Piyasa yapısı: yükselen tepeler, alçalan dipler ve yapı kırılımı

Piyasa yapısı, piyasanın salınırken geride bıraktığı şekildir: tepelerinin ve diplerinin dizilişi. Bir indikatöre trend olup olmadığını sormak yerine bunu doğrudan fiyattan okursunuz. Yükseliş trendi, daha yüksek tepeler ve daha yüksek diplerden oluşan bir dizidir; düşüş trendi, daha alçak tepeler ve daha alçak diplerden oluşan bir dizidir; geri kalan her şey bir tür yatay banttır.

Salınım noktaları: ham madde

Salınım tepesi, iki yanında daha düşük fiyatlar bulunan bir zirvedir; salınım dibi ise iki yanında daha yüksek fiyatlar bulunan bir çukurdur. Yaygın bir pratik tanım: en yüksek fiyatı, kendinden önceki iki ve sonraki iki mumun en yüksek fiyatlarının üzerinde olan mum bir salınım tepesidir (salınım dipleri için tersini uygulayın).

Her küçük tümsek sayılmaz. S5'te her iki mumluk kıpırtıyı işaretlerseniz "yapının" birkaç saniyede bir değiştiğini görürsünüz. Önce bir zaman dilimi seçin, sonra sadece o zaman diliminde açıkça göze çarpan salınımları işaretleyin.

Üç temel durum

Yükseliş trendi

Her yükseliş bir öncekinden daha yukarıda biter (daha yüksek tepe, HH) ve her geri çekilme bir önceki geri çekilmenin üzerinde durur (daha yüksek dip, HL). Önemli olan daha yüksek diplerdir: alıcıların her seferinde daha erken devreye girdiğini gösterirler.

Düşüş trendi

Her düşüş bir öncekinden daha derine iner (daha alçak dip, LL) ve her tepki yükselişi bir öncekinin altında başarısız olur (daha alçak tepe, LH). Daha alçak tepeler satıcıların giderek daha istekli olduğunu gösterir.

Yatay bant

Tepeler ve dipler kabaca aynı seviyede kalır: fiyat bir tavan ile bir taban arasında ilerleme kaydetmeden salınır. Yatay bant bir analiz başarısızlığı değildir — o da bir yapıdır ve piyasalar zamanlarının büyük kısmını böyle geçirir. Yatay bantlar dağınık da olabilir: daha yüksek bir tepenin ardından daha alçak bir dip (genişleyen bant) ya da daha yüksek diplerle birlikte daha alçak tepeler (daralan bant; bu da üçgen formasyonuna götürür).

Yapı kırılımı

Yapı kırılımı (çoğu zaman BOS, break of structure diye kısaltılır), dizinin bozulduğu andır:

• Yükseliş trendinde fiyat en son daha yüksek dibin altında kapanır. "Her geri çekilme daha yukarıda durur" kuralı az önce çökmüştür.
• Düşüş trendinde fiyat en son daha alçak tepenin üstünde kapanır.

İlk kırılım bir uyarıdır, dönüşün kanıtı değil. Yükselişten düşüşe tam dönüş genellikle şöyle doğrulanır: son daha yüksek dip kırıldıktan sonra fiyat sekip yeni bir tepe yapamaz (bu bir daha alçak tepedir) ve ardından yeni bir dibe düşer. Bazı yatırımcılar ilk kırılıma "karakter değişimi", doğrulanmış diziye yeni trend der; terminoloji değişir, mantık aynıdır.

Çözümlü bir örnek

AUD/USD M5'te şu salınımları sırayla işaretliyorsunuz:

1. Dip 0.6550
2. Tepe 0.6572
3. Dip 0.6561 (daha yüksek dip)
4. Tepe 0.6588 (daha yüksek tepe)
5. Dip 0.6576 (daha yüksek dip)
6. Tepe 0.6584 — 0.6588'den daha alçak

Şimdiye kadar fiyat HH ve HL yaptı, sonra 6. adımda biraz daha alçak bir tepe. Bu tek başına bir yorgunluk ipucudur, fazlası değil. Ardından kırmızı bir mum 0.6571'de kapanıyor — 0.6576'daki son daha yüksek dibin altında. Yapı kırıldı. Bir sonraki tepki 0.6580 civarında takılır ve fiyat sonra 0.6571'in altına düşerse, elinizde bir daha alçak tepe ve bir daha alçak dip vardır: M5'teki yükseliş trendi en azından kısa vadeli bir düşüş trendine dönmüştür.

Neyin olmadığına dikkat edin: hiçbir indikatör kesişmedi, hiçbir formasyona isim verilmedi. Bunu altı sayıdan okudunuz.

Zaman dilimleri arasında yapı

Yapı fraktaldır: M1'deki bir düşüş trendi, M15'teki bir yükseliş trendinin içindeki tek bir geri çekilme olabilir. Bu yüzden hangi zaman diliminin yapısıyla işlem yaptığınızı bilmek işe yarar. Pratik bir yaklaşım, yönü yüksek bir zaman diliminden almak ve zamanlama için düşük bir zaman dilimindeki yapı kırılımlarını kullanmaktır — örneğin M15 hâlâ daha yüksek dipler yaparken M1'in küçük düşüş trendini yukarı kırmasını beklemek. Zaman dilimi çiftini nasıl seçeceğinizi zaman dilimleri yazısında bulabilirsiniz.

Kısa vadelerde piyasa yapısı

Birkaç dakikanın altındaki vadeler için önemli olan yapı kabaca S30 ile M5 arasındadır. Akılda tutulacak iki nokta:

• Çok küçük zaman dilimlerinde kırılımlar gürültülüdür. S5'te salınımlar sürekli oluşur ve kırılır. S5'te dramatik görünen bir kırılım M1'de sıradan bir geri çekilme olabilir.
• Kırılımdan sonraki ilk hareket çoğu zaman bir yeniden testtir. Fiyat devam etmeden önce sıklıkla kırılan salınım seviyesine geri döner. Tam kırılım anında açılan kısa bir işlem, yeni yön doğru olsa bile bu yeniden teste kaybedebilir.

Sahte sinyaller ve tipik hatalar

• Çok fazla salınım işaretlemek. Her mum bir salınımsa ortada yapı yoktur.
• İlk kırılımda dönüş ilan etmek. Pek çok kırılım sadece daha derin geri çekilmelerdir; trend devam eder ve "dönüş" bekleyenler yakalanır.
• Sadece fitille kırılım. Daha yüksek dibin altına uzanıp yeniden üstünde kapanan bir fitil, seviyenin ötesinde bir kapanış değildir. Fitilleri mi kapanışları mı sayacağınıza karar verin — kapanışlar genellikle daha katı tercihtir.
• Yatay bantları görmezden gelmek. Yatay bir piyasada trend görmeye çalışmak, bandın tepesinden alıp dibinden satmaya götürür.
• Gerçek bir piyasaymış gibi OTC'ye uygulamak. Sky Trade'deki OTC fiyatları Sky Trade sunucusu tarafından üretilir ve hiçbir gerçek piyasayı takip etmez; bir sonraki tik öngörülemez, bu yüzden oradaki yapı sadece geçmişi tarif eder.

Trendin sadece yönünü değil, güçlü mü zayıf mı olduğunu ölçmek için pek çok yatırımcı ADX ekler; trend çizgileri ise aynı yapıya görünür bir eğim kazandırır.

Sky Trade terminalinde nasıl eklenir

Son salınım tepesini ve salınım dibini yatay seviye aracıyla işaretleyin ve yeni salınımlar oluştukça onları taşıyın; ilgili çizginin ötesindeki bir kapanış sizin yapı kırılımınızdır. Çizgi grafik türü, salınımları hızlıca fark etmek için kullanışlıdır.