Индикатор ADX: как измерить силу тренда с помощью +DI и −DI

Индекс среднего направленного движения (ADX) показывает, насколько сильно рынок трендует, по шкале от 0 до 100. Вверх идёт тренд или вниз, он не говорит — это задача двух сопутствующих линий, +DI и −DI. Вместе они помогают ответить на вопрос, который многие индикаторы пропускают: «Есть ли здесь вообще тренд, за которым стоит идти?»

Три линии

ADX — часть системы направленного движения Уайлдера, опубликованной в 1978 году вместе с RSI, ATR и Parabolic SAR.

• +DI (положительный индикатор направления) показывает, какая доля недавнего движения пришлась на рост.
• −DI (отрицательный индикатор направления) — какая доля пришлась на снижение.
• ADX — сглаженная мера того, насколько далеко друг от друга находятся +DI и −DI, независимо от того, какая из линий сверху.

Период по умолчанию — 14.

Как он считается, коротко

Для каждой свечи сравнивают сегодняшний максимум со вчерашним (движение вверх) и вчерашний минимум с сегодняшним (движение вниз). Учитывается только большее из двух значений и только если оно положительное; второе приравнивается к нулю. Эти значения сглаживаются за 14 периодов и делятся на ATR того же периода — так получаются +DI и −DI в процентах.

Затем считают индекс направленности DX = |+DI − −DI| / (+DI + −DI) × 100, а ADX — это сглаженное среднее DX. Поскольку берётся модуль разности, сильное падение и сильный рост дают одинаковый ADX.

Как читать значения

Распространённый ориентир:

Эти пороги — договорённость, а не физические константы. На одних инструментах и таймфреймах 20 ведёт себя так же, как 25 на других. Прежде чем принимать какой-либо порог, понаблюдайте за своим инструментом на демо-счёте.

Направление смотрите по линиям DI: +DI выше −DI говорит о преобладании давления вверх, −DI выше +DI — о давлении вниз.

ADX не знает направления

Это место понимают неправильно чаще всего. Растущий ADX не означает, что растёт цена. Если EUR/USD два часа ровно падает, ADX растёт, а −DI остаётся выше +DI. Падающий ADX не означает, что падает цена: это значит, что тренд, куда бы он ни шёл, теряет силу.

К тому же ADX разворачивается вниз, даже когда тренд просто берёт паузу. Снижение с 38 до 32 может быть консолидацией внутри тренда, который никуда не делся, а вовсе не разворотом.

Разбор на примере

GBP/USD на M15. В азиатскую сессию ADX держится около 14, +DI и −DI пересекаются каждые несколько свечей, а цена ходит в коробке на 15 пипсов. ADX говорит: тренда нет, трендовые инструменты здесь, скорее всего, будут давать «пилу».

На открытии Лондона цена пробивает коробку вниз. −DI выскакивает выше +DI, и за следующие шесть свечей ADX поднимается с 14 до 27. Теперь ADX говорит, что тренд есть, а линии DI — что он направлен вниз. Трейдер, который смотрит на структуру рынка, в это же время увидел бы формирование понижающихся минимумов и максимумов: оба взгляда совпадают.

А вот неудачный сценарий: ADX поднимается до 27 на одной резкой новостной свече, после чего цена возвращается в коробку. Из-за сглаживания ADX ещё несколько свечей продолжает расти, хотя движение уже провалилось. ADX медленный и на подъёме, и на спаде.

ADX в связке с трендовыми инструментами

ADX лучше всего работает как фильтр, а не как триггер:

• По ADX решайте, уместны ли трендовые инструменты вообще. ADX низкий — к переворотам Parabolic SAR и пересечениям скользящих средних относитесь с подозрением.
• По линиям DI, скользящим средним или структуре рынка решайте, в какую сторону.
• По ценовым уровням решайте, где что-то может произойти.

Пересечения DI сами по себе дают во флэте массу ложных сигналов — а это ровно та ситуация, о которой ADX и должен предупреждать.

Короткие экспирации и OTC

ADX нужно много свечей, чтобы «набраться», а двойное сглаживание заставляет его запаздывать. На графиках S5–M1 он реагирует, когда большинство коротких движений уже закончилось. Для коротких экспираций его полезнее читать на M5 или M15 как описание текущего режима: тренд есть или нет.

На OTC-инструментах Sky Trade цены генерирует сервер Sky Trade, и они не следуют ни за каким реальным рынком. Модель делает следующее движение непредсказуемым, поэтому даже высокий ADX там описывает прошлую случайность, а не тренд, продолжения которого можно ожидать.

Как пользоваться индикатором в терминале Sky Trade

ADX находится в группе «Осцилляторы» списка индикаторов и выводится в отдельной панели под графиком. Оставьте период 14 и смотрите на ADX вместе с линиями DI, а не на одно число в отрыве от остального.