Мартингейл

Мартингейл — найстаріша система «відігравання»: після кожного програшу збільшуйте ставку так, щоб наступний виграш повернув усі попередні втрати плюс невеликий прибуток. У торгівлі з фіксованою виплатою ставка має зростати навіть швидше, ніж удвічі, бо виграш приносить менше 100%.

Здається безпечним, бо більшість послідовностей закінчуються виграшем і невеликим плюсом. Проблема — у рідкісній довгій серії програшів. Ставки зростають експоненційно, і або баланс, або максимальна ставка закінчуються раніше, ніж настає виграш. Система перетворює багато дрібних виграшів на епізодичний катастрофічний збиток, тоді як математичне сподівання кожної угоди залишається точно таким, яким було.

За стартової ставки $10 і дохідності 80% кожна ставка має бути приблизно у 2,25 раза більшою за попередню. Після шести програшів поспіль наступна ставка — близько $1 300, а понад $1 000 уже втрачено — і все це, щоб вийти в плюс на $8.

У теорії ймовірностей є друге, не пов'язане значення — мартингал: процес, наступний рух якого в середньому непередбачуваний. Модель цін OTC на Sky Trade — мартингал саме в цьому статистичному сенсі, і саме тому мартингейл як система ставок не має там жодної переваги. Див. чому мартингейл не працює.