수익 계산기: 지급률, 기대값, 손익분기 승률

위의 계산기는 세 가지 질문에 답합니다. 거래 하나가 성공하면 얼마를 지급하는지, 주어진 승률에서 일련의 거래가 평균적으로 얼마의 가치가 있는지, 그리고 본전을 맞추는 것만으로도 어느 정도의 승률이 필요한지입니다. 공식은 간단하며, 공식을 아는 것이 어떤 하나의 결과보다 더 유용합니다.

거래 하나: 성공, 실패, 동가

거래 금액 S와 지급률 P(거래를 열기 전에 표시되고 열리면 고정됨)인 거래의 경우:

• 성공: 수익 = S × P. S + S × P를 돌려받습니다.
• 실패: 결과 = −S. 거래 금액을 잃으며, 그 이상은 잃지 않습니다.
• 동가(만기 시 가격이 진입가와 같음): 결과 = 0, 거래 금액이 반환됩니다.

예: 지급률 85%에서 거래 금액 $20. 성공하면 $17가 더해지고, 실패하면 $20를 잃고, 동가면 $20가 돌아옵니다.

비대칭에 주목하세요. Sky Trade의 지급률은 20%에서 94% 사이 — 항상 100% 미만 — 이므로, 성공 시 수익은 항상 실패 시 손실보다 작습니다.

주어진 승률에서의 기대값

거래 중 W의 비율로 이긴다면(가치가 0인 동가는 제외), 거래당 평균 결과는:

EV = W × S × P − (1 − W) × S

거래 금액 $10, 지급률 85%의 예:

• 승률 55%: 0.55 × 8.50 − 0.45 × 10 = 4.675 − 4.50 = 거래당 +$0.175.
• 승률 52%: 0.52 × 8.50 − 0.48 × 10 = 4.42 − 4.80 = 거래당 −$0.38.
• 50%(동전 던지기): 0.50 × 8.50 − 0.50 × 10 = 거래당 −$0.75.

이는 많은 거래에 걸친 평균이지 예측이 아닙니다. 실제 거래의 연속은 이 값 주변에서, 때로는 크게 흔들립니다. 그리고 어려운 부분은 승률입니다. 계산기에 55%를 입력하기는 쉽지만, 그것을 달성하기는 쉽지 않습니다.

손익분기 승률

EV를 0으로 놓고 W에 대해 풀면:

손익분기 W = 1 / (1 + P)

손익분기 승률보다 낮으면 거래 금액과 상관없이 평균적으로 손실을 봅니다. 그래서 무작위 거래 — 승률 50% — 는 100% 미만의 어떤 지급률에서도 시간이 지나면 손실을 냅니다. 더 알아보려면 손익분기 승률과 기대값 항목을 참고하세요.

결과를 현명하게 활용하기

계산기의 양(+)의 EV는 「이 승률이 실제이고 안정적이라면 평균은 이렇다」는 뜻일 뿐입니다. 몇십 번의 거래로 측정한 승률은 대부분 잡음입니다. 먼저 충분히 많은 표본을 기록하고 — 원한다면 데모 계좌에서 — 거래 금액을 잔액에 비해 작게 유지하세요. 리스크 계산기가 도움이 됩니다.