Curva de capital

Uma curva de capital plota o seu saldo depois de cada operação ou de cada dia. Dois traders podem terminar um mês com o mesmo lucro e ter curvas completamente diferentes: uma suave e subindo de forma constante, a outra oscilando por drawdowns profundos antes de chegar lá. A curva mostra que o segundo trader correu muito mais risco pelo mesmo resultado.

O que observar:

• a inclinação geral — se o método ganha ou perde com o tempo;
• a profundidade e a duração das quedas;
• degraus repentinos, que muitas vezes revelam uma operação grande demais ou um dia de tilt;
• mudanças de comportamento, como uma curva que achata depois que um método para de funcionar.

Um erro comum é julgar um método por um trecho curto e ascendente. Em 50 operações, quase qualquer coisa pode produzir uma curva bonita por sorte. Outro é ignorar o que mudou no começo de uma boa fase: uma curva que ficou mais íngreme logo depois que você aumentou os valores pode estar mostrando sobretudo valores maiores, não um trading melhor.

Você pode montar uma curva de capital a partir do histórico de operações da Sky Trade ou do seu diário de trading. Revisá-la toda semana transforma números abstratos numa imagem. Veja drawdown e recuperação.