Ritracciamento di Fibonacci: come tracciarlo e perché si segue

Il ritracciamento di Fibonacci è uno strumento di disegno che divide uno swing di prezzo in livelli proporzionali, di solito 23,6%, 38,2%, 50%, 61,8% e 78,6%, per mostrare dove un pullback potrebbe fermarsi. È diffuso perché si traccia in pochi secondi e ti dà prezzi concreti da osservare. È anche uno degli strumenti dell'analisi tecnica a cui si dà più fiducia del dovuto, quindi questa pagina ne mostra entrambi i lati.

Da dove vengono i numeri

La successione di Fibonacci (1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34...) ha una proprietà che i trader hanno preso in prestito: dividendo un numero per il successivo ci si avvicina a 0,618, dividendolo per quello due posizioni più avanti ci si avvicina a 0,382, e così via. Da qui nascono il 61,8% e il 38,2%. Il 23,6% si ottiene andando avanti di tre posizioni, il 78,6% è la radice quadrata di 0,618 e il 50% non è affatto un rapporto di Fibonacci: è semplicemente la metà, inclusa perché i trader guardano comunque i punti di metà movimento.

Non esiste alcuna ragione fisica per cui i mercati dovrebbero rispettare i rapporti di una successione numerica. Tienilo a mente: più avanti vedremo perché i livelli ricevono comunque attenzione.

Come tracciarlo

Ti serve uno swing chiaro: un movimento da un minimo significativo a un massimo significativo (in un trend rialzista) oppure da un massimo a un minimo (in un trend ribassista).

1. Individua lo swing. Deve essere evidente sul grafico, non qualcosa che devi cercare strizzando gli occhi. La guida sulla struttura di mercato aiuta a scegliere i punti di swing.
2. In un trend rialzista, aggancia lo strumento al minimo dello swing e trascinalo fino al massimo. In un trend ribassista, dal massimo al minimo.
3. Lo strumento mette lo 0% alla fine del movimento e il 100% al suo inizio, con i livelli di ritracciamento nel mezzo.
4. Osserva come si comporta il prezzo vicino ai livelli durante il pullback, invece di affidare aspettative cieche a uno qualsiasi di essi.

Usa sempre le ombre oppure sempre i corpi delle candele. Se alterni da un grafico all'altro, i livelli si spostano e i tuoi appunti perdono significato.

Un esempio pratico

EUR/USD su M15 sale da 1,08000 a 1,08500, uno swing di 50 pip. Tracciando dal minimo al massimo si ottiene:

Ogni prezzo è il massimo meno l'ampiezza dello swing moltiplicata per il rapporto; per il 38,2% si ha 1,08500 − 0,00500 × 0,382 ≈ 1,08309.

Ora nota che 1,08250 è anche una mezza cifra tonda ed era il top di una piccola congestione durante il rialzo. Questa sovrapposizione, due o tre ragioni indipendenti che puntano allo stesso prezzo, si chiama confluenza. Se il prezzo ritraccia, rallenta e forma minimi crescenti vicino a 1,08250, si tratta di un'osservazione più fondata di «ha toccato il 50%».

Il caso di fallimento: il prezzo attraversa il 50% e il 61,8% senza fermarsi, poi si blocca al 78,6%. Dopo, qualcuno dirà «ha rispettato il 78,6%». Con cinque livelli sul grafico, il prezzo si troverà vicino a uno di essi quasi sempre, ed è proprio questa la trappola principale.

Perché a volte i livelli funzionano

Due ragioni oneste:

• Attenzione che si autoavvera. Molti trader tracciano lo stesso strumento sugli stessi swing evidenti. Se abbastanza persone agiscono vicino al 61,8%, il prezzo può reagire lì semplicemente perché la gente se lo aspetta.
• Confluenza con una struttura reale. I pullback finiscono spesso vicino a precedenti livelli di supporto e resistenza, a numeri tondi o a metà del movimento precedente. Un livello di Fibonacci che coincide con uno di questi ne prende in prestito l'importanza.

Nessuna delle due ragioni rende speciali i rapporti in sé. Considera debole un livello di Fibonacci isolato, senza altri motivi alle spalle.

Errori comuni

• Scegliere lo swing a posteriori. Se ridisegni finché i livelli non coincidono con i rimbalzi passati, stai adattando lo strumento al grafico, non lo stai mettendo alla prova.
• Troppi livelli. Cinque livelli più le estensioni coprono quasi tutto lo schermo. Una qualche reazione vicino a uno di essi è quasi inevitabile.
• Trattare i livelli come linee esatte. I mercati reagiscono per zone. Qualche pip sopra o sotto è normale.
• Ignorare il trend. I livelli di ritracciamento presuppongono che il movimento originale riprenda. In un'inversione sono soltanto linee che il prezzo attraversa.

Scadenze brevi e OTC

Sui timeframe molto bassi gli swing sono piccoli e rumorosi, quindi i livelli distano pochi tick l'uno dall'altro e perdono significato. Fibonacci è più leggibile da M5 in su; per una scadenza breve puoi tracciarlo su un timeframe superiore e osservare la reazione su uno inferiore.

Sugli strumenti OTC di Sky Trade i prezzi sono generati dal server di Sky Trade e non seguono alcun mercato reale. Nessuna folla di trader osserva quegli swing nel modo descritto sopra, e il modello rende imprevedibile il movimento successivo, quindi lì i livelli di Fibonacci non hanno alcun significato particolare.

Come usarlo nel terminale Sky Trade

Il terminale ha uno strumento di disegno Fibonacci accanto alla linea di tendenza e al livello orizzontale. Clicca sull'inizio dello swing, poi sulla fine; aggiungi un livello orizzontale su ogni prezzo in cui Fibonacci coincide con una struttura precedente, così la zona di confluenza resta visibile.