اندیکاتورها

اصلاح فیبوناچی: چطور رسمش کنیم و چرا معامله‌گران به آن نگاه می‌کنند

Q: مهمترین سطح فیبوناچی کدام است؟

بسیاری از معاملهگران بیشتر از همه به 38.2٪، 50٪ و 61.8٪ توجه میکنند، اما هیچ سطحی بهتنهایی قابل اتکا نیست. سطحی که با حمایت یا مقاومت قبلی همراستا باشد، بیش از هر نسبتی بهتنهایی ارزش توجه دارد.

Q: فیبوناچی را از سایهها رسم کنم یا از بدنه کندلها؟

هر دو جواب میدهد، به شرط اینکه ثابتقدم بمانید. سایهها کل نقاط افراطی را در بر میگیرند؛ بدنهها جهشهای کوتاه را نادیده میگیرند. تغییر روش از نموداری به نمودار دیگر، مقایسه مشاهداتتان را سخت میکند.

Q: آیا 50٪ یک عدد فیبوناچی است؟

نه. سطح 50٪ از دنباله فیبوناچی به دست نمیآید. به این دلیل گنجانده شده که معاملهگران معمولاً نقطه میانی یک حرکت را زیر نظر دارند.

Q: آیا اصلاح فیبوناچی روی نمودارهای 1 دقیقهای کار میکند؟

میشود رسمش کرد، اما سوئینگها ریز و پرنویزند و سطوح خیلی نزدیک به هم قرار میگیرند. معمولاً در تایمفریمهای بالاتر خواناتر است.

Q: چرا قیمت گاهی همه سطوح را نادیده میگیرد؟

چون این سطوح هیچ نیروی ذاتی ندارند. فقط وقتی کار میکنند که معاملهگران بر اساسشان عمل کنند یا با ساختار واقعی منطبق باشند، و در یک بازگشت روند یا حرکت خبری ممکن است هیچکدام صدق نکند.

نحوه رسم اصلاح فیبوناچی از یک سوئینگ تا سوئینگ دیگر، معنای سطوح 23.6، 38.2، 50، 61.8 و 78.6٪، چرا گاهی جواب می‌دهند و دام‌های رایج آن.

نویسنده تیم تحریریه Sky Tradeبه‌روزرسانی 14 آبان 14056 دقیقه مطالعه

اصلاح فیبوناچی (فیبوناچی ریتریسمنت) ابزاری ترسیمی است که یک نوسان قیمت را به سطوحی متناسب تقسیم می‌کند، معمولاً 23.6٪، 38.2٪، 50٪، 61.8٪ و 78.6٪، تا نشان دهد یک پولبک کجا ممکن است مکث کند. محبوب است چون سریع رسم می‌شود و قیمت‌های مشخصی برای زیر نظر گرفتن به شما می‌دهد. در عین حال یکی از ابزارهایی است که در تحلیل تکنیکال بیش از حد به آن اعتماد می‌شود؛ برای همین این صفحه هر دو روی سکه را بررسی می‌کند.

این اعداد از کجا آمده‌اند

دنباله فیبوناچی (1، 1، 2، 3، 5، 8، 13، 21، 34...) ویژگی‌ای دارد که معامله‌گران از آن وام گرفته‌اند: تقسیم هر عدد بر عدد بعدی به 0.618 نزدیک می‌شود، تقسیم بر عدد دو خانه بعد به 0.382، و به همین ترتیب. این‌طور 61.8٪ و 38.2٪ به دست می‌آیند. سطح 23.6٪ از سه خانه بعد می‌آید، 78.6٪ جذر 0.618 است و 50٪ اصلاً نسبت فیبوناچی نیست؛ فقط نصف است و به این دلیل اضافه شده که معامله‌گران به‌هرحال نقطه میانی حرکت را زیر نظر دارند.

هیچ دلیل فیزیکی وجود ندارد که بازارها به نسبت‌های یک دنباله عددی احترام بگذارند. این را در ذهن داشته باشید؛ بعداً به این برمی‌گردیم که چرا این سطوح باز هم مورد توجه قرار می‌گیرند.

چطور رسمش کنیم

به یک سوئینگ واضح نیاز دارید: حرکتی از یک کف معنادار تا یک سقف معنادار (در روند صعودی) یا از سقف تا کف (در روند نزولی).

سوئینگ را پیدا کنید. باید روی نمودار آشکار باشد، نه چیزی که با چشم تنگ کردن پیدایش کنید. راهنمای ساختار بازار برای انتخاب نقاط سوئینگ کمک می‌کند.
در روند صعودی، ابزار را روی کف سوئینگ ثابت کنید و تا سقف سوئینگ بکشید. در روند نزولی، از سقف سوئینگ تا کف سوئینگ.
ابزار 0٪ را در انتهای حرکت و 100٪ را در ابتدای آن قرار می‌دهد و سطوح اصلاحی بین این دو قرار می‌گیرند.
به جای اینکه کورکورانه از یکی از سطوح انتظار داشته باشید، ببینید قیمت هنگام پولبک نزدیک سطوح چه رفتاری دارد.

به‌طور یکنواخت یا از سایه کندل‌ها استفاده کنید یا از بدنه‌ها. اگر از نموداری به نمودار دیگر این دو را قاطی کنید، سطوح جابه‌جا می‌شوند و یادداشت‌هایتان بی‌معنا می‌شود.

یک مثال کاربردی

EUR/USD در M15 از 1.08000 تا 1.08500 بالا می‌رود؛ سوئینگی 50 پیپی. رسم از کف به سقف این نتیجه را می‌دهد:

سطح	قیمت
23.6%	1.08382
38.2%	1.08309
50%	1.08250
61.8%	1.08191
78.6%	1.08107

هر قیمت برابر است با سقف منهای اندازه سوئینگ ضرب در نسبت؛ برای 38.2٪ می‌شود 1.08500 − 0.00500 × 0.382 ≈ 1.08309.

حالا توجه کنید که 1.08250 یک نیم‌عدد رُند هم هست و در طول رالی، سقف یک تثبیت کوچک بوده است. این همپوشانی، یعنی دو یا سه دلیل مستقل که به یک قیمت اشاره می‌کنند، تلاقی (کانفلوئنس) نامیده می‌شود. اگر قیمت پولبک بزند، کند شود و نزدیک 1.08250 کف‌های بالاتر بسازد، این مشاهده‌ای آگاهانه‌تر از «به 50٪ خورد» است.

حالت شکست: قیمت بدون مکث مستقیم از 50٪ و 61.8٪ عبور می‌کند و بعد در 78.6٪ متوقف می‌شود. بعداً کسی خواهد گفت «به 78.6٪ احترام گذاشت». با پنج سطح روی نمودار، قیمت بیشتر وقت‌ها نزدیک یکی از آن‌هاست و دام اصلی همین است.

چرا این سطوح گاهی جواب می‌دهند

دو دلیل صادقانه:

توجهی که خودش را محقق می‌کند. بسیاری از معامله‌گران همان ابزار را روی همان سوئینگ‌های آشکار رسم می‌کنند. اگر تعداد کافی از آن‌ها نزدیک 61.8٪ وارد عمل شوند، قیمت ممکن است فقط به این دلیل آنجا واکنش نشان دهد که مردم انتظارش را دارند.
تلاقی با ساختار واقعی. پولبک‌ها اغلب نزدیک حمایت و مقاومت قبلی، اعداد رُند یا وسط حرکت قبلی تمام می‌شوند. سطح فیبوناچی‌ای که با یکی از این‌ها منطبق باشد، اهمیتش را از آن قرض می‌گیرد.

هیچ‌کدام از این دلایل خودِ نسبت‌ها را خاص نمی‌کند. یک سطح فیبوناچی تنها که هیچ دلیل دیگری پشتش نیست را ضعیف در نظر بگیرید.

دام‌های رایج

انتخاب سوئینگ بعد از وقوع. اگر آن‌قدر دوباره رسم کنید تا سطوح با برگشت‌های گذشته جور شوند، ابزار را به نمودار تحمیل کرده‌اید، نه اینکه آزمایشش کنید.
سطوح بیش از حد. پنج سطح به‌علاوه سطوح گسترشی بخش بزرگی از صفحه را می‌پوشانند. تقریباً ناگزیر است که نزدیک یکی از آن‌ها واکنشی دیده شود.
سطوح را خطوط دقیق دانستن. بازارها در محدوده‌ها واکنش نشان می‌دهند. چند پیپ این طرف یا آن طرف عادی است.
نادیده گرفتن روند. سطوح اصلاحی فرض می‌کنند حرکت اصلی ادامه پیدا می‌کند. در یک بازگشت روند، این‌ها فقط خطوطی هستند که قیمت از آن‌ها عبور می‌کند.

انقضاهای کوتاه و OTC

در تایم‌فریم‌های خیلی پایین، سوئینگ‌ها کوچک و پرنویزند، پس سطوح فقط چند تیک از هم فاصله دارند و معنایشان را از دست می‌دهند. فیبوناچی در M5 و بالاتر خواناتر است؛ برای یک انقضای کوتاه می‌توانید آن را در تایم‌فریم بالاتر رسم کنید و واکنش را در تایم‌فریم پایین‌تر دنبال کنید.

در ابزارهای OTC در Sky Trade، قیمت‌ها توسط سرور Sky Trade تولید می‌شوند و هیچ بازار واقعی را دنبال نمی‌کنند. هیچ جمعیتی از معامله‌گران آن سوئینگ‌ها را به شکلی که بالا توضیح داده شد زیر نظر ندارد و مدل، حرکت بعدی را پیش‌بینی‌ناپذیر می‌کند؛ پس سطوح فیبوناچی آنجا هیچ معنای خاصی ندارند.

استفاده از آن در ترمینال Sky Trade

ترمینال یک ابزار ترسیم فیبوناچی در کنار خط روند و سطح افقی دارد. روی شروع سوئینگ و سپس روی پایان آن کلیک کنید؛ در هر قیمتی که فیبوناچی با ساختار قبلی منطبق است یک سطح افقی اضافه کنید تا ناحیه تلاقی قابل مشاهده بماند.

یک سطح جایی برای زیر نظر گرفتن است، نه دلیلی برای معامله. با بازده کمتر از 100٪ باید بیش از نیمی از معاملاتتان را ببرید تا فقط سر به سر شوید و هیچ ترسیمی این حساب را تغییر نمی‌دهد.

اصطلاحات کلیدی

پرسش‌های متداول

مهم‌ترین سطح فیبوناچی کدام است؟

بسیاری از معامله‌گران بیشتر از همه به 38.2٪، 50٪ و 61.8٪ توجه می‌کنند، اما هیچ سطحی به‌تنهایی قابل اتکا نیست. سطحی که با حمایت یا مقاومت قبلی هم‌راستا باشد، بیش از هر نسبتی به‌تنهایی ارزش توجه دارد.

فیبوناچی را از سایه‌ها رسم کنم یا از بدنه کندل‌ها؟

هر دو جواب می‌دهد، به شرط اینکه ثابت‌قدم بمانید. سایه‌ها کل نقاط افراطی را در بر می‌گیرند؛ بدنه‌ها جهش‌های کوتاه را نادیده می‌گیرند. تغییر روش از نموداری به نمودار دیگر، مقایسه مشاهداتتان را سخت می‌کند.

آیا 50٪ یک عدد فیبوناچی است؟

نه. سطح 50٪ از دنباله فیبوناچی به دست نمی‌آید. به این دلیل گنجانده شده که معامله‌گران معمولاً نقطه میانی یک حرکت را زیر نظر دارند.

آیا اصلاح فیبوناچی روی نمودارهای 1 دقیقه‌ای کار می‌کند؟

می‌شود رسمش کرد، اما سوئینگ‌ها ریز و پرنویزند و سطوح خیلی نزدیک به هم قرار می‌گیرند. معمولاً در تایم‌فریم‌های بالاتر خواناتر است.

چرا قیمت گاهی همه سطوح را نادیده می‌گیرد؟

چون این سطوح هیچ نیروی ذاتی ندارند. فقط وقتی کار می‌کنند که معامله‌گران بر اساسشان عمل کنند یا با ساختار واقعی منطبق باشند، و در یک بازگشت روند یا حرکت خبری ممکن است هیچ‌کدام صدق نکند.