Bollinger Bands समझें: स्क्वीज़, बैंड वॉक और मीन रिवर्शन

Bollinger Bands कीमत के चारों ओर एक घेरा हैं जो बाज़ार के ज़्यादा वोलैटाइल होने पर चौड़ा और शांत होने पर संकरा हो जाता है। John Bollinger ने इन्हें 1980 के दशक में विकसित किया था, और ये उस सवाल का जवाब देते हैं जिसे ज़्यादातर इंडिकेटर अनदेखा करते हैं: हाल के बर्ताव के मुकाबले, क्या यह कीमत असामान्य रूप से ऊँची है, असामान्य रूप से नीची है, या बिल्कुल साधारण है?

बैंड कैसे बनते हैं

मानक सेटिंग 20 अवधि की विंडो और 2 स्टैंडर्ड डेविएशन है:

• मिडिल बैंड = क्लोज़ का 20 अवधि का सिंपल मूविंग एवरेज।
• अपर बैंड = मिडिल बैंड + 2 × पिछले 20 क्लोज़ का स्टैंडर्ड डेविएशन।
• लोअर बैंड = मिडिल बैंड − 2 × वही स्टैंडर्ड डेविएशन।

स्टैंडर्ड डेविएशन मापता है कि हाल के क्लोज़ कितने बिखरे हुए हैं। जब क्लोज़ औसत के आसपास कसकर जमा हों, तो यह छोटा होता है और बैंड कीमत से सटे रहते हैं। जब क्लोज़ चौड़े झूलते हैं, तो यह बढ़ता है और बैंड दूर हो जाते हैं। इसीलिए Bollinger Bands वोलैटिलिटी मापने का काम भी करते हैं।

एक आम मोटा नियम है कि ज़्यादातर क्लोज़ बैंड के अंदर आते हैं। इसे ढीला-ढाला वर्णन मानें, ऐसी संभावना नहीं जिस पर ट्रेड किया जा सके: बाज़ार के रिटर्न की पूँछ घंटी के आकार वाले वक्र की मान्यता से मोटी होती है, इसलिए बैंड के बाहर क्लोज़ पाठ्यपुस्तक के आँकड़ों के अनुमान से ज़्यादा बार होते हैं।

एक हल किया हुआ उदाहरण

मान लीजिए EUR/USD के पिछले 20 M1 क्लोज़ का औसत 1.08500 है और उनका स्टैंडर्ड डेविएशन 0.00015 (1.5 पिप) है।

• मिडिल बैंड = 1.08500
• अपर बैंड = 1.08500 + 2 × 0.00015 = 1.08530
• लोअर बैंड = 1.08500 − 2 × 0.00015 = 1.08470

बैंड की चौड़ाई 6 पिप है। अब एक तीखी कैंडल 1.08540 पर, अपर बैंड के ऊपर, बंद होती है। दो बिल्कुल अलग चीज़ें हो सकती हैं: एक छोटा उछाल जो 1.08500 की ओर फीका पड़ जाएगा, या एक चाल की शुरुआत जो बैंड को अपने साथ ऊपर खींच ले जाएगी। अकेले बैंड यह नहीं बता सकते कि कौन-सी। वे इतना बताते हैं कि पिछले 20 मिनट के मुकाबले यह क्लोज़ बड़ा है।

अगर एक घंटे बाद स्टैंडर्ड डेविएशन गिरकर 0.00005 हो जाए, तो बैंड सिर्फ़ 2 पिप चौड़े हैं। यही स्क्वीज़ है।

स्क्वीज़

स्क्वीज़ वह दौर है जब बैंड अपने हाल के इतिहास के मुकाबले असामान्य रूप से संकरे हो जाते हैं। यह वोलैटिलिटी समझें में बताई गई वोलैटिलिटी क्लस्टरिंग को दर्शाता है: शांत दौर आम तौर पर विस्तार के साथ ख़त्म होते हैं।

पेच यह है: स्क्वीज़ दिशा नहीं बताता। कीमत इससे ऊपर या नीचे ब्रेकआउट कर सकती है, और बाहर की पहली चाल अक्सर नकली होती है जो पलटकर असली चाल में बदल जाती है। कई ट्रेडर स्क्वीज़ को ध्यान देने का सिग्नल मानते हैं, फिर दिशा तय करने के लिए स्ट्रक्चर, लेवल या किसी सपोर्ट या रेज़िस्टेंस ज़ोन के पार कैंडल क्लोज़ का इस्तेमाल करते हैं। वह पहली चाल इतनी अविश्वसनीय क्यों है, इसके लिए ब्रेकआउट और फ़ॉल्स ब्रेकआउट देखें।

बैंड पर चलना (बैंड वॉक)

तेज़ ट्रेंड में कीमत एक बैंड के साथ-साथ "चल" सकती है: अपट्रेंड में कैंडलें बार-बार अपर बैंड के पास या उसके ऊपर बंद होती हैं, जबकि बैंड ख़ुद ऊपर की ओर झुका होता है। Bollinger Bands के बारे में समझने लायक यह सबसे अहम बात है, क्योंकि यह शुरुआती ट्रेडर की उस सहज धारणा को काटती है कि अपर बैंड छूने का मतलब है कीमत "बहुत ऊँची" है।

बैंड वॉक के संकेत:

• बैंड चौड़े हो रहे हैं और एक ही दिशा में झुके हैं।
• पुलबैक सामने वाले बैंड तक पहुँचने के बजाय मिडिल बैंड के पास रुक जाते हैं।
• कैंडलें बाहरी बैंड के पास बंद होती हैं, सिर्फ़ उसमें विक नहीं डालतीं।

बैंड वॉक के ख़िलाफ़ जाना — कीमत ने अपर बैंड छुआ इसलिए बेचें (नीचे) वाले ट्रेड लेना — लगातार कई ट्रेड हारने के सबसे आम तरीकों में से है।

मीन रिवर्शन बनाम ब्रेकआउट

Bollinger Bands दो उल्टे विचारों का साथ देते हैं, और कला यह जानने में है कि कौन-सा लागू होता है:

अपर बैंड का वही टच पहली पंक्ति में "संभावित वापसी" और दूसरी में "ट्रेंड की ताक़त" का मतलब रखता है। अगर आप नहीं बता सकते कि आप किस पंक्ति में हैं, तो यह भी काम की जानकारी है: अक्सर यह ट्रेड न करने का अच्छा पल होता है।

छोटी एक्सपायरी पर Bollinger Bands

S5 या S15 जैसे सेकंड वाले चार्ट पर हर बैंड बहुत कम टिक से गिना जाता है, इसलिए बैंड उछलते रहते हैं और उनके पार क्लोज़ आम और बेमतलब होते हैं। 1–5 मिनट के ट्रेड के लिए M1 पर बैंड पढ़ना आम तौर पर ज़्यादा स्थिर होता है।

छोटी एक्सपायरी पर मीन-रिवर्शन ट्रेड की एक ख़ास कमज़ोरी है: वापसी आ सकती है, लेकिन आपकी एक्सपायरी के भीतर नहीं। अपर बैंड के ऊपर बंद हुई कीमत वापस खिसकने से पहले कई कैंडल तक वहीं मँडरा सकती है। अगर आपका ट्रेड 30 सेकंड का है, तो वह कुछ होने से पहले, या ऊपर की अगली धक्का-चाल के दौरान, एक्सपायर हो सकता है।

आम गलतियाँ और फ़ॉल्स सिग्नल

• बैंड के हर टच को पलटाव का सिग्नल मान लेना।
• बैंड के झुकाव और चौड़ाई को अनदेखा करना, जो बताते हैं कि आप रेंज में हैं या ट्रेंड में।
• स्क्वीज़ ब्रेकआउट की दिशा का अंदाज़ा लगाना।
• यह मान लेना कि 2 स्टैंडर्ड डेविएशन का घेरा सटीक संभावना देता है।
• OTC चार्ट पर Bollinger सिग्नल से भविष्यवाणी की उम्मीद करना। Sky Trade पर OTC कीमतें सर्वर द्वारा जनरेट की जाती हैं, किसी असली बाज़ार का अनुसरण नहीं करतीं और उनकी अगली चाल अप्रत्याशित है; बैंड सिर्फ़ यह बताते हैं कि हाल की कीमतें कितनी बिखरी थीं।

Sky Trade टर्मिनल में इसे कैसे जोड़ें

चार्ट के ऊपर «इंडिकेटर» मेनू खोलें और «ट्रेंड» समूह में Bollinger चालू करें; बैंड प्राइस चार्ट पर बनते हैं, बीच की रेखा डैश वाली होती है। अवधि 20 से शुरू होती है और बटन से बदली जा सकती है; चौड़ाई 2 स्टैंडर्ड डेविएशन पर तय है।