MACD dijelaskan: garisan, histogram, persilangan dan divergence

MACD (Moving Average Convergence Divergence) menunjukkan hubungan antara dua purata bergerak eksponen harga. Apabila purata yang lebih pantas menjauhi purata yang lebih perlahan, momentum sedang terbina; apabila kedua-duanya mendekat semula, momentum semakin pudar. Ia dibangunkan oleh Gerald Appel pada akhir 1970-an dan kekal sebagai alat standard untuk membaca trend dan momentum dalam satu panel.

Tiga komponen

Dengan tetapan lalai 12, 26, 9:

• Garis MACD = EMA(12) − EMA(26) bagi harga tutup. Positif apabila purata 12 tempoh berada di atas purata 26 tempoh, negatif apabila di bawahnya.
• Garis isyarat = EMA 9 tempoh bagi garis MACD itu sendiri — versi yang dilicinkan.
• [Histogram](/glossary/histogram) = garis MACD − garis isyarat, dilukis sebagai bar di sekitar sifar.

Jadi MACD secara harfiahnya ialah persilangan purata bergerak yang dinyatakan sebagai satu garisan, dengan lapisan pelicinan kedua di atasnya. Jika anda faham purata bergerak, anda sudah memahami sebahagian besar MACD.

Oleh kerana MACD diukur dalam unit harga (pip untuk forex), nilainya tidak boleh dibandingkan merentas instrumen atau timeframe. MACD 0.0004 pada EUR/USD M1 dan 0.04 pada USD/JPY M1 boleh menggambarkan momentum yang serupa.

Membaca MACD

Persilangan garis isyarat

Apabila garis MACD melintas ke atas garis isyarat, momentum jangka pendek sedang berpusing naik; melintas ke bawah bermaksud ia berpusing turun. Ini isyarat MACD yang paling biasa dan juga yang paling banyak amaran palsu, kerana dalam pasaran mendatar kedua-dua garisan bersilang ke sana sini tanpa henti.

Garis sifar

Apabila garis MACD melintasi sifar, EMA 12 tempoh telah melintasi EMA 26 tempoh. Di atas sifar, purata yang lebih pantas berada di atas yang lebih perlahan — kecenderungan naik; di bawah sifar, kecenderungan turun. Persilangan garis sifar lebih perlahan daripada persilangan garis isyarat tetapi menggambarkan arah yang lebih luas dengan lebih tenang.

Cara biasa menggabungkannya: hanya ambil persilangan garis isyarat ke arah garis sifar — persilangan ke atas semasa MACD di atas sifar, persilangan ke bawah semasa ia di bawah.

Histogram

Histogram menunjukkan jurang antara MACD dan garis isyaratnya. Bar yang semakin tinggi bermaksud momentum semakin laju; bar yang mengecut ke arah sifar bermaksud ia semakin perlahan, sering kali sebelum garisan benar-benar bersilang. Ramai pedagang mendapati histogram bahagian paling berguna, kerana bar yang mengecut ialah tanda awal bahawa pergerakan kehilangan tenaga.

Divergence

Seperti pengayun lain, divergence muncul apabila harga dan MACD tidak sependapat. Harga membentuk puncak lebih tinggi sementara MACD membentuk puncak lebih rendah: tolakan kedua ke atas mempunyai momentum yang lebih lemah. Kes cerminan di lembah ialah divergence bullish.

Divergence MACD boleh berterusan melalui beberapa ayunan dalam trend yang kuat, jadi ia lebih sesuai digunakan sebagai sebab untuk berhenti menambah dagangan ke arah trend berbanding sebab untuk bertaruh melawannya serta-merta.

Contoh pengiraan

Pada GBP/USD M5, harga sedang naik. Garis MACD pada +0.00060, garis isyarat pada +0.00045, jadi histogram menunjukkan +0.00015. Sepanjang tiga lilin seterusnya:

1. Harga membentuk puncak baharu yang kecil. MACD +0.00058, isyarat +0.00048, histogram +0.00010 — momentum semakin reda.
2. Harga berhenti seketika. MACD +0.00052, isyarat +0.00049, histogram +0.00003.
3. Harga menurun. MACD +0.00046, isyarat +0.00048, histogram −0.00002 — persilangan garis isyarat bearish.

Apa yang berlaku: trend menaik kehilangan pecutan (histogram mengecut), kemudian momentum jangka pendek berpusing turun (persilangan), tetapi MACD masih jauh di atas sifar, jadi EMA 12 kekal di atas EMA 26. Ini kelihatan seperti anjakan balik di dalam trend menaik, bukan pembalikan yang disahkan. Pedagang yang menggunakan penapis garis sifar akan mengabaikan persilangan bearish itu dan menunggu untuk melihat sama ada trend menaik bersambung.

Ketinggalan: harga pelicinan

MACD dibina daripada purata bergerak bagi purata bergerak, jadi ia ketinggalan. Apabila persilangan garis sifar mengesahkan trend baharu, sebahagian ketara pergerakan mungkin sudah berlalu. Persilangan garis isyarat bertindak balas lebih cepat tetapi dengan kos lebih banyak isyarat palsu. Tiada tetapan yang pantas dan boleh dipercayai sekali gus; tempoh yang lebih pendek (contohnya 6, 13, 5) lebih cepat dan lebih bising, yang lebih panjang lebih licin dan lebih perlahan.

MACD untuk tempoh tamat yang singkat

Pada carta S5–S30, persilangan MACD berlaku setiap beberapa lilin dan kebanyakannya mencerminkan hingar. Untuk tempoh tamat 1–5 minit, selalunya lebih berguna membaca MACD pada M1 atau M5 sebagai penapis latar belakang — di sisi sifar yang mana, histogram membesar atau mengecut — berbanding mendagangkan setiap persilangan pada carta berasaskan saat. Ingat bahawa persilangan dikira daripada harga tutup; ia muncul selepas lilin ditutup, dan dagangan 30 saat yang dibuka berdasarkannya sudah bermula dengan kelewatan itu.

Kesilapan biasa

• Mendagangkan setiap persilangan garis isyarat dalam pasaran mendatar.
• Menganggap divergence sebagai isyarat pembalikan serta-merta.
• Membandingkan nilai MACD merentas instrumen yang berbeza.
• Menambah MACD kepada dua purata bergerak dan menganggapnya "tiga pengesahan" — ia diterbitkan daripada data yang sama.
• Mengharapkan ia berfungsi secara berbeza pada OTC: di Sky Trade, harga OTC dijana oleh pelayan, tidak mengikut mana-mana pasaran sebenar dan tiada pergerakan seterusnya yang boleh diramal.

Cara menambahnya dalam terminal Sky Trade

Buka menu Penunjuk di atas carta dan hidupkan MACD dalam kumpulan Pengayun; ia dibuka dalam panel berasingan dengan garis MACD, garis isyarat dan histogram, menggunakan tetapan standard 12, 26, 9.