Індикатор MACD: лінії, гістограма, перетини та дивергенція

MACD (Moving Average Convergence Divergence — збіжність і розбіжність ковзних середніх) показує співвідношення двох експоненційних ковзних середніх ціни. Коли швидша віддаляється від повільнішої, імпульс наростає; коли вони знову зближуються — згасає. Індикатор розробив Джеральд Аппель наприкінці 1970-х, і він досі лишається стандартним інструментом, щоб читати тренд та імпульс в одній панелі.

Три складники

Зі стандартними налаштуваннями 12, 26, 9:

• Лінія MACD = EMA(12) − EMA(26) від ціни закриття. Додатна, коли 12-періодна середня вище 26-періодної, і від'ємна, коли нижче.
• Сигнальна лінія = 9-періодна EMA від самої лінії MACD — її згладжена версія.
• [Гістограма](/glossary/histogram) = лінія MACD − сигнальна лінія, показана стовпчиками довкола нуля.

Тобто MACD — це буквально перетин ковзних середніх, виражений однією лінією, з другим шаром згладжування поверх. Якщо ви розумієте ковзні середні, то вже розумієте більшу частину MACD.

Оскільки MACD вимірюється в одиницях ціни (для форексу — у піпсах), його значення не можна порівнювати між різними інструментами чи таймфреймами. MACD 0.0004 на EUR/USD M1 і 0.04 на USD/JPY M1 можуть описувати схожий імпульс.

Як читати MACD

Перетини сигнальної лінії

Коли лінія MACD перетинає сигнальну лінію знизу вгору, короткостроковий імпульс розвертається вгору; перетин згори вниз означає розворот униз. Це найпоширеніший сигнал MACD і водночас той, що дає найбільше хибних тривог, бо в боковому ринку обидві лінії постійно перетинаються туди-сюди.

Нульова лінія

Коли лінія MACD перетинає нуль, 12-періодна EMA перетинає 26-періодну. Вище нуля швидша середня вище повільнішої — висхідний ухил; нижче нуля — низхідний ухил. Перетини нульової лінії повільніші за перетини сигнальної, але спокійніше описують ширший напрямок.

Поширений спосіб їх поєднувати: брати лише ті перетини сигнальної лінії, що збігаються з боком нульової лінії, — перетини вгору, коли MACD вище нуля, і вниз, коли нижче.

Гістограма

Гістограма показує розрив між MACD і його сигнальною лінією. Стовпчики, що ростуть, означають прискорення імпульсу; стовпчики, що зменшуються до нуля, — його сповільнення, часто ще до того, як лінії справді перетнуться. Багато трейдерів вважають гістограму найкориснішою частиною, бо зменшення стовпчиків — рання ознака того, що рух втрачає енергію.

Дивергенція

Як і з іншими осциляторами, дивергенція з'являється, коли ціна й MACD розходяться. Ціна робить вищий максимум, а MACD — нижчий: за другим поштовхом угору стояло менше імпульсу. Дзеркальний випадок на мінімумах — бичача дивергенція.

У сильному тренді дивергенції MACD можуть зберігатися протягом кількох коливань, тож краще використовувати їх як привід припинити додавати угоди в напрямку тренду, ніж як привід одразу ставити проти нього.

Розбір на прикладі

На GBP/USD M5 ціна зростає. Лінія MACD на +0.00060, сигнальна — на +0.00045, тож гістограма показує +0.00015. Протягом наступних трьох свічок:

1. Ціна робить невеликий новий максимум. MACD +0.00058, сигнальна +0.00048, гістограма +0.00010 — імпульс слабшає.
2. Ціна зупиняється. MACD +0.00052, сигнальна +0.00049, гістограма +0.00003.
3. Ціна просідає. MACD +0.00046, сигнальна +0.00048, гістограма −0.00002 — ведмежий перетин сигнальної лінії.

Що сталося: висхідний тренд втратив прискорення (гістограма зменшувалася), потім короткостроковий імпульс розвернувся вниз (перетин), але MACD усе ще значно вище нуля, тож EMA 12 лишається вище EMA 26. Це схоже на відкат усередині висхідного тренду, а не на підтверджений розворот. Трейдер, який використовує фільтр нульової лінії, проігнорує ведмежий перетин і почекає, чи відновиться висхідний тренд.

Запізнення: ціна згладжування

MACD побудовано з ковзних середніх від ковзних середніх, тож він запізнюється. Коли перетин нульової лінії підтверджує новий тренд, помітна частина руху вже може минути. Перетини сигнальної лінії реагують швидше, але ціною більшої кількості хибних сигналів. Налаштування, яке було б і швидким, і надійним, не існує: коротші періоди (наприклад, 6, 13, 5) швидші й шумніші, довші — плавніші й повільніші.

MACD на коротких експіраціях

На графіках S5–S30 перетини MACD трапляються кожні кілька свічок і здебільшого відображають шум. Для експірацій 1–5 хвилин часто корисніше читати MACD на M1 або M5 як фоновий фільтр — з якого боку від нуля, гістограма росте чи зменшується, — ніж торгувати кожен перетин на секундному графіку. Пам'ятайте, що перетин розраховується за закриттями: він з'являється після закриття свічки, і угода на 30 секунд, відкрита за ним, уже починається з цією затримкою.

Типові помилки

• Торгувати кожен перетин сигнальної лінії в боковому ринку.
• Вважати дивергенцію негайним сигналом розвороту.
• Порівнювати значення MACD на різних інструментах.
• Додавати MACD до двох ковзних середніх і називати це «трьома підтвердженнями» — він виводиться з тих самих даних.
• Очікувати, що на OTC він працюватиме інакше: на Sky Trade ціни OTC генерує сервер, вони не відстежують жодного реального ринку, а наступний рух непередбачуваний.

Як додати індикатор у терміналі Sky Trade

Відкрийте меню «Індикатори» над графіком і ввімкніть MACD у групі «Осцилятори»; він відкриється в окремій панелі з лінією MACD, сигнальною лінією та гістограмою зі стандартними налаштуваннями 12, 26, 9.