MACD समझें: लाइनें, हिस्टोग्राम, क्रॉसओवर और डाइवर्जेंस

MACD (Moving Average Convergence Divergence) कीमत के दो एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज के बीच का रिश्ता दिखाता है। जब तेज़ वाला धीमे वाले से दूर खिंचता है, तो मोमेंटम बन रहा होता है; जब वे वापस पास आते हैं, तो मोमेंटम फीका पड़ रहा होता है। इसे Gerald Appel ने 1970 के दशक के अंत में विकसित किया था, और ट्रेंड और मोमेंटम को एक ही पैनल में पढ़ने के लिए यह आज भी एक मानक टूल है।

तीन हिस्से

डिफ़ॉल्ट सेटिंग 12, 26, 9 के साथ:

• MACD लाइन = क्लोज़ का EMA(12) − EMA(26)। जब 12 अवधि का औसत 26 अवधि के औसत से ऊपर हो तो धनात्मक, नीचे हो तो ऋणात्मक।
• सिग्नल लाइन = ख़ुद MACD लाइन का 9 अवधि का EMA — उसका स्मूथ किया हुआ रूप।
• [हिस्टोग्राम](/glossary/histogram) = MACD लाइन − सिग्नल लाइन, शून्य के आसपास बार के रूप में दिखाया जाता है।

यानी MACD सचमुच एक मूविंग एवरेज क्रॉसओवर है जिसे एक अकेली लाइन में दिखाया गया है, ऊपर से स्मूथिंग की एक और परत के साथ। अगर आप मूविंग एवरेज समझते हैं, तो आप MACD का ज़्यादातर हिस्सा पहले से समझते हैं।

चूँकि MACD कीमत की इकाइयों (फ़ॉरेक्स में पिप) में मापा जाता है, उसके मानों की तुलना अलग-अलग इंस्ट्रूमेंट या टाइमफ़्रेम के बीच नहीं की जा सकती। EUR/USD M1 पर 0.0004 का MACD और USD/JPY M1 पर 0.04 का MACD मिलते-जुलते मोमेंटम का वर्णन कर सकते हैं।

MACD कैसे पढ़ें

सिग्नल लाइन क्रॉसओवर

जब MACD लाइन सिग्नल लाइन को ऊपर की ओर काटती है, तो छोटी अवधि का मोमेंटम ऊपर मुड़ रहा है; नीचे की ओर काटने का मतलब है नीचे मुड़ना। यह MACD का सबसे आम सिग्नल है और सबसे ज़्यादा झूठे अलार्म वाला भी, क्योंकि बग़ल में चलते बाज़ार में दोनों लाइनें लगातार आगे-पीछे एक-दूसरे को काटती रहती हैं।

ज़ीरो लाइन

जब MACD लाइन शून्य को पार करती है, तो 12 अवधि का EMA 26 अवधि के EMA को पार कर चुका होता है। शून्य से ऊपर तेज़ औसत धीमे से ऊपर है — ऊपर का झुकाव; शून्य से नीचे, नीचे का झुकाव। ज़ीरो लाइन क्रॉस सिग्नल लाइन क्रॉस से धीमे होते हैं, लेकिन बड़ी दिशा का ज़्यादा शांति से वर्णन करते हैं।

दोनों को जोड़ने का एक आम तरीका: सिग्नल लाइन क्रॉसओवर सिर्फ़ ज़ीरो लाइन की दिशा में लें — MACD शून्य से ऊपर हो तो ऊपर वाले क्रॉस, नीचे हो तो नीचे वाले।

हिस्टोग्राम

हिस्टोग्राम MACD और उसकी सिग्नल लाइन के बीच का फ़ासला दिखाता है। ऊँचे होते बार का मतलब है मोमेंटम तेज़ हो रहा है; शून्य की ओर सिकुड़ते बार का मतलब है वह धीमा पड़ रहा है, अक्सर लाइनों के सचमुच क्रॉस करने से पहले। कई ट्रेडरों को हिस्टोग्राम सबसे काम का हिस्सा लगता है, क्योंकि सिकुड़ते बार शुरुआती संकेत हैं कि चाल ऊर्जा खो रही है।

डाइवर्जेंस

दूसरे ऑसिलेटरों की तरह, डाइवर्जेंस तब दिखता है जब कीमत और MACD असहमत हों। कीमत हायर हाई बनाती है जबकि MACD लोअर हाई बनाता है: ऊपर की दूसरी धक्का-चाल के पीछे कम मोमेंटम था। लो पर इसकी उल्टी स्थिति बुलिश डाइवर्जेंस है।

मज़बूत ट्रेंड में MACD डाइवर्जेंस कई स्विंग तक बने रह सकते हैं, इसलिए उनका बेहतर इस्तेमाल ट्रेंड की दिशा में नए ट्रेड जोड़ना बंद करने के कारण के रूप में है, न कि तुरंत उसके ख़िलाफ़ दांव लगाने के कारण के रूप में।

एक हल किया हुआ उदाहरण

GBP/USD के M5 पर कीमत चढ़ती रही है। MACD लाइन +0.00060 पर है, सिग्नल लाइन +0.00045 पर, इसलिए हिस्टोग्राम +0.00015 दिखाता है। अगली तीन कैंडलों में:

1. कीमत एक छोटा नया हाई बनाती है। MACD +0.00058, सिग्नल +0.00048, हिस्टोग्राम +0.00010 — मोमेंटम ढीला पड़ रहा है।
2. कीमत ठहरती है। MACD +0.00052, सिग्नल +0.00049, हिस्टोग्राम +0.00003।
3. कीमत नीचे आती है। MACD +0.00046, सिग्नल +0.00048, हिस्टोग्राम −0.00002 — बेयरिश सिग्नल लाइन क्रॉसओवर।

क्या हुआ: अपट्रेंड ने रफ़्तार खोई (सिकुड़ता हिस्टोग्राम), फिर छोटी अवधि का मोमेंटम नीचे मुड़ा (क्रॉसओवर), लेकिन MACD अब भी शून्य से काफ़ी ऊपर है, इसलिए 12 EMA 26 EMA से ऊपर बना हुआ है। यह अपट्रेंड के अंदर एक पुलबैक जैसा दिखता है, पुष्ट पलटाव नहीं। ज़ीरो लाइन फ़िल्टर इस्तेमाल करने वाला ट्रेडर बेयरिश क्रॉसओवर को अनदेखा करेगा और देखेगा कि अपट्रेंड फिर शुरू होता है या नहीं।

देरी: स्मूथिंग की क़ीमत

MACD मूविंग एवरेज के मूविंग एवरेज से बनता है, इसलिए यह पीछे चलता है। जब तक ज़ीरो लाइन क्रॉस नए ट्रेंड की पुष्टि करता है, तब तक चाल का अच्छा-ख़ासा हिस्सा बीत चुका हो सकता है। सिग्नल लाइन क्रॉसओवर तेज़ प्रतिक्रिया देते हैं, लेकिन ज़्यादा फ़ॉल्स सिग्नल की क़ीमत पर। ऐसी कोई सेटिंग नहीं जो तेज़ भी हो और भरोसेमंद भी; छोटी अवधियाँ (जैसे 6, 13, 5) तेज़ और ज़्यादा नॉइज़ वाली होती हैं, लंबी अवधियाँ स्मूथ और धीमी।

छोटी एक्सपायरी पर MACD

S5–S30 चार्ट पर MACD क्रॉसओवर हर कुछ कैंडल में होते हैं और ज़्यादातर नॉइज़ को दर्शाते हैं। 1–5 मिनट की एक्सपायरी के लिए अक्सर ज़्यादा काम का यह है कि MACD को M1 या M5 पर पृष्ठभूमि फ़िल्टर की तरह पढ़ें — शून्य के किस तरफ़ है, हिस्टोग्राम बढ़ रहा है या सिकुड़ रहा है — बजाय सेकंड वाले चार्ट पर हर क्रॉसओवर पर ट्रेड करने के। याद रखें कि क्रॉसओवर क्लोज़ से गिना जाता है; वह कैंडल बंद होने के बाद दिखता है, और उस पर खोला गया 30 सेकंड का ट्रेड इस देरी के साथ ही शुरू होता है।

आम गलतियाँ

• बग़ल में चलते बाज़ार में हर सिग्नल लाइन क्रॉसओवर पर ट्रेड करना।
• डाइवर्जेंस को तुरंत पलटाव का सिग्नल मान लेना।
• अलग-अलग इंस्ट्रूमेंट के MACD मानों की तुलना करना।
• दो मूविंग एवरेज के साथ MACD जोड़कर उसे "तीन पुष्टियाँ" कहना — यह उसी डेटा से निकला है।
• OTC पर इसके अलग ढंग से काम करने की उम्मीद करना: Sky Trade पर OTC कीमतें सर्वर द्वारा जनरेट की जाती हैं, किसी असली बाज़ार का अनुसरण नहीं करतीं और उनकी अगली चाल का अनुमान नहीं लगाया जा सकता।

Sky Trade टर्मिनल में इसे कैसे जोड़ें

चार्ट के ऊपर «इंडिकेटर» मेनू खोलें और «ऑसिलेटर» समूह में MACD चालू करें; यह मानक 12, 26, 9 सेटिंग के साथ एक अलग पैनल में खुलता है, जिसमें MACD लाइन, सिग्नल लाइन और हिस्टोग्राम होते हैं।