Смуги Боллінджера: стиснення, рух уздовж смуги й повернення до середнього

Смуги Боллінджера — це конверт довкола ціни, який розширюється, коли ринок стає волатильнішим, і звужується, коли він заспокоюється. Їх розробив Джон Боллінджер у 1980-х, і вони відповідають на запитання, яке більшість індикаторів ігнорує: якщо порівняти з недавньою поведінкою, ця ціна незвично висока, незвично низька чи цілком звичайна?

Як будуються смуги

Стандартні налаштування — вікно в 20 періодів і 2 стандартні відхилення:

• Середня смуга = 20-періодна проста ковзна середня від ціни закриття.
• Верхня смуга = середня смуга + 2 × стандартне відхилення останніх 20 закриттів.
• Нижня смуга = середня смуга − 2 × те саме стандартне відхилення.

Стандартне відхилення показує, наскільки розкидані останні закриття. Коли закриття щільно скупчуються довкола середнього, воно мале, і смуги притискаються до ціни. Коли закриття сильно коливаються, воно зростає, і смуги розходяться. Тому смуги Боллінджера водночас слугують індикатором волатильності.

Поширене емпіричне правило: більшість закриттів лежить усередині смуг. Сприймайте це як приблизний опис, а не ймовірність, на якій можна торгувати: розподіл ринкових змін має «товщі хвости», ніж передбачає дзвоноподібна крива, тож закриття за межами смуг трапляються частіше, ніж підказує підручникова статистика.

Розбір на прикладі

Припустімо, середнє останніх 20 закриттів M1 на EUR/USD — 1.08500, а їхнє стандартне відхилення — 0.00015 (1,5 піпса).

• Середня смуга = 1.08500
• Верхня смуга = 1.08500 + 2 × 0.00015 = 1.08530
• Нижня смуга = 1.08500 − 2 × 0.00015 = 1.08470

Ширина смуг — 6 піпсів. Тепер різка свічка закривається на 1.08540, вище верхньої смуги. Відбуватися можуть дві зовсім різні речі: короткий сплеск, який згасне назад до 1.08500, або початок руху, який потягне смуги за собою вгору. Самі смуги не скажуть, що саме. Вони кажуть лише одне: це закриття велике порівняно з останніми 20 хвилинами.

Якщо за годину стандартне відхилення впаде до 0.00005, ширина смуг становитиме лише 2 піпси. Це стиснення.

Стиснення

Стиснення — це період, коли смуги стають незвично вузькими порівняно з їхньою недавньою історією. Воно відображає кластеризацію волатильності, описану в матеріалі що таке волатильність: тихі періоди зазвичай завершуються розширенням.

Підступ у тому, що стиснення не підказує напрямку. Ціна може вийти з нього як угору, так і вниз, а перший вихід часто виявляється хибним і розвертається в справжній рух. Багато трейдерів сприймають стиснення як сигнал бути уважнішими, а напрямок визначають за структурою, рівнями чи закриттям свічки за зоною підтримки чи опору. Чому перший рух такий ненадійний, читайте в матеріалі про пробої та хибні пробої.

Рух уздовж смуги

У сильному тренді ціна може «йти» вздовж однієї зі смуг: у висхідному тренді свічки раз за разом закриваються біля верхньої смуги або вище неї, а сама смуга нахиляється вгору. Це найважливіше, що треба зрозуміти про смуги Боллінджера, бо це суперечить інстинкту новачка, ніби дотик верхньої смуги означає, що ціна «зависока».

Ознаки руху вздовж смуги:

• Смуги розширюються й нахиляються в один бік.
• Відкати зупиняються біля середньої смуги, не доходячи до протилежної.
• Свічки закриваються біля зовнішньої смуги, а не лише заходять у неї тінню.

Торгувати проти руху вздовж смуги — натискати Продати (нижче), бо ціна торкнулася верхньої смуги, — один із найпоширеніших способів програти кілька угод поспіль.

Повернення до середнього чи пробій

Смуги Боллінджера підтримують дві протилежні ідеї, і мистецтво полягає в тому, щоб знати, яка з них діє зараз:

Той самий дотик верхньої смуги в першому рядку означає «можливе повернення», а в другому — «силу тренду». Якщо ви не можете визначити, в якому рядку перебуваєте, це теж корисна інформація: часто це вдалий момент, щоб не торгувати.

Смуги Боллінджера на коротких експіраціях

На секундних графіках, як-от S5 чи S15, кожну смугу розраховано з дуже малої кількості тіків, тож смуги стрибають, а закриття за ними трапляються часто й нічого не означають. Для угод на 1–5 хвилин смуги на M1 зазвичай стабільніші.

Угоди на повернення до середнього з короткою експірацією мають конкретну слабкість: повернення може й настати, але не в межах вашої експірації. Ціна, що закрилася вище верхньої смуги, може кілька свічок триматися там, перш ніж сповзти назад. Якщо ваша угода триває 30 секунд, вона може завершитися ще до того, як щось станеться, або під час наступного поштовху вгору.

Типові помилки й хибні сигнали

• Вважати кожен дотик смуги сигналом розвороту.
• Ігнорувати нахил і ширину смуг, які підказують, чи ви в діапазоні, чи в тренді.
• Вгадувати напрямок пробою після стиснення.
• Вважати, що конверт у 2 стандартні відхилення дає точну ймовірність.
• Очікувати, що сигнали Боллінджера мають прогностичну силу на графіках OTC. На Sky Trade ціни OTC генерує сервер, вони не відстежують жодного реального ринку, а наступний рух непередбачуваний; смуги лише описують, наскільки розкиданими були недавні ціни.

Як додати індикатор у терміналі Sky Trade

Відкрийте меню «Індикатори» над графіком і ввімкніть Bollinger у групі «Тренд»; смуги з'являться на ціновому графіку, середня лінія — пунктирна. Період за замовчуванням — 20, його можна змінити перемикачем; ширина фіксована — 2 стандартні відхилення.