ADX w praktyce: jak mierzyć siłę trendu za pomocą +DI i −DI

Average Directional Index (ADX) mierzy, jak silny jest trend na rynku, w skali od 0 do 100. Nie mówi, czy trend jest wzrostowy, czy spadkowy; to zadanie dwóch towarzyszących mu linii, +DI i −DI. Razem pomagają odpowiedzieć na pytanie, które wiele wskaźników pomija: „Czy w ogóle jest tu trend, za którym warto podążać?”

Trzy linie

ADX to część systemu Directional Movement Wildera, opublikowanego w 1978 roku razem z RSI, ATR i Parabolic SAR.

• +DI (dodatni wskaźnik kierunkowy) mierzy, jaka część ostatniego ruchu była skierowana w górę.
• −DI (ujemny wskaźnik kierunkowy) mierzy, jaka część była skierowana w dół.
• ADX to wygładzona miara tego, jak daleko od siebie są +DI i −DI, niezależnie od tego, która linia jest wyżej.

Domyślny okres to 14.

Jak się go liczy w skrócie

Dla każdej świecy porównuje się dzisiejszy szczyt z wczorajszym (ruch w górę) oraz wczorajszy dołek z dzisiejszym (ruch w dół). Liczy się tylko większa z tych dwóch wartości i tylko wtedy, gdy jest dodatnia; druga jest zerowana. Wartości te wygładza się przez 14 okresów i dzieli przez ATR z tego samego okresu, co daje +DI i −DI w procentach.

Następnie wskaźnik kierunkowy DX = |+DI − −DI| / (+DI + −DI) × 100, a ADX to wygładzona średnia DX. Ponieważ używa się różnicy bezwzględnej, silny ruch w dół i silny ruch w górę dają ten sam ADX.

Jak czytać wartości

Często stosowana orientacyjna skala:

Te progi to konwencje, a nie stałe fizyczne. Na niektórych instrumentach i interwałach 20 zachowuje się tak jak 25 gdzie indziej. Zanim przyjmiesz jakikolwiek próg, poobserwuj swój instrument na koncie demo.

O kierunku mówią linie DI: +DI nad −DI sugeruje przewagę presji wzrostowej; −DI nad +DI — przewagę presji spadkowej.

ADX nie zna kierunku

To punkt, który najczęściej jest źle rozumiany. Rosnący ADX nie oznacza, że cena rośnie. Jeśli EUR/USD przez dwie godziny równomiernie spada, ADX rośnie, a −DI pozostaje nad +DI. Spadający ADX nie oznacza, że cena spada; oznacza, że trend, w którąkolwiek stronę szedł, traci siłę.

ADX zawraca w dół także wtedy, gdy trend tylko robi pauzę. Spadek z 38 do 32 może być konsolidacją w wciąż nienaruszonym trendzie, a nie odwróceniem.

Przykład krok po kroku

GBP/USD na M15. W sesji azjatyckiej ADX stoi na 14, +DI i −DI przecinają się co kilka świec, a cena porusza się w 15-pipsowym pudełku. ADX mówi: brak trendu, więc narzędzia podążające za trendem będą tu prawdopodobnie piłować.

Na otwarciu Londynu cena wybija dołem z pudełka. −DI wyskakuje nad +DI, a w ciągu kolejnych sześciu świec ADX wspina się z 14 do 27. Teraz ADX mówi, że trend jest obecny, a linie DI — że skierowany jest w dół. Trader korzystający ze struktury rynku widziałby w tym samym czasie powstające niższe dołki i niższe szczyty; oba spojrzenia się zgadzają.

Scenariusz porażki: ADX wspina się do 27 na jednej gwałtownej świecy newsowej, po czym cena wraca do pudełka. Przez wygładzenie ADX rośnie jeszcze przez kilka świec, choć ruch już się nie udał. ADX jest powolny zarówno w drodze w górę, jak i w dół.

Łączenie ADX z narzędziami trendu

ADX najlepiej sprawdza się jako filtr, a nie wyzwalacz:

• Używaj ADX, by zdecydować, czy narzędzia trendu w ogóle pasują. Niski ADX: przeskoki Parabolic SAR i przecięcia średnich kroczących traktuj podejrzliwie.
• Linii DI, średnich kroczących albo struktury rynku używaj, by zdecydować, w którą stronę.
• Poziomów cenowych używaj, by zdecydować, gdzie coś może się wydarzyć.

Same przecięcia linii DI generują w konsolidacji wiele fałszywych sygnałów, a to właśnie warunki, przed którymi ADX ma cię ostrzegać.

Krótkie czasy wygaśnięcia i OTC

ADX potrzebuje wielu świec, by się zbudować, a podwójne wygładzanie sprawia, że jest opóźniony. Na wykresach S5–M1 reaguje, gdy większość krótkich ruchów już się skończyła. Przy krótkich czasach wygaśnięcia bardziej przydaje się odczytywany na M5 lub M15 jako opis bieżącego reżimu rynku: trend albo jego brak.

Na instrumentach OTC w Sky Trade ceny są generowane przez serwer Sky Trade i nie odzwierciedlają żadnego realnego rynku. Model sprawia, że kolejny ruch jest nieprzewidywalny, więc nawet wysoki ADX opisuje tam przeszłą losowość, a nie trend, którego kontynuacji można by oczekiwać.

Jak korzystać z niego w terminalu Sky Trade

ADX znajdziesz w grupie oscylatorów na liście wskaźników; wyświetla się w osobnym panelu pod wykresem. Zostaw okres 14 i patrz na ADX razem z liniami DI, a nie na jedną liczbę w oderwaniu od reszty.