva muestra que el segundo trader asumió mucho más riesgo para el mismo resultado.

Qué buscar:

• la pendiente general: si el método gana o pierde con el tiempo;
• la profundidad y la duración de las caídas;
• los escalones repentinos, que a menudo revelan una operación sobredimensionada o un día de tilt;
• los cambios de comportamiento, como una curva que se aplana cuando un método deja de funcionar.

Un error común es juzgar un método por un tramo corto y ascendente. En 50 operaciones casi cualquier cosa puede producir una curva bonita por suerte. Otro es ignorar qué cambió al inicio de una buena racha: una curva que se empinó justo después de que subiste tus montos puede estar mostrando sobre todo montos más grandes, no un mejor trading.

Puedes construir una curva de capital con tu historial de operaciones de Sky Trade o con tu diario de trading. Revisarla cada semana convierte los números abstractos en una imagen. Mira drawdown y recuperación.