Bollinger Bands: squeeze, berjalan di jalur dan balik ke purata

Bollinger Bands ialah sampul di sekeliling harga yang melebar apabila pasaran menjadi lebih meruap dan menyempit apabila ia tenang. Dibangunkan oleh John Bollinger pada 1980-an, ia menjawab soalan yang diabaikan oleh kebanyakan penunjuk: berbanding kelakuan terkini, adakah harga ini luar biasa tinggi, luar biasa rendah, atau biasa sahaja?

Bagaimana jalur dibina

Tetapan standard ialah tetingkap 20 tempoh dan 2 sisihan piawai:

• Jalur tengah = purata bergerak mudah 20 tempoh bagi harga tutup.
• Jalur atas = jalur tengah + 2 × sisihan piawai 20 harga tutup terakhir.
• Jalur bawah = jalur tengah − 2 × sisihan piawai yang sama.

Sisihan piawai mengukur sejauh mana harga tutup terkini tersebar. Apabila harga tutup berkumpul rapat di sekitar purata, ia kecil dan jalur memeluk harga. Apabila harga tutup berayun luas, ia membesar dan jalur bergerak menjauh. Itulah sebabnya Bollinger Bands juga berfungsi sebagai penyukat kemeruapan.

Panduan umum yang biasa ialah kebanyakan harga tutup berada di dalam jalur. Anggaplah itu sebagai gambaran longgar, bukan kebarangkalian yang boleh anda dagangkan: pulangan pasaran mempunyai ekor yang lebih tebal daripada andaian lengkung loceng, jadi harga tutup di luar jalur lebih kerap berlaku daripada yang dibayangkan statistik buku teks.

Contoh pengiraan

Katakan 20 harga tutup M1 terakhir pada EUR/USD berpurata 1.08500 dan sisihan piawainya ialah 0.00015 (1.5 pip).

• Jalur tengah = 1.08500
• Jalur atas = 1.08500 + 2 × 0.00015 = 1.08530
• Jalur bawah = 1.08500 − 2 × 0.00015 = 1.08470

Lebar jalur ialah 6 pip. Kini satu lilin tajam ditutup pada 1.08540, di atas jalur atas. Dua perkara yang sangat berbeza mungkin sedang berlaku: lonjakan singkat yang akan pudar kembali ke arah 1.08500, atau permulaan pergerakan yang akan menyeret jalur naik bersamanya. Jalur sahaja tidak dapat memberitahu yang mana. Apa yang diberitahunya ialah harga tutup ini besar berbanding 20 minit terakhir.

Jika sejam kemudian sisihan piawai telah jatuh ke 0.00005, lebar jalur hanya 2 pip. Itulah squeeze.

Squeeze

Squeeze (penyempitan) ialah tempoh apabila jalur menjadi luar biasa sempit berbanding sejarah terkininya. Ia mencerminkan pengelompokan kemeruapan yang diterangkan dalam kemeruapan dijelaskan: tempoh tenang cenderung berakhir dengan pengembangan.

Masalahnya: squeeze tidak memberitahu arah. Harga boleh menembusinya ke atas atau ke bawah, dan pergerakan pertama keluar sering kali palsu lalu berbalik menjadi pergerakan sebenar. Ramai pedagang menganggap squeeze sebagai isyarat untuk memberi perhatian, kemudian menggunakan struktur, paras atau penutupan lilin melepasi zon sokongan atau rintangan untuk menentukan arah. Lihat penembusan dan penembusan palsu untuk mengetahui mengapa pergerakan pertama itu begitu tidak boleh dipercayai.

Berjalan di sepanjang jalur

Dalam trend yang kuat, harga boleh "berjalan" di sepanjang satu jalur: dalam trend menaik, lilin berulang kali ditutup berhampiran atau di atas jalur atas sementara jalur itu sendiri condong ke atas. Inilah perkara paling penting untuk difahami tentang Bollinger Bands, kerana ia bercanggah dengan naluri pemula bahawa menyentuh jalur atas bermakna harga "terlalu tinggi".

Tanda-tanda harga berjalan di jalur:

• Jalur melebar dan condong ke arah yang sama.
• Anjakan balik berhenti berhampiran jalur tengah dan tidak sampai ke jalur bertentangan.
• Lilin ditutup berhampiran jalur luar, bukan sekadar sumbunya mencucuk ke situ.

Melawan harga yang berjalan di jalur — membuka dagangan turun (Jual) kerana harga menyentuh jalur atas — ialah salah satu cara paling biasa untuk kalah beberapa dagangan berturut-turut.

Balik ke purata lawan penembusan

Bollinger Bands menyokong dua idea yang bertentangan, dan seninya ialah mengetahui yang mana satu terpakai:

Sentuhan jalur atas yang sama bermaksud "kemungkinan balik ke purata" dalam baris pertama dan "kekuatan trend" dalam baris kedua. Jika anda tidak dapat menentukan anda berada di baris mana, itu juga maklumat berguna: selalunya itu saat yang baik untuk tidak berdagang.

Bollinger Bands untuk tempoh tamat yang singkat

Pada carta berasaskan saat seperti S5 atau S15, setiap jalur dikira daripada sangat sedikit tik, jadi jalur melompat-lompat dan harga tutup di luarnya biasa berlaku serta tiada makna. Untuk dagangan 1–5 minit, membaca jalur pada M1 biasanya lebih stabil.

Dagangan balik ke purata dengan tempoh tamat singkat mempunyai kelemahan khusus: pembalikan mungkin datang, tetapi tidak dalam tempoh tamat anda. Harga yang ditutup di atas jalur atas boleh berlegar di situ selama beberapa lilin sebelum hanyut kembali. Jika dagangan anda berlangsung 30 saat, ia mungkin tamat sebelum apa-apa berlaku, atau semasa tolakan seterusnya ke atas.

Kesilapan biasa dan isyarat palsu

• Menganggap setiap sentuhan jalur sebagai isyarat pembalikan.
• Mengabaikan kecondongan dan lebar jalur, yang memberitahu sama ada anda berada dalam julat atau trend.
• Meneka arah penembusan squeeze.
• Menganggap sampul 2 sisihan piawai memberi kebarangkalian yang tepat.
• Mengharapkan isyarat Bollinger mempunyai nilai ramalan pada carta OTC. Di Sky Trade, harga OTC dijana oleh pelayan, tidak mengikut mana-mana pasaran sebenar dan mempunyai pergerakan seterusnya yang tidak dapat diramal; jalur hanya menggambarkan sejauh mana harga terkini tersebar.

Cara menambahnya dalam terminal Sky Trade

Buka menu Penunjuk di atas carta dan hidupkan Bollinger dalam kumpulan Trend; jalur dilukis pada carta harga dengan garisan tengah putus-putus. Tempoh bermula pada 20 dan boleh ditukar dengan butang pelaras; lebarnya tetap pada 2 sisihan piawai.