Полосы Боллинджера: сжатие, движение вдоль полосы и возврат к среднему

Полосы Боллинджера — это конверт вокруг цены, который расширяется, когда рынок становится волатильнее, и сужается, когда он успокаивается. Джон Боллинджер разработал их в 1980-х, и они отвечают на вопрос, который большинство индикаторов игнорирует: по сравнению с недавним поведением эта цена необычно высокая, необычно низкая или совершенно обычная?

Как строятся полосы

Стандартные настройки — окно в 20 периодов и 2 стандартных отклонения:

• Средняя линия = 20-периодная простая скользящая средняя цены закрытия.
• Верхняя полоса = средняя линия + 2 × стандартное отклонение последних 20 закрытий.
• Нижняя полоса = средняя линия − 2 × то же стандартное отклонение.

Стандартное отклонение показывает, насколько разбросаны недавние закрытия. Когда закрытия плотно группируются вокруг среднего, оно маленькое, и полосы прижимаются к цене. Когда закрытия сильно колеблются, оно растёт, и полосы расходятся. Поэтому полосы Боллинджера заодно служат измерителем волатильности.

Распространённое эмпирическое правило гласит, что большинство закрытий оказывается внутри полос. Считайте это приблизительным описанием, а не вероятностью, на которой можно строить торговлю: у рыночных доходностей «хвосты» толще, чем предполагает колоколообразная кривая, поэтому закрытия за пределами полос случаются чаще, чем говорит учебная статистика.

Разбор на примере

Допустим, последние 20 закрытий M1 по EUR/USD в среднем равны 1.08500, а их стандартное отклонение — 0.00015 (1,5 пункта).

• Средняя линия = 1.08500
• Верхняя полоса = 1.08500 + 2 × 0.00015 = 1.08530
• Нижняя полоса = 1.08500 − 2 × 0.00015 = 1.08470

Ширина полос — 6 пунктов. Теперь резкая свеча закрывается на 1.08540, выше верхней полосы. Происходить может две совсем разные вещи: короткий выброс, который сойдёт на нет и вернётся к 1.08500, или начало движения, которое потянет полосы вверх за собой. Сами по себе полосы не скажут, что именно. Зато они говорят, что это закрытие велико относительно последних 20 минут.

Если через час стандартное отклонение упадёт до 0.00005, ширина полос составит всего 2 пункта. Это и есть сжатие.

Сжатие

Сжатие — период, когда полосы становятся необычно узкими по сравнению со своей недавней историей. Оно отражает кластеризацию волатильности, описанную в статье о волатильности: спокойные периоды обычно заканчиваются расширением.

Подвох в том, что сжатие не подсказывает направление. Цена может выйти из него и вверх, и вниз, а первое движение наружу нередко оказывается обманным и разворачивается в настоящее. Многие трейдеры воспринимают сжатие как сигнал «быть внимательнее», а направление определяют по структуре, уровням или закрытию свечи за зоной поддержки или сопротивления. Почему первое движение так ненадёжно, читайте в статье о пробоях и ложных пробоях.

Движение вдоль полосы

В сильном тренде цена может «идти» вдоль одной из полос: в восходящем тренде свечи раз за разом закрываются у верхней полосы или выше неё, а сама полоса направлена вверх. Это самое важное, что нужно понимать о полосах Боллинджера, потому что это противоречит инстинкту новичка, будто касание верхней полосы означает, что цена «слишком высокая».

Признаки движения вдоль полосы:

• полосы расширяются и наклонены в одну сторону;
• откаты останавливаются у средней линии, не доходя до противоположной полосы;
• свечи закрываются у внешней полосы, а не только касаются её тенью.

Работать против такого движения — нажимать Продать (на понижение), потому что цена коснулась верхней полосы, — один из самых распространённых способов проиграть несколько сделок подряд.

Возврат к среднему или пробой

Полосы Боллинджера поддерживают две противоположные идеи, и всё искусство в том, чтобы понимать, какая из них применима сейчас:

Одно и то же касание верхней полосы в первой строке означает «возможен возврат», а во второй — «тренд силён». Если вы не можете понять, в какой вы строке, это тоже полезная информация: часто это хороший момент, чтобы не торговать.

Полосы Боллинджера на коротких экспирациях

На секундных графиках вроде S5 или S15 каждая полоса рассчитывается по очень небольшому числу тиков, поэтому полосы скачут, а закрытия за ними случаются часто и ничего не значат. Для сделок на 1–5 минут полосы на M1 обычно стабильнее.

У сделок на возврат к среднему с короткой экспирацией есть характерная слабость: возврат может и случиться, но не в пределах вашей экспирации. Цена, закрывшаяся выше верхней полосы, может провисеть там несколько свечей, прежде чем сползти обратно. Если сделка длится 30 секунд, она может закончиться до того, как что-либо произойдёт, или как раз во время следующего рывка вверх.

Типичные ошибки и ложные сигналы

• Считать каждое касание полосы сигналом разворота.
• Игнорировать наклон и ширину полос, которые подсказывают, боковик перед вами или тренд.
• Угадывать направление выхода из сжатия.
• Думать, что конверт в 2 стандартных отклонения даёт точную вероятность.
• Ждать от сигналов Боллинджера прогнозной силы на графиках OTC. На Sky Trade цены OTC генерирует сервер, они не следуют ни за каким реальным рынком, а следующее движение непредсказуемо; полосы лишь описывают, насколько разбросаны были недавние цены.

Как добавить их в терминале Sky Trade

Откройте меню «Индикаторы» над графиком и включите Bollinger в группе трендовых индикаторов. Полосы рисуются прямо на графике цены, средняя линия — пунктиром. Период по умолчанию — 20, его можно изменить переключателем; ширина фиксирована на 2 стандартных отклонениях.