Fibonacci thoái lui: cách vẽ và vì sao trader theo dõi nó

Fibonacci thoái lui (Fibonacci retracement) là công cụ vẽ chia một con sóng giá thành các mức theo tỷ lệ, thường là 23,6%, 38,2%, 50%, 61,8% và 78,6%, để cho thấy nơi một nhịp điều chỉnh có thể tạm dừng. Công cụ này phổ biến vì vẽ nhanh và cho bạn những mức giá cụ thể để theo dõi. Nó cũng là một trong những công cụ bị tin tưởng quá mức nhất trong phân tích kỹ thuật, nên bài này trình bày cả hai mặt.

Các con số đến từ đâu

Dãy Fibonacci (1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34...) có một tính chất mà trader đã mượn: chia một số cho số liền sau sẽ tiến dần tới 0,618, chia cho số cách hai vị trí sẽ tiến tới 0,382, v.v. Từ đó có 61,8% và 38,2%. Mức 23,6% đến từ việc chia cho số cách ba vị trí, 78,6% là căn bậc hai của 0,618, còn 50% hoàn toàn không phải tỷ lệ Fibonacci; nó chỉ đơn giản là một nửa, được đưa vào vì trader vốn đã hay để ý các điểm giữa.

Không có lý do vật lý nào khiến thị trường phải tôn trọng các tỷ lệ lấy từ một dãy số. Hãy nhớ điều đó; lát nữa chúng ta sẽ quay lại câu hỏi vì sao các mức này vẫn được chú ý.

Cách vẽ

Bạn cần một con sóng rõ ràng: một nhịp di chuyển từ một đáy có ý nghĩa lên một đỉnh có ý nghĩa (trong xu hướng tăng) hoặc từ đỉnh xuống đáy (trong xu hướng giảm).

1. Xác định con sóng. Nó phải hiện rõ trên biểu đồ, không phải thứ bạn phải nheo mắt mới tìm ra. Bài về cấu trúc thị trường giúp bạn chọn điểm đỉnh và đáy sóng.
2. Trong xu hướng tăng, đặt điểm neo của công cụ tại đáy sóng rồi kéo lên đỉnh sóng. Trong xu hướng giảm, kéo từ đỉnh sóng xuống đáy sóng.
3. Công cụ đặt 0% ở điểm kết thúc của nhịp di chuyển và 100% ở điểm bắt đầu, các mức thoái lui nằm ở giữa.
4. Quan sát cách giá phản ứng gần các mức trong nhịp điều chỉnh, thay vì đặt kỳ vọng mù quáng vào bất kỳ mức nào.

Hãy dùng bóng nến hoặc thân nến một cách nhất quán. Lúc dùng cái này, lúc dùng cái kia giữa các biểu đồ sẽ làm lệch các mức và khiến ghi chép của bạn mất ý nghĩa.

Một ví dụ cụ thể

EUR/USD trên khung M15 tăng từ 1,08000 lên 1,08500, một con sóng 50 pip. Vẽ từ đáy lên đỉnh cho kết quả:

Mỗi mức giá bằng đỉnh trừ đi biên độ con sóng nhân với tỷ lệ; với 38,2% là 1,08500 − 0,00500 × 0,382 ≈ 1,08309.

Giờ hãy để ý rằng 1,08250 cũng là một mức nửa số tròn và từng là đỉnh của một vùng tích lũy nhỏ trong nhịp tăng. Sự trùng khớp đó, khi hai hoặc ba lý do độc lập cùng chỉ về một mức giá, được gọi là hợp lưu. Nếu giá điều chỉnh, chậm lại và tạo các đáy cao dần gần 1,08250, đó là một quan sát có cơ sở hơn nhiều so với câu "giá đã chạm 50%".

Trường hợp thất bại: giá đi thẳng qua 50% và 61,8% mà không dừng lại, rồi chững lại ở 78,6%. Sau đó sẽ có người nói "giá đã tôn trọng 78,6%". Với năm mức trên biểu đồ, phần lớn thời gian giá sẽ nằm gần một mức nào đó, và đó chính là cái bẫy chính.

Vì sao các mức đôi khi hiệu quả

Hai lý do trung thực:

• Sự chú ý tự hiện thực hóa. Nhiều trader vẽ cùng một công cụ trên cùng những con sóng hiển nhiên. Nếu đủ nhiều người hành động gần 61,8%, giá có thể phản ứng ở đó chỉ vì mọi người kỳ vọng như vậy.
• Hợp lưu với cấu trúc thực. Các nhịp điều chỉnh thường kết thúc gần vùng hỗ trợ và kháng cự trước đó, gần số tròn hoặc giữa nhịp di chuyển trước. Một mức Fibonacci trùng với một trong những yếu tố đó sẽ mượn được tầm quan trọng của nó.

Không lý do nào khiến bản thân các tỷ lệ trở nên đặc biệt. Hãy coi một mức Fibonacci đứng một mình, không có lý do nào khác hỗ trợ, là mức yếu.

Những sai lầm thường gặp

• Chọn con sóng sau khi sự việc đã xảy ra. Nếu bạn vẽ lại đến khi các mức khớp với những lần bật giá trong quá khứ, bạn đang ép công cụ vào biểu đồ chứ không phải kiểm tra nó.
• Quá nhiều mức. Năm mức cộng thêm các mức mở rộng phủ gần hết màn hình. Gần như chắc chắn sẽ có phản ứng nào đó gần một trong số chúng.
• Coi các mức là đường chính xác. Thị trường phản ứng theo vùng. Lệch vài pip về mỗi phía là bình thường.
• Bỏ qua xu hướng. Các mức thoái lui giả định nhịp di chuyển ban đầu sẽ tiếp diễn. Khi xảy ra đảo chiều, chúng chỉ là những đường mà giá đi xuyên qua.

Thời gian hết hạn ngắn và OTC

Trên các khung thời gian rất nhỏ, các con sóng nhỏ và nhiễu, nên các mức chỉ cách nhau vài tick và mất ý nghĩa. Fibonacci dễ đọc hơn từ M5 trở lên; với thời gian hết hạn ngắn, bạn có thể vẽ trên khung lớn hơn và quan sát phản ứng trên khung nhỏ hơn.

Trên các công cụ OTC của Sky Trade, giá do máy chủ của Sky Trade tạo ra và không đi theo bất kỳ thị trường thực nào. Không có đám đông trader nào theo dõi những con sóng đó theo cách mô tả ở trên, và mô hình khiến bước giá tiếp theo không thể dự đoán, nên các mức Fibonacci ở đó không mang ý nghĩa đặc biệt nào.

Cách dùng trong terminal Sky Trade

Terminal có công cụ vẽ Fibonacci nằm cạnh đường xu hướng và mức ngang. Nhấp vào điểm bắt đầu con sóng, rồi điểm kết thúc; thêm một mức ngang tại bất kỳ mức giá nào mà Fibonacci trùng với cấu trúc trước đó để vùng hợp lưu luôn hiển thị.