شرح مؤشر ADX: قياس قوة الاتجاه مع خطي +DI و−DI

يقيس مؤشر متوسط الاتجاه (ADX) مدى قوة الاتجاه في السوق، على مقياس من 0 إلى 100. وهو لا يقول إن كان الاتجاه صاعدًا أم هابطًا؛ فهذه مهمة خطيه المرافقين +DI و−DI. ومعًا يساعدانك في الإجابة عن سؤال تتجاهله مؤشرات كثيرة: «هل يوجد أصلًا اتجاه يستحق المتابعة؟»

الخطوط الثلاثة

ADX جزء من نظام الحركة الاتجاهية الذي نشره Wilder عام 1978، إلى جانب RSI وATR وParabolic SAR.

• +DI (مؤشر الاتجاه الموجب) يقيس مقدار الحركة الأخيرة الذي كان صعودًا.
• −DI (مؤشر الاتجاه السالب) يقيس مقدار ما كان هبوطًا.
• ADX مقياس منعَّم للمسافة بين +DI و−DI، بصرف النظر عن أيهما في الأعلى.

الفترة الافتراضية 14.

كيف يُحسب، باختصار

لكل شمعة، قارن قمة اليوم بقمة الأمس (الحركة الصاعدة)، وقاع الأمس بقاع اليوم (الحركة الهابطة). لا يُحتسب إلا الأكبر بينهما، وبشرط أن يكون موجبًا؛ أما الآخر فيُجعل صفرًا. تُنعَّم هذه القيم على 14 فترة وتُقسم على ATR للفترة نفسها، فنحصل على +DI و−DI كنسب مئوية.

ثم يُحسب مؤشر الاتجاه DX = |+DI − −DI| / (+DI + −DI) × 100، وADX هو المتوسط المنعَّم لـ DX. ولأنه يستخدم الفرق المطلق، فإن حركة هبوط قوية وحركة صعود قوية تعطيان قيمة ADX نفسها.

قراءة الأرقام

دليل شائع الاستخدام:

هذه العتبات أعراف متفق عليها، لا ثوابت فيزيائية. ففي بعض الأدوات والأطر الزمنية تتصرف القيمة 20 كما تتصرف 25 في غيرها. راقب الأداة التي تتداولها على الحساب التجريبي قبل أن تعتمد أي عتبة.

لمعرفة الاتجاه، انظر إلى خطي DI: وجود +DI فوق −DI يوحي بأن ضغط الصعود هو المهيمن؛ ووجود −DI فوق +DI يوحي بضغط الهبوط.

ADX لا يهتم بالاتجاه

هذه هي النقطة التي يُساء فهمها أكثر من غيرها. ارتفاع ADX لا يعني أن السعر يرتفع. فإذا هبط EUR/USD بثبات لمدة ساعتين، يرتفع ADX بينما يبقى −DI فوق +DI. وانخفاض ADX لا يعني أن السعر ينخفض؛ بل يعني أن الاتجاه، أيًّا كانت جهته، يفقد قوته.

ويتجه ADX أيضًا إلى الأسفل حتى حين يتوقف الاتجاه مؤقتًا فقط. فالهبوط من 38 إلى 32 قد يكون تماسكًا ضمن اتجاه ما زال قائمًا، لا انعكاسًا.

مثال تطبيقي

GBP/USD على إطار M15. خلال الجلسة الآسيوية يستقر ADX عند 14، ويتقاطع +DI و−DI كل بضع شموع، ويتحرك السعر في صندوق عرضه 15 نقطة. يقول ADX: لا يوجد اتجاه، ومن المرجح أن تعطي أدوات تتبع الاتجاه إشارات متذبذبة هنا.

عند افتتاح لندن، يكسر السعر الصندوق إلى الأسفل. يقفز −DI فوق +DI، وعلى مدى الشموع الست التالية يصعد ADX من 14 إلى 27. الآن يقول ADX إن هناك اتجاهًا، ويقول خطا DI إنه يتجه إلى الأسفل. والمتداول الذي يعتمد على هيكل السوق سيرى في الوقت نفسه قيعانًا أدنى وقممًا أدنى تتكوّن؛ والقراءتان متفقتان.

حالة الفشل: يصعد ADX إلى 27 بسبب شمعة أخبار حادة واحدة، ثم يرتد السعر بسرعة إلى داخل الصندوق. ويستمر ADX في الارتفاع بضع شموع أخرى بسبب التنعيم، رغم أن الحركة فشلت بالفعل. ADX بطيء في الصعود وبطيء في الهبوط.

الجمع بين ADX وأدوات الاتجاه

يعمل ADX على أفضل وجه كمرشّح لا كزناد للدخول:

• استخدم ADX لتقرر هل تناسب أدوات الاتجاه الوضع الحالي. مع ADX منخفض: تعامل بريبة مع انقلابات Parabolic SAR وتقاطعات المتوسطات المتحركة.
• استخدم خطي DI أو المتوسطات المتحركة أو هيكل السوق لتقرر في أي اتجاه.
• استخدم مستويات الأسعار لتقرر أين قد يحدث شيء ما.

تقاطعات DI وحدها تولّد إشارات كاذبة كثيرة في النطاقات، وهذه بالضبط الحالة التي صُمّم ADX ليحذّرك منها.

المدد القصيرة وOTC

يحتاج ADX إلى شموع كثيرة ليتكوّن، والتنعيم المزدوج يجعله متأخرًا. على رسوم S5 حتى M1 يتفاعل بعد انتهاء معظم الحركات القصيرة. وبالنسبة لمدد الانتهاء القصيرة، تكون قراءته أكثر فائدة على M5 أو M15 كوصف للحالة الراهنة للسوق: في اتجاه أم لا.

على أدوات OTC في Sky Trade، يولّد خادم Sky Trade الأسعار، وهي لا تتبع أي سوق حقيقية. النموذج يجعل الحركة التالية غير قابلة للتنبؤ، ولذلك فحتى قيمة ADX المرتفعة هناك تصف عشوائية ماضية، لا اتجاهًا يمكنك توقّع استمراره.

كيف تستخدمه في منصة Sky Trade

يوجد ADX في مجموعة المذبذبات ضمن قائمة المؤشرات، ويظهر في لوحة منفصلة تحت الرسم البياني. أبقِ الفترة على 14، وانظر إلى ADX مع خطي DI معًا بدلًا من رقم واحد بمعزل عن غيره.