ADX diterangkan: mengukur kekuatan trend dengan +DI dan −DI

Average Directional Index (ADX) mengukur sejauh mana kuatnya pasaran bertrend, pada skala 0 hingga 100. Ia tidak memberitahu sama ada trend itu naik atau turun; tugas itu milik dua garisan pendampingnya, +DI dan −DI. Apabila digunakan bersama, ketiga-tiganya membantu menjawab soalan yang dilangkau oleh banyak penunjuk: "Adakah wujud trend yang berbaloi diikuti?"

Tiga garisan

ADX ialah sebahagian daripada Directional Movement System oleh Wilder, diterbitkan pada tahun 1978 bersama RSI, ATR dan Parabolic SAR.

• +DI (penunjuk arah positif) mengukur berapa banyak pergerakan terkini yang menghala ke atas.
• −DI (penunjuk arah negatif) mengukur berapa banyak yang menghala ke bawah.
• ADX ialah ukuran terlicin tentang sejauh mana +DI dan −DI berjauhan, tanpa mengira yang mana berada di atas.

Tempoh lalai ialah 14.

Cara pengiraannya, secara ringkas

Bagi setiap lilin, bandingkan paras tinggi hari ini dengan paras tinggi semalam (pergerakan ke atas) dan paras rendah semalam dengan paras rendah hari ini (pergerakan ke bawah). Hanya yang lebih besar antara keduanya dikira, dan hanya jika nilainya positif; yang satu lagi ditetapkan kepada sifar. Nilai-nilai ini dilicinkan sepanjang 14 tempoh dan dibahagikan dengan ATR bagi tempoh yang sama, menghasilkan +DI dan −DI dalam bentuk peratus.

Kemudian indeks arah DX = |+DI − −DI| / (+DI + −DI) × 100, dan ADX ialah purata terlicin bagi DX. Oleh kerana ia menggunakan beza mutlak, pergerakan turun yang kuat dan pergerakan naik yang kuat menghasilkan ADX yang sama.

Membaca angka

Panduan yang biasa digunakan:

Ambang ini ialah konvensyen, bukan pemalar fizik. Pada sesetengah instrumen dan rangka masa, 20 berkelakuan seperti 25 di tempat lain. Perhatikan instrumen yang anda dagangkan pada akaun demo sebelum menerima pakai sebarang ambang.

Untuk arah, lihat garisan DI: +DI di atas −DI menunjukkan tekanan menaik lebih dominan; −DI di atas +DI menunjukkan tekanan menurun.

ADX tidak mengambil kira arah

Inilah perkara yang paling kerap disalah baca. ADX yang meningkat tidak bermaksud harga sedang naik. Jika EUR/USD jatuh secara berterusan selama dua jam, ADX meningkat, manakala −DI kekal di atas +DI. ADX yang menurun tidak bermaksud harga sedang jatuh; ia bermaksud trend itu, ke mana pun arahnya, sedang kehilangan kekuatan.

ADX juga berpusing ke bawah walaupun trend hanya berhenti seketika. Penurunan dari 38 ke 32 boleh jadi konsolidasi dalam trend yang masih utuh, bukan pembalikan.

Contoh pengiraan

GBP/USD pada M15. Semasa sesi Asia, ADX berada pada 14, +DI dan −DI bersilang setiap beberapa lilin, dan harga bergerak dalam kotak 15 pip. ADX berkata: tiada trend, jadi alat pengikut trend berkemungkinan tersentak-sentak di sini.

Pada pembukaan London, harga menembusi ke bawah kotak. −DI melonjak ke atas +DI, dan dalam enam lilin berikutnya ADX naik dari 14 ke 27. Kini ADX berkata trend wujud, dan garisan DI berkata arahnya ke bawah. Pedagang yang menggunakan struktur pasaran akan melihat paras rendah lebih rendah dan paras tinggi lebih rendah terbentuk pada masa yang sama; kedua-dua pandangan selari.

Kes kegagalan: ADX naik ke 27 kerana satu lilin berita yang tajam, kemudian harga melantun kembali ke dalam kotak. ADX terus meningkat beberapa lilin lagi kerana pelicinannya, walaupun pergerakan itu sudah gagal. ADX lambat ketika naik dan lambat ketika turun.

Menggabungkan ADX dengan alat trend

ADX paling berkesan sebagai penapis, bukan pencetus:

• Gunakan ADX untuk memutuskan sama ada alat trend sesuai digunakan. ADX rendah: layan peralihan Parabolic SAR dan persilangan purata bergerak dengan curiga.
• Gunakan garisan DI, purata bergerak atau struktur pasaran untuk memutuskan ke arah mana.
• Gunakan paras harga untuk memutuskan di mana sesuatu mungkin berlaku.

Persilangan DI secara bersendirian menghasilkan banyak isyarat palsu dalam julat, dan itulah tepat keadaan yang ADX mahu beri amaran kepada anda.

Tempoh tamat singkat dan OTC

ADX memerlukan banyak lilin untuk terbina, dan pelicinan berganda menjadikannya ketinggalan. Pada carta S5–M1, ia bertindak balas selepas kebanyakan pergerakan singkat sudah selesai. Untuk tempoh tamat yang singkat, ia lebih berguna dibaca pada M5 atau M15 sebagai gambaran rejim semasa: bertrend atau tidak.

Pada instrumen OTC Sky Trade, harga dijana oleh pelayan Sky Trade dan tidak mengikut mana-mana pasaran sebenar. Model itu menjadikan pergerakan seterusnya tidak dapat diramal, jadi ADX yang tinggi pun di sana hanya menggambarkan kerawakan lalu, bukan trend yang boleh dijangka bersambung.

Cara menggunakannya dalam terminal Sky Trade

ADX terdapat dalam kumpulan osilator dalam senarai penunjuk dan dipaparkan dalam panel berasingan di bawah carta. Kekalkan tempoh 14 dan lihat ADX bersama garisan DI, bukan satu angka secara terasing.