ADX nedir: +DI ve −DI ile trend gücünü ölçmek

Ortalama Yön Endeksi (ADX), bir piyasanın ne kadar güçlü bir trendde olduğunu 0'dan 100'e kadar bir ölçekte ölçer. Trendin yukarı mı aşağı mı olduğunu söylemez; bu iş iki yardımcı çizgisi olan +DI ve −DI'ye düşer. Birlikte kullanıldıklarında, pek çok göstergenin atladığı bir soruyu yanıtlamaya yardım ederler: "Takip etmeye değer bir trend var mı?"

Üç çizgi

ADX, Wilder'ın 1978'de RSI, ATR ve Parabolic SAR ile birlikte yayımladığı Yönsel Hareket Sistemi'nin (Directional Movement System) bir parçasıdır.

• +DI (pozitif yön göstergesi) son hareketin ne kadarının yukarı yönlü olduğunu ölçer.
• −DI (negatif yön göstergesi) ne kadarının aşağı yönlü olduğunu ölçer.
• ADX, hangisinin üstte olduğuna bakmaksızın +DI ile −DI arasındaki mesafenin yumuşatılmış bir ölçüsüdür.

Varsayılan periyot 14'tür.

Kısaca nasıl hesaplanır

Her mum için bugünün en yükseğini dünün en yükseğiyle (yukarı hareket), dünün en düşüğünü bugünün en düşüğüyle (aşağı hareket) karşılaştırın. Yalnızca ikisinden büyük olanı ve yalnızca pozitifse sayılır; diğeri sıfır kabul edilir. Bu değerler 14 periyot boyunca yumuşatılır ve aynı periyodun ATR değerine bölünür; böylece +DI ve −DI yüzde olarak elde edilir.

Ardından yön endeksi DX = |+DI − −DI| / (+DI + −DI) × 100 hesaplanır ve ADX, DX'in yumuşatılmış ortalamasıdır. Mutlak fark kullanıldığı için güçlü bir düşüş ile güçlü bir yükseliş aynı ADX'i üretir.

Değerleri okumak

Yaygın olarak kullanılan bir rehber:

Bu eşikler fiziksel sabitler değil, geleneklerdir. Bazı enstrüman ve zaman dilimlerinde 20, başka yerlerdeki 25 gibi davranır. Herhangi bir eşiği benimsemeden önce işlem yaptığınız enstrümanı bir demo hesapta gözlemleyin.

Yön için DI çizgilerine bakın: +DI'nin −DI'nin üstünde olması yukarı yönlü baskının ağır bastığını, −DI'nin +DI'nin üstünde olması aşağı yönlü baskıyı gösterir.

ADX yönden bağımsızdır

En sık yanlış okunan nokta budur. Yükselen ADX fiyatın yükseldiği anlamına gelmez. EUR/USD iki saat boyunca istikrarlı biçimde düşerse ADX yükselir, −DI ise +DI'nin üstünde kalır. Düşen ADX de fiyatın düştüğü anlamına gelmez; trendin, hangi yöne gittiyse, güç kaybettiği anlamına gelir.

ADX, trend yalnızca duraksadığında bile aşağı döner. 38'den 32'ye düşüş, hâlâ sağlam bir trend içindeki bir konsolidasyon olabilir, dönüş olmayabilir.

Uygulamalı örnek

GBP/USD M15'te. Asya seansında ADX 14'te duruyor, +DI ile −DI birkaç mumda bir kesişiyor ve fiyat 15 piplik bir kutu içinde hareket ediyor. ADX şunu söylüyor: trend yok, dolayısıyla trend takip araçları burada büyük ihtimalle yanıltacaktır.

Londra açılışında fiyat kutunun altına kırılıyor. −DI, +DI'nin üstüne sıçrıyor ve sonraki altı mumda ADX 14'ten 27'ye tırmanıyor. Artık ADX bir trend olduğunu, DI çizgileri de bu trendin aşağıyı gösterdiğini söylüyor. Piyasa yapısını kullanan bir trader aynı anda düşen diplerin ve düşen tepelerin oluştuğunu görür; iki bakış açısı örtüşür.

Başarısız senaryo: ADX tek bir sert haber mumuyla 27'ye tırmanır, ardından fiyat hızla kutuya geri döner. Yumuşatma nedeniyle ADX, hareket çoktan başarısız olmasına rağmen birkaç mum daha yükselmeye devam eder. ADX hem yükselirken hem düşerken yavaştır.

ADX'i trend araçlarıyla birleştirmek

ADX tetikleyiciden çok filtre olarak iyi çalışır:

• Trend araçlarının uygun olup olmadığına karar vermek için ADX'i kullanın. ADX düşükse Parabolic SAR dönüşlerine ve hareketli ortalama kesişimlerine şüpheyle yaklaşın.
• Hangi yöne sorusu için DI çizgilerini, hareketli ortalamaları ya da piyasa yapısını kullanın.
• Bir şeyin nerede olabileceğine karar vermek için fiyat seviyelerini kullanın.

DI kesişimleri tek başına yatay bantlarda çok sayıda yanlış sinyal üretir; ADX'in sizi uyarmak için var olduğu koşul da tam olarak budur.

Kısa vadeler ve OTC

ADX'in oluşması için çok sayıda mum gerekir ve çift yumuşatma onu gecikmeli kılar. S5–M1 grafiklerinde kısa hareketlerin çoğu bittikten sonra tepki verir. Kısa vadeler için onu M5 veya M15'te mevcut rejimin bir tarifi olarak okumak daha faydalıdır: trend var mı yok mu.

Sky Trade'in OTC enstrümanlarında fiyatlar Sky Trade'in sunucusu tarafından üretilir ve hiçbir gerçek piyasayı takip etmez. Model bir sonraki hareketi öngörülemez kılar; bu yüzden orada yüksek bir ADX bile geçmişteki rastgeleliği tarif eder, devam etmesini bekleyebileceğiniz bir trendi değil.

Sky Trade terminalinde nasıl kullanılır

ADX, gösterge listesinin osilatörler grubundadır ve grafiğin altında ayrı bir panelde görünür. Periyodu 14'te bırakın ve tek bir sayıya bakmak yerine ADX'i DI çizgileriyle birlikte okuyun.