Индикатор MACD: линии, гистограмма, пересечения и дивергенция

MACD (Moving Average Convergence Divergence, схождение-расхождение скользящих средних) показывает соотношение двух экспоненциальных скользящих средних цены. Когда быстрая отрывается от медленной, импульс нарастает; когда они снова сближаются — угасает. Индикатор разработал Джеральд Аппель в конце 1970-х, и он по-прежнему остаётся стандартным инструментом, позволяющим читать тренд и импульс в одной панели.

Три составляющие

При стандартных настройках 12, 26, 9:

• Линия MACD = EMA(12) − EMA(26) от цены закрытия. Положительна, когда 12-периодная средняя выше 26-периодной, отрицательна, когда ниже.
• Сигнальная линия = 9-периодная EMA от самой линии MACD — её сглаженная версия.
• [Гистограмма](/glossary/histogram) = линия MACD − сигнальная линия, рисуется столбиками вокруг нуля.

Таким образом, MACD — это буквально пересечение скользящих средних, выраженное одной линией, плюс ещё один слой сглаживания сверху. Если вы разбираетесь в скользящих средних, то уже понимаете большую часть MACD.

Поскольку MACD измеряется в единицах цены (на форексе — в пунктах), его значения нельзя сравнивать между инструментами или таймфреймами. MACD 0.0004 на EUR/USD M1 и 0.04 на USD/JPY M1 могут описывать похожий импульс.

Как читать MACD

Пересечения с сигнальной линией

Когда линия MACD пересекает сигнальную снизу вверх, краткосрочный импульс поворачивает вверх; пересечение сверху вниз означает поворот вниз. Это самый распространённый сигнал MACD и вместе с тем самый богатый на ложные тревоги, потому что в боковом рынке линии постоянно пересекаются туда и обратно.

Нулевая линия

Когда линия MACD пересекает ноль, 12-периодная EMA пересекает 26-периодную. Выше нуля быстрая средняя находится над медленной — смещение вверх; ниже нуля — смещение вниз. Пересечения нулевой линии происходят медленнее, чем пересечения сигнальной, но спокойнее описывают более широкое направление.

Распространённый способ их сочетать: брать только те пересечения сигнальной линии, которые совпадают по направлению с нулевой линией, — пересечения вверх, пока MACD выше нуля, и вниз, пока ниже.

Гистограмма

Гистограмма показывает разрыв между MACD и сигнальной линией. Растущие столбики означают, что импульс ускоряется; столбики, сжимающиеся к нулю, — что он замедляется, причём часто ещё до фактического пересечения линий. Многие трейдеры считают гистограмму самой полезной частью индикатора: уменьшающиеся столбики — ранний признак того, что движение теряет энергию.

Дивергенция

Как и у других осцилляторов, дивергенция возникает, когда цена и MACD «не согласны». Цена обновляет максимум, а MACD формирует более низкий максимум: за вторым рывком вверх стояло меньше импульса. Зеркальный случай на минимумах — бычья дивергенция.

В сильном тренде дивергенции MACD могут сохраняться на протяжении нескольких колебаний, поэтому их лучше воспринимать как повод перестать добавлять сделки по тренду, чем как повод сразу ставить против него.

Разбор на примере

На GBP/USD M5 цена растёт. Линия MACD на +0.00060, сигнальная — на +0.00045, значит, гистограмма показывает +0.00015. За следующие три свечи:

1. Цена немного обновляет максимум. MACD +0.00058, сигнальная +0.00048, гистограмма +0.00010 — импульс ослабевает.
2. Цена делает паузу. MACD +0.00052, сигнальная +0.00049, гистограмма +0.00003.
3. Цена проседает. MACD +0.00046, сигнальная +0.00048, гистограмма −0.00002 — медвежье пересечение сигнальной линии.

Что произошло: восходящий тренд потерял ускорение (сжимающаяся гистограмма), затем краткосрочный импульс развернулся вниз (пересечение), но MACD всё ещё заметно выше нуля, то есть EMA 12 остаётся над EMA 26. Это похоже на откат внутри восходящего тренда, а не на подтверждённый разворот. Трейдер, использующий фильтр по нулевой линии, проигнорировал бы медвежье пересечение и подождал, возобновится ли рост.

Запаздывание: цена сглаживания

MACD построен из скользящих средних от скользящих средних, поэтому запаздывает. К тому моменту, когда пересечение нуля подтверждает новый тренд, заметная часть движения может быть уже позади. Пересечения сигнальной линии реагируют быстрее, но ценой большего числа ложных сигналов. Настройки, которая была бы одновременно быстрой и надёжной, не существует: короткие периоды (например, 6, 13, 5) быстрее и шумнее, длинные — плавнее и медленнее.

MACD на коротких экспирациях

На графиках S5–S30 пересечения MACD случаются каждые несколько свечей и в основном отражают шум. Для экспираций 1–5 минут часто полезнее смотреть MACD на M1 или M5 как фоновый фильтр — по какую сторону от нуля, растёт гистограмма или сжимается, — чем торговать каждое пересечение на секундном графике. Помните, что пересечение рассчитывается по закрытиям: оно появляется после закрытия свечи, и сделка на 30 секунд, открытая по нему, изначально стартует с этой задержкой.

Типичные ошибки

• Торговать каждое пересечение сигнальной линии в боковике.
• Воспринимать дивергенцию как немедленный сигнал разворота.
• Сравнивать значения MACD на разных инструментах.
• Добавить MACD к двум скользящим средним и назвать это «тремя подтверждениями» — он рассчитывается по тем же данным.
• Ожидать, что на OTC он работает иначе: на Sky Trade цены OTC генерирует сервер, они не следуют ни за каким реальным рынком, а следующее движение предсказать нельзя.

Как добавить его в терминале Sky Trade

Откройте меню «Индикаторы» над графиком и включите MACD в группе осцилляторов. Он откроется в отдельной панели с линией MACD, сигнальной линией и гистограммой и стандартными настройками 12, 26, 9.