Struktur pasaran: puncak lebih tinggi, lembah lebih rendah dan BOS

Struktur pasaran ialah bentuk yang ditinggalkan pasaran ketika ia berayun: urutan puncak dan lembahnya. Daripada bertanya kepada penunjuk sama ada trend wujud, anda membacanya terus daripada harga. Trend menaik ialah siri puncak lebih tinggi dan lembah lebih tinggi; trend menurun ialah siri puncak lebih rendah dan lembah lebih rendah; selebihnya ialah sejenis julat.

Titik ayunan: bahan mentahnya

Puncak ayunan (swing high) ialah puncak dengan harga lebih rendah di kedua-dua belah; lembah ayunan (swing low) ialah dasar dengan harga lebih tinggi di kedua-dua belah. Definisi praktikal yang biasa: lilin yang harga tingginya berada di atas harga tinggi dua lilin sebelum dan dua lilin selepasnya ialah puncak ayunan (terbalikkan untuk lembah ayunan).

Bukan setiap bonjolan kecil dikira. Jika anda menandakan setiap goyangan dua lilin pada S5, anda akan dapati "struktur" berubah setiap beberapa saat. Pilih timeframe dahulu, kemudian tandakan hanya ayunan yang menonjol dengan jelas pada timeframe itu.

Tiga keadaan asas

Trend menaik

Setiap kenaikan berakhir lebih tinggi daripada yang sebelumnya (puncak lebih tinggi, HH) dan setiap anjakan balik berhenti di atas anjakan balik sebelumnya (lembah lebih tinggi, HL). Lembah yang lebih tinggi itulah bahagian penting: ia menunjukkan pembeli masuk lebih awal setiap kali.

Trend menurun

Setiap kejatuhan pergi lebih dalam daripada yang sebelumnya (lembah lebih rendah, LL) dan setiap lantunan gagal di bawah lantunan sebelumnya (puncak lebih rendah, LH). Puncak yang lebih rendah menunjukkan penjual semakin bersemangat.

Julat

Puncak dan lembah kekal lebih kurang sama paras: harga berayun di antara siling dan lantai tanpa membuat kemajuan. Julat bukan kegagalan analisis — ia juga satu struktur, dan pasaran menghabiskan banyak masa di dalamnya. Julat juga boleh tidak kemas: puncak lebih tinggi diikuti lembah lebih rendah (julat yang mengembang) atau puncak lebih rendah dengan lembah lebih tinggi (julat yang menguncup, yang membawa kepada corak segi tiga).

Pecah struktur

Pecah struktur (break of structure, sering diringkaskan sebagai BOS) ialah saat urutan itu dilanggar:

• Dalam trend menaik, harga ditutup di bawah lembah lebih tinggi yang terkini. Peraturan "setiap anjakan balik berhenti lebih tinggi" baru sahaja gagal.
• Dalam trend menurun, harga ditutup di atas puncak lebih rendah yang terkini.

Pecahan pertama ialah amaran, bukan bukti pembalikan. Pembalikan penuh dari naik ke turun biasanya disahkan apabila, selepas memecahkan lembah lebih tinggi yang terakhir, harga melantun, gagal membentuk puncak baharu (itu puncak lebih rendah), dan kemudian jatuh ke lembah baharu. Sesetengah pedagang memanggil pecahan pertama sebagai "perubahan watak" (change of character) dan urutan yang disahkan sebagai trend baharu; istilahnya berbeza-beza, logiknya sama.

Contoh pengiraan

Pada AUD/USD, M5, anda menandakan ayunan berikut mengikut urutan:

1. Lembah pada 0.6550
2. Puncak pada 0.6572
3. Lembah pada 0.6561 (lembah lebih tinggi)
4. Puncak pada 0.6588 (puncak lebih tinggi)
5. Lembah pada 0.6576 (lembah lebih tinggi)
6. Puncak pada 0.6584 — lebih rendah daripada 0.6588

Setakat ini harga telah membentuk HH dan HL, kemudian puncak yang sedikit lebih rendah pada langkah 6. Itu sahaja hanyalah bayangan keletihan, tidak lebih. Kemudian satu lilin merah ditutup pada 0.6571 — di bawah lembah lebih tinggi yang terakhir pada 0.6576. Struktur telah pecah. Jika lantunan seterusnya tersekat sekitar 0.6580 dan harga kemudian jatuh di bawah 0.6571, anda mendapat puncak lebih rendah dan lembah lebih rendah: trend menaik pada M5 telah bertukar menjadi sekurang-kurangnya trend menurun jangka pendek.

Perhatikan apa yang tidak berlaku: tiada penunjuk yang bersilang, tiada corak yang dinamakan. Anda membacanya daripada enam nombor.

Struktur merentas timeframe

Struktur bersifat fraktal: trend menurun M1 boleh jadi hanya satu anjakan balik di dalam trend menaik M15. Itulah sebabnya penting untuk mengetahui struktur timeframe mana yang anda dagangkan. Pendekatan praktikal ialah mengambil arah daripada timeframe yang lebih tinggi dan menggunakan pecah struktur pada timeframe yang lebih rendah untuk pemasaan — contohnya, menunggu M1 memecahkan trend menurun kecilnya kembali ke atas sementara M15 masih membentuk lembah lebih tinggi. Lihat timeframe dijelaskan untuk cara memilih pasangan timeframe.

Struktur pasaran untuk tempoh tamat yang singkat

Untuk tempoh tamat kurang daripada beberapa minit, struktur yang penting ialah pada kira-kira S30 hingga M5. Dua perkara yang perlu diingat:

• Pecahan penuh hingar pada timeframe yang sangat kecil. Pada S5, ayunan terbentuk dan pecah tanpa henti. Pecahan yang kelihatan dramatik pada S5 mungkin hanya anjakan balik biasa pada M1.
• Pergerakan pertama selepas pecahan sering kali ujian semula. Harga kerap kembali ke paras ayunan yang pecah sebelum meneruskan pergerakan. Dagangan pendek yang dibuka tepat pada pecahan boleh kalah kepada ujian semula itu walaupun arah baharunya betul.

Isyarat palsu dan kesilapan biasa

• Menandakan terlalu banyak ayunan. Jika setiap lilin ialah ayunan, tiada struktur.
• Mengisytiharkan pembalikan pada pecahan pertama. Banyak pecahan hanyalah anjakan balik yang lebih dalam; trend bersambung dan pedagang "pembalikan" terperangkap.
• Pecahan oleh sumbu sahaja. Sumbu yang mencucuk di bawah lembah lebih tinggi dan ditutup kembali di atasnya bukan penutupan melepasi paras. Tentukan sama ada anda mengira sumbu atau harga tutup — harga tutup biasanya pilihan yang lebih ketat.
• Mengabaikan julat. Cuba melihat trend dalam pasaran mendatar menyebabkan anda membeli di puncak dan menjual di dasar julat.
• Menggunakannya pada OTC seolah-olah ia pasaran sebenar. Harga OTC di Sky Trade dijana oleh pelayan Sky Trade dan tidak mengikut mana-mana pasaran sebenar; tik seterusnya tidak dapat diramal, jadi struktur di sana hanya menggambarkan masa lalu.

Untuk mengukur sama ada trend kuat atau lemah, bukan sekadar arahnya, ramai pedagang menambah ADX; garis trend memberikan struktur yang sama satu kecerunan yang kelihatan.

Cara menambahnya dalam terminal Sky Trade

Tandakan puncak ayunan dan lembah ayunan terkini dengan alat paras mendatar, dan alihkannya apabila ayunan baharu terbentuk; penutupan melepasi garisan yang berkaitan ialah pecah struktur anda. Jenis carta Garisan sangat berguna untuk mengesan ayunan dengan cepat.