ADX आसान भाषा में: +DI और −DI से ट्रेंड की ताकत मापना

एवरेज डायरेक्शनल इंडेक्स (ADX) 0 से 100 के पैमाने पर मापता है कि बाज़ार कितनी मज़बूती से ट्रेंड में है। यह नहीं बताता कि ट्रेंड ऊपर है या नीचे; यह काम इसकी दो साथी लाइनों, +DI और −DI, का है। साथ मिलकर ये उस सवाल का जवाब देने में मदद करते हैं जिसे बहुत से इंडिकेटर छोड़ देते हैं: "क्या यहाँ कोई ऐसा ट्रेंड है भी, जिसके पीछे चला जाए?"

तीन लाइनें

ADX वाइल्डर के डायरेक्शनल मूवमेंट सिस्टम का हिस्सा है, जो 1978 में RSI, ATR और पैराबोलिक SAR के साथ प्रकाशित हुआ था।

• +DI (पॉज़िटिव डायरेक्शनल इंडिकेटर) मापता है कि हाल की हलचल का कितना हिस्सा ऊपर की ओर था।
• −DI (नेगेटिव डायरेक्शनल इंडिकेटर) मापता है कि कितना हिस्सा नीचे की ओर था।
• ADX इस बात का स्मूद किया हुआ माप है कि +DI और −DI एक-दूसरे से कितनी दूर हैं, चाहे ऊपर कोई भी हो।

डिफ़ॉल्ट अवधि 14 है।

गणना संक्षेप में

हर कैंडल के लिए आज के हाई की तुलना कल के हाई से (ऊपर की हलचल) और कल के लो की तुलना आज के लो से (नीचे की हलचल) करें। दोनों में से सिर्फ़ बड़ा मान गिना जाता है, और वह भी तभी जब धनात्मक हो; दूसरा शून्य मान लिया जाता है। इन मानों को 14 अवधियों पर स्मूद करके उसी अवधि के ATR से भाग दिया जाता है, जिससे प्रतिशत में +DI और −DI मिलते हैं।

फिर डायरेक्शनल इंडेक्स DX = |+DI − −DI| / (+DI + −DI) × 100, और ADX, DX का स्मूद औसत है। चूँकि इसमें निरपेक्ष अंतर लिया जाता है, एक तेज़ गिरावट और एक तेज़ चढ़ाव दोनों एक जैसा ADX देते हैं।

संख्याएँ कैसे पढ़ें

एक आम तौर पर इस्तेमाल होने वाली गाइड:

ये सीमाएँ परंपराएँ हैं, भौतिक स्थिरांक नहीं। कुछ इंस्ट्रूमेंट्स और टाइमफ़्रेम पर 20 वैसा ही बर्ताव करता है जैसा कहीं और 25। कोई भी सीमा अपनाने से पहले जिस इंस्ट्रूमेंट पर आप ट्रेड करते हैं, उसे डेमो खाता पर देखें।

दिशा के लिए DI लाइनें देखें: +DI, −DI से ऊपर हो तो ऊपर का दबाव हावी है; −DI, +DI से ऊपर हो तो नीचे का दबाव।

ADX दिशा से बेपरवाह है

इसी बात को सबसे ज़्यादा गलत समझा जाता है। बढ़ते ADX का मतलब यह नहीं कि कीमत बढ़ रही है। अगर EUR/USD दो घंटे तक लगातार गिरता है, तो ADX बढ़ता है, जबकि −DI, +DI से ऊपर रहता है। गिरते ADX का मतलब यह नहीं कि कीमत गिर रही है; इसका मतलब है कि ट्रेंड, चाहे जिस दिशा में हो, ताकत खो रहा है।

ट्रेंड के सिर्फ़ ठहरने पर भी ADX नीचे मुड़ जाता है। 38 से 32 की गिरावट किसी अब भी कायम ट्रेंड में कंसोलिडेशन हो सकती है, रिवर्सल नहीं।

एक हल किया हुआ उदाहरण

M15 पर GBP/USD। एशियाई सत्र में ADX 14 पर है, +DI और −DI हर कुछ कैंडल्स पर एक-दूसरे को काटती हैं, और कीमत 15 पिप के डिब्बे में घूमती है। ADX कहता है: ट्रेंड नहीं है, इसलिए ट्रेंड-फ़ॉलोइंग टूल्स यहाँ व्हिपसॉ दे सकते हैं।

लंदन के खुलते ही कीमत डिब्बे से नीचे टूटती है। −DI उछलकर +DI से ऊपर आ जाती है, और अगली छह कैंडल्स में ADX 14 से 27 तक चढ़ता है। अब ADX कहता है कि ट्रेंड है, और DI लाइनें बताती हैं कि वह नीचे की ओर है। मार्केट स्ट्रक्चर देखने वाला ट्रेडर उसी समय निचले लो और निचले हाई बनते देखेगा; दोनों नज़रिए एक-दूसरे से सहमत हैं।

विफलता का मामला: एक अकेली तेज़ खबर वाली कैंडल पर ADX 27 तक चढ़ता है, फिर कीमत झटके से डिब्बे में लौट आती है। स्मूदिंग की वजह से ADX कुछ और कैंडल्स तक बढ़ता रहता है, भले ही मूव पहले ही विफल हो चुका हो। ADX ऊपर जाते समय भी धीमा है और नीचे आते समय भी।

ADX को ट्रेंड टूल्स के साथ जोड़ना

ADX ट्रिगर के बजाय फ़िल्टर के रूप में सबसे अच्छा काम करता है:

• ADX से तय करें कि ट्रेंड टूल्स यहाँ उचित हैं या नहीं। ADX कम हो तो पैराबोलिक SAR के पलटावों और मूविंग-एवरेज क्रॉसओवर को शक की नज़र से देखें।
• DI लाइनों, मूविंग एवरेज या मार्केट स्ट्रक्चर से तय करें कि किस दिशा में।
• प्राइस लेवल से तय करें कि कुछ कहाँ हो सकता है।

रेंज में DI क्रॉसओवर अकेले बहुत सारे झूठे संकेत देते हैं, और ठीक इसी स्थिति के बारे में ADX आपको चेताने के लिए बना है।

छोटी एक्सपायरी और OTC

ADX को बनने के लिए बहुत सी कैंडल्स चाहिए, और दोहरी स्मूदिंग इसे पीछे रखती है। S5–M1 चार्ट पर यह तब प्रतिक्रिया देता है जब ज़्यादातर छोटे मूव खत्म हो चुके होते हैं। छोटी एक्सपायरी के लिए इसे M5 या M15 पर मौजूदा स्थिति के विवरण के रूप में पढ़ना ज़्यादा उपयोगी है: ट्रेंड है या नहीं।

Sky Trade के OTC इंस्ट्रूमेंट्स पर कीमतें Sky Trade का सर्वर बनाता है और वे किसी असली बाज़ार का अनुसरण नहीं करतीं। मॉडल अगले मूव को अप्रत्याशित बनाता है, इसलिए वहाँ ऊँचा ADX भी बीती हुई बेतरतीबी का वर्णन करता है, ऐसे ट्रेंड का नहीं जिसके जारी रहने की उम्मीद की जा सके।

Sky Trade टर्मिनल में इसका इस्तेमाल कैसे करें

ADX इंडिकेटर सूची के ऑसिलेटर समूह में है और चार्ट के नीचे अलग पैनल में दिखता है। अवधि 14 रखें और किसी एक संख्या को अलग से देखने के बजाय ADX को DI लाइनों के साथ पढ़ें।