Phá vỡ và phá vỡ giả: xác nhận, retest và bẫy giá

Phá vỡ xảy ra khi giá đi xuyên qua một mức vốn đang kìm giữ nó — một vùng kháng cự, một vùng hỗ trợ, một đường xu hướng hoặc rìa của một mô hình. Phá vỡ giả là cùng chuyển động đó nhưng thất bại: giá xuyên qua, thu hút trader, rồi quay lại bên trong ranh giới cũ. Nhìn từ bên trong, hai trường hợp này giống hệt nhau trong vài giây đầu tiên, và chính điều đó khiến giao dịch phá vỡ trở nên khó.

Vì sao phá vỡ xảy ra

Các mức giá thu gom lệnh. Phía trên một vùng kháng cự có lệnh mua của những trader đang chờ xác nhận và lệnh dừng lỗ của những người đã bán gần đỉnh. Khi giá cuối cùng chạm tới chúng, các lệnh đó được khớp cùng lúc và có thể đẩy giá nhanh chóng vượt qua mức. Cú bùng nổ đó chính là phá vỡ. Nếu đủ người mua mới tiếp tục tham gia, chuyển động tiếp diễn; nếu không, nhiên liệu cạn và giá trôi ngược lại.

Vì sao nhiều cú phá vỡ thất bại

Không có con số công bố đáng tin cậy nào về tần suất phá vỡ thất bại, và bất kỳ ai đưa ra tỷ lệ phần trăm chính xác đều đang đoán. Điều chúng ta có thể nói chắc chắn là thất bại rất phổ biến, vì một số lý do:

• Phần lớn thời gian thị trường đi ngang. Một mức đã giữ được năm lần, theo định nghĩa, đã vượt qua nhiều lần tấn công. Xác suất lần tiếp theo là lần quyết định không hẳn cao hơn trước.
• Lệnh phía trên một mức là có hạn. Khi chúng đã được khớp, không còn ai để đẩy giá.
• Những người tham gia lớn có thể bán vào cú bùng nổ. Một đợt mua dồn dập bất ngờ là thời điểm thuận tiện để ai đó đang nắm vị thế lớn thoát ra.
• Nhiễu trên khung thời gian thấp. Trên S5 hay S15, vài tick có thể đưa giá vượt mức một pip rồi quay lại mà chẳng mang ý nghĩa gì.

Vì vậy, một phá vỡ giả không phải là xui xẻo; đó là hành vi bình thường của thị trường mà bất kỳ cách tiếp cận giao dịch phá vỡ nào cũng phải tính đến.

Xác nhận: buộc cú phá vỡ phải giành được lòng tin

Xác nhận nghĩa là chờ bằng chứng cho thấy cú phá vỡ đang được thị trường chấp nhận. Các bộ lọc phổ biến:

• Đóng cửa vượt qua mức, không chỉ là bóng nến. Nhiều cú phá vỡ giả là những bóng nến rồi đóng cửa lại bên trong.
• Đóng cửa vượt mức với một khoảng cách nhất định — ví dụ, vượt qua toàn bộ độ rộng của vùng, chứ không chỉ một pip qua mép.
• Diễn biến tiếp theo. Cây nến kế tiếp cũng đóng cửa vượt mức thay vì đảo chiều ngay lập tức.
• Kích thước nến mở rộng. Một cây nến phá vỡ lớn hơn hẳn các cây nến trước đó cho thấy sự tham gia. (Nguồn dữ liệu của Sky Trade chỉ có giá, không có khối lượng giao dịch, nên biên độ nến là sự thay thế thực tế.)
• Bối cảnh đồng thuận. Một cú phá vỡ cùng hướng với xu hướng ở khung cao hơn nhìn chung đáng tin hơn cú phá vỡ ngược hướng.

Bộ lọc nào cũng có cái giá của nó: bạn càng chờ lâu, bạn càng bỏ lỡ nhiều phần của chuyển động. Không có thiết lập nào loại bỏ được phá vỡ giả; bạn chỉ đang chọn loại sai lầm mà mình chấp nhận.

Retest

Sau một cú phá vỡ thật, giá thường quay lại mức vừa bị phá và kiểm tra nó từ phía bên kia — chẳng hạn kháng cự cũ đóng vai trò hỗ trợ mới. Đây là retest. Một số trader bỏ qua hẳn cú bùng nổ ban đầu và chỉ hành động khi retest giữ được, vì nó đưa ra một điểm tham chiếu rõ ràng hơn: nếu giá rơi ngược vào trong vùng, cú phá vỡ đã thất bại.

Không phải cú phá vỡ nào cũng có retest. Các chuyển động mạnh có thể đi luôn không ngoảnh lại, và chờ retest đồng nghĩa với việc thỉnh thoảng bỏ lỡ một giao dịch. Đó là cái giá hợp lý để tránh những điểm vào lệnh tệ nhất.

Ví dụ minh họa

EUR/USD trên M1 đã bị chặn bởi kháng cự ở 1.0880–1.0884 trong một giờ. Lúc 10:12, một cây nến vọt lên 1.0891, rồi đóng cửa ở 1.0886 — ngay trên vùng. Có ba khả năng diễn ra:

1. Phá vỡ sạch. Cây nến tiếp theo đóng cửa ở 1.0893, cây sau đó điều chỉnh về 1.0885, giữ vững với một bóng dưới và tiếp tục đi lên. Nhịp điều chỉnh đó chính là retest.
2. Phá vỡ giả. Cây nến tiếp theo đóng cửa ở 1.0879, quay lại bên trong và xuống dưới vùng. Bất kỳ ai đã mua ở 1.0890 giờ đang lỗ, và lực bán thoát lệnh của họ có thể đẩy giá xuống thấp hơn nữa.
3. Không phải cả hai. Giá lơ lửng giữa 1.0882 và 1.0888 trong mười phút. Mức giá không còn là ranh giới rõ ràng và không có giao dịch nào đáng thực hiện.

Nếu bạn đã nhấn Mua (cao hơn) với thời gian hết hạn 1 phút ở 1.0890 ngay lúc giá vọt lên, chỉ kịch bản 1 mang lại lợi nhuận — và ngay cả khi đó, bạn vẫn bị lỗ tạm thời trong một phần thời gian giao dịch do lần retest.

Phá vỡ với thời gian hết hạn ngắn

Thời gian hết hạn ngắn khiến giao dịch phá vỡ ít khoan dung hơn:

• Vào lệnh ngay lúc giá vọt lên là mua ở giá tệ nhất. Cú bùng nổ ban đầu thường đi quá đà; một giao dịch 30 giây mở ở đỉnh của nó có thể hết hạn đúng lúc giá điều chỉnh.
• Retest cần thời gian. Một giao dịch 1 phút có thể hết hạn trong khi một lần retest hoàn toàn bình thường vẫn đang diễn ra.
• Biến động quanh mức giá rất cao, nên các tick có thể lật kết quả theo bất kỳ hướng nào. Đọc bài biến động để hiểu vì sao điều đó quan trọng khi chọn thời gian hết hạn.

Một cách làm phổ biến là dùng thời gian hết hạn dài hơn một chút khi giao dịch phá vỡ so với khi thị trường yên ắng, để chuyển động có thời gian phát triển vượt qua lần retest.

Làm sao để không đuổi theo giá

• Quyết định trước những mức bạn đang theo dõi và điều gì được tính là xác nhận. Nếu cú phá vỡ làm bạn bất ngờ, đó không phải thiết lập của bạn.
• Nếu giá đã đi xa khỏi mức, giao dịch bạn bỏ lỡ đã qua rồi. Hãy chờ retest hoặc bỏ qua.
• Đừng bao giờ tăng số tiền giao dịch vì chuyển động "trông mạnh". Một cây nến lớn chính là hình dạng của phá vỡ giả lúc ban đầu.

Cách thiết lập trong terminal Sky Trade

Đánh dấu vùng bằng công cụ hình chữ nhật hoặc mức ngang trước khi giá tới đó, rồi theo dõi một cây nến đóng cửa vượt qua nó; thêm Bollinger Bands hoặc ATR từ danh sách chỉ báo giúp bạn thấy biên độ có đang mở rộng hay không.