Parabolic SAR: точки, коэффициент ускорения и логика трейлинга

Parabolic SAR — это индикатор, который рисует цепочку точек под свечами или над ними. Точки под ценой означают, что индикатор считает тренд восходящим, над ценой — нисходящим. Когда цена касается точек, они перескакивают на другую сторону. Читать его просто, и именно поэтому стоит понять, что он на самом деле делает, прежде чем ему доверять.

Что означает SAR

SAR расшифровывается как «stop and reverse» — «стоп и разворот». Дж. Уэллс Уайлдер придумал его в 1970-х как трейлинг-стоп для трейдера, который всегда находится в рынке: в длинной позиции, пока не сработает стоп, затем сразу в короткой, и так далее. Точки — это и есть уровень стопа. Сама идея разобрана в словарной статье трейлинг-стоп.

То есть Parabolic SAR ничего не пытается предсказать. Он отвечает на один вопрос: «Если бы я шёл за этим трендом, где сейчас был бы мой выход?»

Как рассчитываются точки

Три составляющие:

• SAR: текущая точка.
• EP (extreme point, точка экстремума): наивысший максимум текущего восходящего тренда или наинизший минимум текущего нисходящего.
• AF (acceleration factor, коэффициент ускорения): начинается с 0,02, растёт на 0,02 при каждом новом экстремуме и ограничен значением 0,2.

Каждая новая точка: следующий SAR = текущий SAR + AF × (EP − текущий SAR).

Проще говоря, точка каждый раз проходит долю расстояния до экстремальной цены. В начале тренда эта доля маленькая (2%), поэтому точки сильно отстают. Каждый новый максимум или минимум увеличивает долю, и точки ускоряются в сторону цены — отсюда изогнутая, параболическая форма. Когда цена пересекает точку, тренд переворачивается, новый SAR ставится на предыдущий экстремум, а AF сбрасывается до 0,02.

Разбор на примере

USD/JPY на M5 в восходящем тренде. Текущий SAR — 151,000, наивысший максимум (EP) — 151,500, AF — 0,02.

• Следующий SAR = 151,000 + 0,02 × (151,500 − 151,000) = 151,010. Точка подползает вверх на один пипс.
• Следующая свеча делает новый максимум на 151,600, и AF становится 0,04. Следующий SAR = 151,010 + 0,04 × (151,600 − 151,010) ≈ 151,034.
• Ещё после нескольких новых максимумов AF упирается в потолок 0,2, и каждая точка закрывает пятую часть оставшегося разрыва, плотно прижимаясь к цене.

Затем откатная свеча опускается до 151,450, а точка стоит на 151,480. Касание есть: SAR перескакивает над ценой на последний экстремум, и индикатор теперь показывает «нисходящий тренд». Был ли это настоящий конец тренда или просто откат, индикатор знать не может.

На что влияют настройки

Значения по умолчанию 0,02 (шаг) и 0,2 (максимум) — это настройки Уайлдера. Если увеличить шаг, точки догоняют цену быстрее: выходы раньше, переворотов больше. Если уменьшить — точки держатся дальше: переворотов меньше, но и на настоящие развороты реакция позже. Настройки, которая была бы одновременно быстрой и без ложных переворотов, не существует; вы лишь выбираете, какую ошибку предпочитаете.

«Пила» во флэте

Parabolic SAR исходит из того, что рынок всегда в тренде. В боковом диапазоне цена ходит туда-сюда сквозь точки, и индикатор переворачивается каждые несколько свечей. Каждый переворот выглядит как свежий сигнал, и каждый запаздывает, потому что случается только после того, как цена уже ушла против прежней стороны.

Типичная картина в тихую сессию: точки переворачиваются в «бычье» положение у верха диапазона, затем в «медвежье» у его низа, потом снова в «бычье» у верха. Следовать им — значит раз за разом покупать дорого и продавать дёшево. Поэтому многие трейдеры фильтруют SAR индикатором силы тренда, например ADX, и игнорируют перевороты при низком ADX.

Короткие экспирации

На графиках S15 или M1 до точек может дотянуться один только тиковый шум, поэтому перевороты становятся очень частыми. А раз переворот происходит лишь после пересечения, сигнал приходит уже после движения, которое его вызвало. Для короткой экспирации это запаздывание важнее, чем на длинных горизонтах: движение, на которое вы реагируете, может оказаться всем движением целиком.

Если вы пользуетесь SAR, то обычно он понятнее на M5 и выше — как описание текущего тренда, вместе со структурой цены и скользящими средними.

На OTC-инструментах Sky Trade цены генерирует сервер Sky Trade, и они не следуют ни за каким реальным рынком. Модель делает следующее движение непредсказуемым, поэтому перевороты SAR там просто повторяют случайные колебания.

Как пользоваться индикатором в терминале Sky Trade

Parabolic SAR находится в группе «Трендовые» списка индикаторов. Начните с настроек по умолчанию и сравните, сколько переворотов происходит на M1 и на M5 одной и той же рыночной пары, — разница очень показательна.