RSI dijelaskan: cara Relative Strength Index berfungsi dan dibaca

Relative Strength Index (RSI) ialah pengayun (oscillator) yang mengukur betapa kuatnya pergerakan naik terkini berbanding pergerakan turun terkini, pada skala 0 hingga 100. Ia diperkenalkan oleh J. Welles Wilder pada tahun 1978 dan masih antara penunjuk yang paling banyak digunakan, sebahagiannya kerana ia mudah dan sebahagiannya kerana ia sangat mudah disalah baca.

Apa sebenarnya yang dikira oleh RSI

RSI melihat harga tutup N lilin terakhir, 14 secara lalai:

1. Bagi setiap lilin, catat berapa banyak ia ditutup naik dari harga tutup sebelumnya (untung) atau turun (rugi).
2. Puratakan untung dan puratakan rugi sepanjang tempoh itu. Wilder menggunakan purata yang dilicinkan, jadi nilai lama pudar secara beransur-ansur dan tidak hilang serta-merta.
3. Bahagikan purata untung dengan purata rugi. Nisbah itu dipanggil RS.
4. Tukarkan kepada skala 0–100: RSI = 100 − 100 / (1 + RS).

Maksud nombor-nombor itu dalam bahasa mudah:

• Jika untung dan rugi sama, RS = 1 dan RSI = 50.
• Jika purata untung tiga kali ganda purata rugi, RS = 3 dan RSI = 75.
• Jika hanya ada untung tanpa rugi, RSI menghampiri 100.

RSI ialah tentang keseimbangan antara penutupan naik dan penutupan turun, bukan tentang paras harga. Pasaran boleh berada di paras tertinggi sepanjang masa dengan RSI pada 50 jika ia sampai ke situ secara perlahan dan sekata.

Contoh pengiraan

Pada EUR/USD M1, katakan sepanjang 14 minit terakhir purata penutupan naik ialah 1.2 pip dan purata penutupan turun ialah 0.6 pip.

• RS = 1.2 / 0.6 = 2.
• RSI = 100 − 100 / (1 + 2) = 100 − 33.3 = 66.7.

Penutupan naik jelas lebih kuat daripada penutupan turun, tetapi RSI belum mencapai garis klasik 70. Jika beberapa minit seterusnya masing-masing ditutup naik beberapa pip, RSI akan bergerak melepasi 70; satu penutupan turun yang tajam sebanyak 4 pip akan menariknya kembali ke sekitar 50-an. Perhatikan bagaimana satu lilin boleh mengubah bacaan — pada timeframe rendah, kepekaan itu sangat penting.

70/30, 80/20 dan maksud sebenar "terlebih beli"

Ambang klasik ialah 70 (terlebih beli) dan 30 (terlebih jual). Sesetengah pedagang menggunakan 80/20 untuk isyarat yang lebih sedikit dan lebih ekstrem, terutamanya pada timeframe pendek di mana RSI sentiasa menyentuh 70/30.

"Terlebih beli" ialah perkataan yang mengelirukan. Ia tidak bermaksud harga terlalu tinggi atau patut jatuh. Ia bermaksud penutupan terkini sangat berat sebelah. Itu boleh jadi penghujung pergerakan — atau pertengahan pergerakan yang kuat.

Pasaran bertrend mengekalkan RSI terlebih beli

Dalam trend menaik yang kuat, RSI boleh kekal di atas 70 untuk masa yang lama, hanya turun ke 40–50 semasa anjakan balik. Menjual setiap kali RSI melintasi 70 dalam pasaran seperti itu ialah salah satu cara terpantas untuk kalah dalam siri dagangan. Dalam trend menurun yang kuat, sebaliknya berlaku: RSI boleh kekal di bawah 30 sementara harga terus menggelongsor.

Pelarasan berguna yang dibuat ramai pedagang: dalam trend menaik, anggap RSI yang turun ke kawasan 40–50 sebagai tanda anjakan balik mungkin hampir tamat, daripada menunggu 30 yang mungkin tidak akan tiba. Dalam trend menurun, perhatikan lantunan yang tersekat pada 50–60.

Garis tengah pada 50

Paras 50 membahagikan skala kepada dua. RSI di atas 50 bermaksud purata untung lebih besar daripada purata rugi sepanjang tempoh itu; di bawah 50, sebaliknya. Sesetengah pedagang menggunakannya sebagai penapis momentum yang mudah: utamakan dagangan naik (Beli) selagi RSI kekal di atas 50, dan dagangan turun (Jual) selagi ia kekal di bawah. Ia bukan isyarat yang tepat — RSI kerap melintasi 50 dalam julat — tetapi ia cara yang lebih tenang menggunakan penunjuk ini berbanding mengejar 70 dan 30.

Divergence

Divergence (perbezaan arah) berlaku apabila harga dan RSI tidak sependapat:

• Divergence bearish: harga membentuk puncak lebih tinggi, RSI membentuk puncak lebih rendah. Puncak baharu itu dicapai dengan momentum naik yang lebih lemah.
• Divergence bullish: harga membentuk lembah lebih rendah, RSI membentuk lembah lebih tinggi. Lembah baharu itu datang dengan jualan yang lebih lemah.

Divergence ialah amaran awal, bukan isyarat kemasukan. Trend yang kuat boleh menghasilkan beberapa divergence berturut-turut sebelum berpusing, atau tidak berpusing langsung. Ramai pedagang menunggu harga sendiri mengesahkannya — contohnya pecah struktur — sebelum bertindak.

RSI untuk tempoh tamat yang singkat

Pada carta S5–S30, RSI berayun antara ekstrem berkali-kali dalam seminit kerana setiap lilin hanya mempunyai beberapa tik. Bacaan 80 pada S10 selalunya bermaksud "dua lilin terakhir naik". Akibat praktikalnya:

• Gunakan tetapan yang lebih panjang atau ambang yang lebih tinggi (contohnya 80/20) pada carta berasaskan saat, atau baca RSI pada M1 sambil memasakan kemasukan pada timeframe yang lebih rendah.
• Dagangan pembalikan ke purata pada ekstrem RSI (Jual pada 70, Beli pada 30) rapuh apabila trend sedang berjalan.
• Jangkakan penunjuk ini ketinggalan satu atau dua lilin: ia menggunakan harga tutup, jadi ia bertindak balas selepas pergerakan berlaku.

Kesilapan biasa dan isyarat palsu

• Menganggap 70 dan 30 sebagai isyarat jual dan beli automatik.
• Mengabaikan trend: ekstrem RSI dalam trend ialah tanda kekuatan sama seperti tanda keletihan.
• Menukar tempoh selepas setiap kerugian supaya sesuai dengan sejarah terkini.
• Menindankan RSI dengan Stochastic dan CCI lalu menganggapnya pengesahan — ketiga-tiganya mengukur perkara yang sangat serupa. Lihat menggabungkan penunjuk.
• Menganggap RSI meramal carta OTC: di Sky Trade, harga OTC dijana oleh pelayan, tidak mengikut mana-mana pasaran sebenar dan mempunyai pergerakan seterusnya yang tidak dapat diramal, jadi RSI di sana hanya menggambarkan masa lalu yang terdekat.

Cara menambahnya dalam terminal Sky Trade

Buka menu Penunjuk di atas carta dan hidupkan RSI dalam kumpulan Pengayun; ia muncul dalam panelnya sendiri di bawah harga dengan garisan 70 dan 30 bertanda dan tempoh lalai 14, yang boleh anda tukar dengan butang pelaras tempoh.