फ़िबोनाची रिट्रेसमेंट: इसे कैसे खींचें और ट्रेडर इस पर नज़र क्यों रखते हैं

फ़िबोनाची रिट्रेसमेंट एक ड्रॉइंग टूल है जो कीमत के एक स्विंग को अनुपात वाले स्तरों में बाँटता है, आम तौर पर 23.6%, 38.2%, 50%, 61.8% और 78.6%, ताकि दिखे कि पुलबैक कहाँ रुक सकता है। यह लोकप्रिय है क्योंकि इसे जल्दी खींचा जा सकता है और यह नज़र रखने के लिए ठोस कीमतें देता है। साथ ही यह तकनीकी विश्लेषण के उन टूल्स में से है जिन पर ज़रूरत से ज़्यादा भरोसा किया जाता है, इसलिए यह पेज दोनों पहलू दिखाता है।

ये संख्याएँ कहाँ से आती हैं

फ़िबोनाची अनुक्रम (1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34...) में एक गुण है जिसे ट्रेडरों ने अपना लिया: किसी संख्या को अगली संख्या से भाग देने पर परिणाम 0.618 के करीब पहुँचता है, दो स्थान आगे वाली संख्या से भाग देने पर 0.382 के करीब, और इसी तरह आगे। इससे 61.8% और 38.2% मिलते हैं। 23.6% तीन स्थान आगे वाली संख्या से आता है, 78.6% दरअसल 0.618 का वर्गमूल है, और 50% फ़िबोनाची अनुपात है ही नहीं; यह बस आधा है, जिसे इसलिए जोड़ा गया क्योंकि ट्रेडर वैसे भी मूव के मध्य बिंदु पर नज़र रखते हैं।

ऐसा कोई भौतिक कारण नहीं है कि बाज़ार किसी संख्या-अनुक्रम के अनुपातों का सम्मान करे। इसे याद रखें; आगे हम देखेंगे कि फिर भी इन स्तरों पर ध्यान क्यों दिया जाता है।

इसे कैसे खींचें

आपको एक साफ़ स्विंग चाहिए: किसी अहम लो से अहम हाई तक का मूव (अपट्रेंड में) या हाई से लो तक (डाउनट्रेंड में)।

1. स्विंग पहचानें। यह चार्ट पर साफ़ दिखना चाहिए, ऐसा नहीं कि आँखें सिकोड़कर ढूँढना पड़े। स्विंग पॉइंट चुनने में मार्केट स्ट्रक्चर वाली गाइड मदद करती है।
2. अपट्रेंड में टूल को स्विंग लो पर टिकाएँ और स्विंग हाई तक खींचें। डाउनट्रेंड में स्विंग हाई से स्विंग लो तक।
3. टूल मूव के अंत पर 0% और शुरुआत पर 100% रखता है, और रिट्रेसमेंट स्तर इनके बीच होते हैं।
4. किसी एक स्तर से अंधी उम्मीद लगाने के बजाय देखें कि पुलबैक के दौरान स्तरों के पास कीमत कैसा व्यवहार करती है।

कैंडल की विक (छाया) या बॉडी, दोनों में से एक को लगातार इस्तेमाल करें। हर चार्ट पर तरीका बदलने से स्तर खिसक जाते हैं और आपके नोट्स बेमानी हो जाते हैं।

एक हल किया हुआ उदाहरण

M15 पर EUR/USD 1.08000 से 1.08500 तक चढ़ता है, यानी 50 पिप का स्विंग। लो से हाई तक खींचने पर मिलता है:

हर कीमत = हाई − स्विंग का आकार × अनुपात; 38.2% के लिए यह 1.08500 − 0.00500 × 0.382 ≈ 1.08309 है।

अब ध्यान दें कि 1.08250 एक गोल आधा-स्तर भी है और तेज़ी के दौरान एक छोटे कंसोलिडेशन का ऊपरी सिरा भी था। यह मेल, जब दो-तीन स्वतंत्र कारण एक ही कीमत की ओर इशारा करें, कॉन्फ़्लुएंस कहलाता है। अगर कीमत पीछे आती है, धीमी होती है और 1.08250 के पास ऊँचे लो बनाती है, तो यह "50% छू लिया" से कहीं ज़्यादा सूझ-बूझ वाला अवलोकन है।

विफलता का मामला: कीमत बिना रुके 50% और 61.8% को पार कर जाती है और फिर 78.6% पर ठहरती है। बाद में कोई कहेगा "इसने 78.6% का सम्मान किया"। चार्ट पर पाँच स्तर हों तो कीमत ज़्यादातर समय किसी न किसी के पास होगी, और यही मुख्य जाल है।

स्तर कभी-कभी क्यों काम करते हैं

दो ईमानदार कारण:

• खुद को सच साबित करने वाला ध्यान। बहुत से ट्रेडर उन्हीं साफ़ स्विंग्स पर वही टूल खींचते हैं। अगर उनमें से काफ़ी लोग 61.8% के पास कदम उठाते हैं, तो कीमत वहाँ सिर्फ़ इसलिए प्रतिक्रिया दे सकती है कि लोग इसकी उम्मीद करते हैं।
• असली स्ट्रक्चर के साथ कॉन्फ़्लुएंस। पुलबैक अक्सर पिछले सपोर्ट और रेज़िस्टेंस, गोल संख्याओं या पिछले मूव के बीच के पास खत्म होते हैं। जो फ़िबोनाची स्तर इनमें से किसी से मेल खाता है, वह उसी का महत्व उधार लेता है।

इनमें से कोई भी कारण अनुपातों को अपने आप में खास नहीं बनाता। जिस अकेले फ़िबोनाची स्तर के पीछे कोई और कारण न हो, उसे कमज़ोर मानें।

आम गलतियाँ

• बाद में स्विंग चुनना। अगर आप तब तक दोबारा खींचते रहते हैं जब तक स्तर पिछले उछालों से मेल न खा जाएँ, तो आप टूल को परख नहीं रहे, बल्कि उसे चार्ट पर फ़िट कर रहे हैं।
• बहुत सारे स्तर। पाँच स्तर और एक्सटेंशन मिलकर स्क्रीन का ज़्यादातर हिस्सा ढक लेते हैं। उनमें से किसी एक के पास कोई न कोई प्रतिक्रिया होना लगभग तय है।
• स्तरों को सटीक रेखा मानना। बाज़ार ज़ोन में प्रतिक्रिया देते हैं। दोनों ओर कुछ पिप का अंतर सामान्य है।
• ट्रेंड को नज़रअंदाज़ करना। रिट्रेसमेंट स्तर मानकर चलते हैं कि मूल मूव फिर शुरू होगा। रिवर्सल में ये बस ऐसी रेखाएँ हैं जिन्हें कीमत पार कर जाती है।

छोटी एक्सपायरी और OTC

बहुत छोटे टाइमफ़्रेम पर स्विंग छोटे और शोर भरे होते हैं, इसलिए स्तर कुछ ही टिक की दूरी पर होते हैं और अपना अर्थ खो देते हैं। फ़िबोनाची M5 और उससे ऊपर ज़्यादा पढ़ने योग्य होता है; छोटी एक्सपायरी के लिए आप इसे बड़े टाइमफ़्रेम पर खींचकर छोटे टाइमफ़्रेम पर प्रतिक्रिया देख सकते हैं।

Sky Trade के OTC इंस्ट्रूमेंट्स पर कीमतें Sky Trade का सर्वर बनाता है और वे किसी असली बाज़ार का अनुसरण नहीं करतीं। ऊपर बताए तरीके से उन स्विंग्स पर ट्रेडरों की कोई भीड़ नज़र नहीं रख रही, और मॉडल अगले मूव को अप्रत्याशित बनाता है, इसलिए वहाँ फ़िबोनाची स्तरों का कोई खास अर्थ नहीं है।

Sky Trade टर्मिनल में इसका इस्तेमाल कैसे करें

टर्मिनल में ट्रेंड लाइन और हॉरिज़ॉन्टल लेवल के बगल में फ़िबोनाची ड्रॉइंग टूल है। पहले स्विंग की शुरुआत पर क्लिक करें, फिर उसके अंत पर; जिस भी कीमत पर फ़िबोनाची पिछले स्ट्रक्चर से मेल खाए, वहाँ एक हॉरिज़ॉन्टल लेवल जोड़ दें ताकि कॉन्फ़्लुएंस ज़ोन दिखता रहे।