Penjelasan Bollinger Bands: squeeze, band walk, dan mean reversion

Bollinger Bands adalah selubung di sekitar harga yang melebar ketika pasar makin volatil dan menyempit ketika pasar tenang. Dikembangkan oleh John Bollinger pada 1980-an, indikator ini menjawab pertanyaan yang diabaikan sebagian besar indikator: dibandingkan perilaku terbaru, apakah harga ini luar biasa tinggi, luar biasa rendah, atau sepenuhnya biasa?

Cara pita dibangun

Pengaturan standarnya adalah jendela 20 periode dan 2 standar deviasi:

• Pita tengah = simple moving average 20 periode dari harga close.
• Pita atas = pita tengah + 2 × standar deviasi dari 20 close terakhir.
• Pita bawah = pita tengah − 2 × standar deviasi yang sama.

Standar deviasi mengukur seberapa tersebar close terbaru. Ketika close berkumpul rapat di sekitar rata-rata, nilainya kecil dan pita menempel pada harga. Ketika close berayun lebar, nilainya membesar dan pita saling menjauh. Itulah sebabnya Bollinger Bands sekaligus berfungsi sebagai pengukur volatilitas.

Patokan umumnya adalah sebagian besar close berada di dalam pita. Anggap itu sebagai gambaran longgar, bukan probabilitas yang bisa dijadikan dasar transaksi: imbal hasil pasar memiliki ekor yang lebih tebal daripada asumsi kurva lonceng, sehingga close di luar pita lebih sering terjadi daripada yang dikatakan statistik buku teks.

Contoh perhitungan

Misalkan 20 close M1 terakhir pada EUR/USD rata-ratanya 1.08500 dan standar deviasinya 0.00015 (1,5 pip).

• Pita tengah = 1.08500
• Pita atas = 1.08500 + 2 × 0.00015 = 1.08530
• Pita bawah = 1.08500 − 2 × 0.00015 = 1.08470

Lebar pita adalah 6 pip. Sekarang sebuah lilin tajam ditutup di 1.08540, di atas pita atas. Dua hal yang sangat berbeda bisa sedang terjadi: lonjakan singkat yang akan memudar kembali ke 1.08500, atau awal gerakan yang akan menyeret pita ikut naik. Pita saja tidak bisa memberi tahu yang mana. Yang bisa diberitahukannya adalah close ini besar dibandingkan 20 menit terakhir.

Jika satu jam kemudian standar deviasi turun menjadi 0.00005, lebar pita hanya 2 pip. Itulah squeeze.

Squeeze

Squeeze adalah periode ketika pita menjadi luar biasa sempit dibandingkan riwayat terbarunya. Ini mencerminkan pengelompokan volatilitas yang dijelaskan di penjelasan volatilitas: periode tenang cenderung berakhir dengan ekspansi.

Masalahnya: squeeze tidak memberi tahu arah. Harga bisa keluar ke atas atau ke bawah, dan gerakan keluar pertama sering kali palsu lalu berbalik menjadi gerakan yang sebenarnya. Banyak trader menganggap squeeze sebagai sinyal untuk waspada, lalu memakai struktur, level, atau penutupan lilin di luar zona support atau resistance untuk menentukan arah. Lihat breakout dan false breakout untuk alasan mengapa gerakan pertama itu begitu tidak andal.

Menyusuri pita (band walk)

Dalam tren yang kuat, harga bisa "menyusuri" salah satu pita: dalam tren naik, lilin berulang kali ditutup di dekat atau di atas pita atas sementara pita itu sendiri menanjak. Inilah hal terpenting yang perlu dipahami tentang Bollinger Bands, karena bertentangan dengan naluri pemula bahwa menyentuh pita atas berarti harga "terlalu tinggi".

Tanda-tanda band walk:

• Pita melebar dan miring ke arah yang sama.
• Koreksi berhenti di dekat pita tengah alih-alih mencapai pita seberangnya.
• Lilin ditutup di dekat pita luar, bukan sekadar sumbunya yang menyentuh.

Melawan band walk — membuka transaksi Turun (Jual) karena harga menyentuh pita atas — adalah salah satu cara paling umum untuk kalah beberapa kali berturut-turut.

Mean reversion vs breakout

Bollinger Bands mendukung dua gagasan yang berlawanan, dan seninya adalah mengetahui mana yang berlaku:

Sentuhan pita atas yang sama berarti "kemungkinan berbalik" di baris pertama dan "kekuatan tren" di baris kedua. Jika Anda tidak bisa memastikan sedang berada di baris mana, itu juga informasi berguna: sering kali itu saat yang tepat untuk tidak bertransaksi.

Bollinger Bands pada waktu kedaluwarsa pendek

Di grafik berbasis detik seperti S5 atau S15, setiap pita dihitung dari sangat sedikit tick, sehingga pita melompat-lompat dan close di luarnya sering terjadi tanpa makna. Untuk transaksi 1–5 menit, membaca pita di M1 biasanya lebih stabil.

Transaksi mean reversion pada waktu kedaluwarsa pendek punya kelemahan khusus: pembalikan mungkin datang, tetapi tidak dalam masa kedaluwarsa Anda. Harga yang ditutup di atas pita atas bisa bertahan di sana selama beberapa lilin sebelum perlahan kembali. Jika transaksi Anda berlangsung 30 detik, transaksi itu bisa kedaluwarsa sebelum apa pun terjadi, atau saat dorongan naik berikutnya.

Kesalahan umum dan sinyal palsu

• Menganggap setiap sentuhan pita sebagai sinyal pembalikan.
• Mengabaikan kemiringan dan lebar pita, yang memberi tahu apakah Anda berada dalam range atau tren.
• Menebak arah breakout dari squeeze.
• Menganggap selubung 2 standar deviasi memberikan probabilitas yang presisi.
• Berharap sinyal Bollinger bersifat prediktif di grafik OTC. Di Sky Trade, harga OTC dihasilkan oleh server, tidak mengikuti pasar riil mana pun, dan gerakan berikutnya tidak dapat diprediksi; pita hanya menggambarkan seberapa tersebar harga terbaru.

Cara menambahkannya di terminal Sky Trade

Buka menu Indikator di atas grafik dan aktifkan Bollinger di grup Tren; pita digambar di grafik harga dengan garis tengah putus-putus. Periodenya dimulai dari 20 dan bisa diubah dengan pengatur periode; lebarnya tetap 2 standar deviasi.