Fibonacci retracement: cara melukis dan sebab pedagang memerhatikannya

Fibonacci retracement ialah alat lukisan yang membahagikan satu ayunan harga kepada tahap berkadar, lazimnya 23.6%, 38.2%, 50%, 61.8% dan 78.6%, untuk menunjukkan di mana anjakan balik mungkin berhenti seketika. Ia popular kerana cepat dilukis dan memberi anda harga yang konkrit untuk diperhatikan. Ia juga antara alat analisis teknikal yang paling kerap dipercayai secara berlebihan, jadi halaman ini membincangkan kedua-dua sisinya.

Dari mana datangnya nombor-nombor ini

Jujukan Fibonacci (1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34...) mempunyai satu sifat yang dipinjam oleh pedagang: jika satu nombor dibahagi dengan nombor seterusnya, hasilnya menghampiri 0.618; jika dibahagi dengan nombor dua kedudukan selepasnya, hasilnya menghampiri 0.382, dan seterusnya. Dari situ datangnya 61.8% dan 38.2%. Tahap 23.6% datang daripada nombor tiga kedudukan selepasnya, 78.6% ialah punca kuasa dua bagi 0.618, manakala 50% langsung bukan nisbah Fibonacci; ia sekadar separuh, dimasukkan kerana pedagang memang memerhatikan titik tengah.

Tiada sebab fizikal mengapa pasaran perlu menghormati nisbah daripada suatu jujukan nombor. Ingat perkara ini; kita akan kembali kepada sebab tahap-tahap ini tetap mendapat perhatian.

Cara melukisnya

Anda memerlukan ayunan yang jelas: pergerakan dari paras rendah yang bermakna ke paras tinggi yang bermakna (dalam trend menaik) atau dari tinggi ke rendah (dalam trend menurun).

1. Kenal pasti ayunan itu. Ia sepatutnya jelas pada carta, bukan sesuatu yang perlu dicari dengan susah payah. Panduan tentang struktur pasaran membantu anda memilih titik ayunan.
2. Dalam trend menaik, letakkan alat pada paras rendah ayunan dan seret ke paras tinggi ayunan. Dalam trend menurun, dari paras tinggi ke paras rendah.
3. Alat ini meletakkan 0% pada hujung pergerakan dan 100% pada permulaannya, dengan tahap retracement di antaranya.
4. Perhatikan kelakuan harga berhampiran tahap-tahap itu semasa anjakan balik, dan jangan meletakkan jangkaan membuta tuli pada mana-mana satu tahap.

Gunakan sumbu atau badan lilin secara konsisten. Jika anda mencampurkannya dari satu carta ke carta lain, tahap-tahap akan beralih dan nota anda menjadi tidak bermakna.

Contoh pengiraan

EUR/USD pada M15 naik dari 1.08000 ke 1.08500, ayunan sebanyak 50 pip. Melukis dari rendah ke tinggi memberikan:

Setiap harga ialah paras tinggi tolak saiz ayunan didarab nisbah; untuk 38.2% hasilnya 1.08500 − 0.00500 × 0.382 ≈ 1.08309.

Sekarang perhatikan bahawa 1.08250 juga merupakan separuh angka bulat dan merupakan bahagian atas satu konsolidasi kecil semasa kenaikan tadi. Pertindihan seperti ini, iaitu dua atau tiga sebab bebas yang menunjuk kepada satu harga, dipanggil konfluens. Jika harga berundur, perlahan dan membentuk paras rendah yang lebih tinggi berhampiran 1.08250, itu pemerhatian yang lebih bermaklumat daripada "ia menyentuh 50%".

Kes kegagalan: harga menembusi terus 50% dan 61.8% tanpa berhenti, kemudian tersekat di 78.6%. Selepas itu akan ada orang yang berkata "ia menghormati 78.6%". Dengan lima tahap di atas carta, harga hampir sentiasa berada dekat salah satu daripadanya, dan itulah perangkap utamanya.

Mengapa tahap-tahap ini kadang-kadang berfungsi

Dua sebab yang jujur:

• Perhatian yang memenuhi ramalan sendiri. Ramai pedagang melukis alat yang sama pada ayunan jelas yang sama. Jika cukup ramai daripada mereka bertindak berhampiran 61.8%, harga mungkin bertindak balas di situ semata-mata kerana orang menjangkakannya.
• Konfluens dengan struktur sebenar. Anjakan balik sering berakhir berhampiran sokongan dan rintangan terdahulu, nombor bulat atau bahagian tengah pergerakan sebelumnya. Tahap Fibonacci yang bertepatan dengan salah satu daripadanya meminjam kepentingan itu.

Kedua-dua sebab ini tidak menjadikan nisbah itu istimewa dengan sendirinya. Anggap tahap Fibonacci yang berdiri sendiri tanpa sebab lain di belakangnya sebagai lemah.

Perangkap biasa

• Memilih ayunan selepas kejadian. Jika anda melukis semula sehingga tahap-tahap sejajar dengan lantunan lalu, anda sedang menyesuaikan alat dengan carta, bukan mengujinya.
• Terlalu banyak tahap. Lima tahap ditambah unjuran meliputi sebahagian besar skrin. Sedikit tindak balas berhampiran salah satunya hampir pasti berlaku.
• Menganggap tahap sebagai garisan tepat. Pasaran bertindak balas dalam zon. Beberapa pip di kiri kanannya adalah normal.
• Mengabaikan trend. Tahap retracement mengandaikan pergerakan asal akan bersambung. Dalam pembalikan, ia sekadar garisan yang ditembusi harga.

Tempoh tamat singkat dan OTC

Pada rangka masa yang sangat rendah, ayunan kecil dan bising, jadi tahap-tahap hanya beberapa tick antara satu sama lain dan hilang makna. Fibonacci lebih mudah dibaca pada M5 ke atas; untuk tempoh tamat yang singkat, anda boleh melukisnya pada rangka masa lebih tinggi dan memerhatikan tindak balas pada rangka masa lebih rendah.

Pada instrumen OTC Sky Trade, harga dijana oleh pelayan Sky Trade dan tidak mengikut mana-mana pasaran sebenar. Tiada kumpulan pedagang yang memerhatikan ayunan tersebut seperti yang diterangkan di atas, dan model itu menjadikan pergerakan seterusnya tidak dapat diramal, jadi tahap Fibonacci di sana tidak membawa makna istimewa.

Cara menggunakannya dalam terminal Sky Trade

Terminal mempunyai alat lukisan Fibonacci di sebelah garis trend dan tahap mendatar. Klik permulaan ayunan, kemudian hujung ayunan; tambahkan tahap mendatar pada mana-mana harga di mana Fibonacci bertepatan dengan struktur terdahulu supaya zon konfluens kekal kelihatan.