Пайда калькуляторы: табыстылық, күтілетін нәтиже, залалсыздық деңгейі

Жоғарыдағы калькулятор үш сұраққа жауап береді: бір мәміле ұтса қанша төлейді, берілген ұтыс үлесінде мәмілелер сериясы орта есеппен неге тең және залалсыздыққа жету үшін ғана қандай ұтыс үлесі қажет. Формулалар қарапайым, ал оларды білу кез келген жеке нәтижеден пайдалырақ.

Бір мәміле: ұтыс, шығын немесе тең нәтиже

Мөлшерлемесі S және табыстылық пайызы P болатын мәміле үшін (P мәміле ашылмас бұрын көрсетіледі және ашылғаннан кейін бекітіледі):

• Ұтыс: пайда = S × P. Сізге S + S × P қайтарылады.
• Шығын: нәтиже = −S. Мөлшерлемені жоғалтасыз, одан артық емес.
• Тең нәтиже (экспирация кезіндегі баға кіру бағасына тең): нәтиже = 0, мөлшерлеме қайтарылады.

Мысал: 85% табыстылықпен $20 мөлшерлеме. Ұтыс $17 қосады, шығын $20-ға түседі, тең нәтиже $20-ды қайтарады.

Асимметрияға назар аударыңыз. Ұтыс әрқашан шығыннан аз, өйткені Sky Trade-тегі табыстылық 20% пен 94% аралығында — әрқашан 100%-дан төмен.

Берілген ұтыс үлесіндегі күтілетін нәтиже

Егер мәмілелердің W үлесін ұтсаңыз (мәні 0 болатын тең нәтижелерді есепке алмағанда), бір мәміленің орташа нәтижесі:

EV = W × S × P − (1 − W) × S

$10 мөлшерлеме және 85% табыстылықпен мысал:

• 55% ұтыс үлесінде: 0.55 × 8.50 − 0.45 × 10 = 4.675 − 4.50 = бір мәмілеге +$0.175.
• 52% ұтыс үлесінде: 0.52 × 8.50 − 0.48 × 10 = 4.42 − 4.80 = бір мәмілеге −$0.38.
• 50%-да (тиын лақтыру): 0.50 × 8.50 − 0.50 × 10 = бір мәмілеге −$0.75.

Бұл — болжам емес, көп мәміле бойынша орташа мәндер. Кез келген нақты тізбек олардың айналасында ауытқиды, кейде қатты. Ал ең қиыны — ұтыс үлесі: калькуляторға 55% енгізу оңай, оған жету оңай емес.

Залалсыздық деңгейі

EV-ны нөлге теңестіріп, W-ны табамыз:

Залалсыздық деңгейі W = 1 / (1 + P)

Залалсыздық деңгейінен төмен болсаңыз, мөлшерлеме көлеміне қарамастан орта есеппен ақша жоғалтасыз. Сол себепті кездейсоқ сауда — 50% ұтыс үлесі — 100%-дан төмен кез келген табыстылықта уақыт өте ұтылады. Толығырақ залалсыздық деңгейі және күтілетін мән терминдерінде.

Нәтижені ақылмен пайдалану

Калькулятордағы оң EV тек «егер бұл ұтыс үлесі нақты әрі тұрақты болса, орташа нәтиже осындай» дегенді айтады. Бірнеше ондаған мәміле бойынша өлшенген ұтыс үлесі негізінен шу. Алдымен үлкен іріктемені жазып алыңыз — қаласаңыз, демо-шотта — және мөлшерлемелерді балансыңызға қарағанда шағын ұстаңыз; бұған тәуекел калькуляторы көмектеседі.