Індикатор ADX: як виміряти силу тренду за допомогою +DI і −DI

Середній індекс спрямованого руху (ADX) показує, наскільки сильний тренд на ринку, за шкалою від 0 до 100. Він не каже, висхідний тренд чи низхідний; це завдання двох супутніх ліній, +DI і −DI. Разом вони допомагають відповісти на запитання, яке багато індикаторів пропускають: «Чи є тут узагалі тренд, за яким варто йти?»

Три лінії

ADX — частина системи спрямованого руху Уайлдера, опублікованої 1978 року разом з RSI, ATR і Parabolic SAR.

• +DI (позитивний індикатор напрямку) показує, яка частка останнього руху була спрямована вгору.
• −DI (негативний індикатор напрямку) показує, яка частка була спрямована вниз.
• ADX — згладжена міра того, наскільки далеко розійшлися +DI і −DI, незалежно від того, яка з ліній зверху.

Стандартний період — 14.

Як він розраховується, коротко

Для кожної свічки порівнюють сьогоднішній максимум із учорашнім (рух угору) і вчорашній мінімум із сьогоднішнім (рух униз). Враховують лише більше з двох значень і лише якщо воно додатне; інше прирівнюють до нуля. Ці значення згладжують за 14 періодів і ділять на ATR того самого періоду, отримуючи +DI і −DI у відсотках.

Далі індекс напрямку DX = |+DI − −DI| / (+DI + −DI) × 100, а ADX — це згладжене середнє DX. Оскільки береться абсолютна різниця, сильний рух униз і сильний рух угору дають однаковий ADX.

Як читати значення

Поширений орієнтир:

Ці пороги — домовленість, а не фізичні константи. На деяких інструментах і таймфреймах 20 поводиться так, як деінде 25. Перш ніж брати будь-який поріг, поспостерігайте за своїм інструментом на демо-рахунку.

Напрямок показують лінії DI: +DI над −DI свідчить, що переважає тиск угору; −DI над +DI — що переважає тиск униз.

ADX не бачить напрямку

Це те, що найчастіше розуміють неправильно. Зростання ADX не означає, що росте ціна. Якщо EUR/USD дві години рівно знижується, ADX зростає, а −DI тим часом лишається над +DI. Падіння ADX не означає, що падає ціна; воно означає, що тренд, хай у який бік він ішов, слабне.

ADX повертає вниз навіть тоді, коли тренд просто бере паузу. Зниження з 38 до 32 може бути консолідацією в тренді, що й далі цілий, а не розворотом.

Приклад

GBP/USD на M15. Під час азійської сесії ADX тримається на 14, +DI і −DI перетинаються кожні кілька свічок, а ціна ходить у коридорі завширшки 15 пунктів. ADX каже: тренду немає, тож трендові інструменти тут, імовірно, даватимуть хибні сигнали.

На відкритті Лондона ціна пробиває коридор униз. −DI стрибає над +DI, і протягом наступних шести свічок ADX піднімається з 14 до 27. Тепер ADX каже, що тренд є, а лінії DI — що він спрямований униз. Трейдер, який аналізує структуру ринку, побачив би, що одночасно формуються нижчі мінімуми й нижчі максимуми; обидва погляди збігаються.

Сценарій провалу: ADX піднімається до 27 на одній різкій новинній свічці, а потім ціна відскакує назад у коридор. Через згладжування ADX зростає ще кілька свічок, хоча рух уже провалився. ADX повільний і на підйомі, і на спаді.

Як поєднувати ADX із трендовими інструментами

ADX найкраще працює як фільтр, а не як тригер:

• ADX допомагає вирішити, чи доречні трендові інструменти. Якщо ADX низький, ставтеся з підозрою до перемикань Parabolic SAR і перетинів ковзних середніх.
• Лінії DI, ковзні середні або структура ринку допомагають вирішити, в який бік.
• Цінові рівні допомагають вирішити, де щось може статися.

Перетини ліній DI самі по собі дають багато хибних сигналів у флеті, а це саме та ситуація, про яку ADX має вас попереджати.

Короткі експірації та OTC

ADX потребує багато свічок, щоб сформуватися, а подвійне згладжування змушує його запізнюватися. На графіках S5–M1 він реагує, коли більшість коротких рухів уже завершилася. Для коротких експірацій його корисніше читати на M5 або M15 як опис поточного режиму ринку: є тренд чи немає.

На OTC-інструментах Sky Trade ціни генерує сервер Sky Trade, і вони не відтворюють жодного реального ринку. Модель робить наступний рух непередбачуваним, тож навіть високий ADX там описує минулу випадковість, а не тренд, на продовження якого можна розраховувати.

Як користуватися ним у терміналі Sky Trade

ADX розташований у групі осциляторів списку індикаторів і відображається в окремій панелі під графіком. Залиште період 14 і дивіться на ADX разом із лініями DI, а не на одне число окремо.