Martingala

La martingala es el sistema de recuperación más antiguo: después de cada pérdida, aumentas el monto para que la siguiente ganancia recupere todas las pérdidas anteriores más una pequeña ganancia. En el trading de pago fijo el monto tiene que crecer incluso más rápido que el doble, porque una ganancia paga menos del 100%.

Se siente seguro porque la mayoría de las secuencias terminan con una ganancia y un pequeño beneficio. El problema es la rara racha perdedora larga. Los montos crecen de forma exponencial, y se acaba el saldo o el monto máximo antes de que llegue la ganancia. El sistema convierte muchas ganancias pequeñas en una pérdida catastrófica ocasional, mientras que el valor esperado de cada operación sigue siendo exactamente el mismo.

Con un inicio de $10 y una rentabilidad del 80%, cada monto tiene que ser aproximadamente 2.25 veces el anterior. Tras seis pérdidas seguidas, el siguiente monto ronda los $1,300, y ya se perdieron más de $1,000, todo para terminar $8 arriba.

La palabra tiene un segundo significado, sin relación, en la teoría de probabilidades: un proceso cuyo próximo movimiento es impredecible en promedio. El modelo de precios OTC de Sky Trade es una martingala en ese sentido estadístico, y justamente por eso una martingala de apuestas no tiene ninguna ventaja ahí. Mira por qué falla la martingala.