Gewinnrechner: Rendite, Erwartungswert und Break-even-Trefferquote

Der Rechner oben beantwortet drei Fragen: wie viel ein einzelner Trade bei einem Gewinn auszahlt, was eine Serie von Trades bei einer bestimmten Trefferquote im Durchschnitt wert ist und welche Trefferquote du brauchst, nur um auf null zu kommen. Die Formeln sind einfach, und sie zu kennen ist nützlicher als jedes einzelne Ergebnis.

Ein Trade: Gewinn, Verlust oder Gleichstand

Für einen Trade mit Einsatz S und Rendite P in Prozent (angezeigt vor dem Öffnen des Trades und danach festgeschrieben) gilt:

• Gewinn: Ertrag = S × P. Du erhältst S + S × P zurück.
• Verlust: Ergebnis = −S. Du verlierst den Einsatz, nie mehr.
• Gleichstand (der Kurs bei Ablauf entspricht dem Einstiegskurs): Ergebnis = 0, der Einsatz wird erstattet.

Beispiel: ein Einsatz von $20 bei 85 % Rendite. Ein Gewinn bringt $17, ein Verlust kostet $20, ein Gleichstand gibt die $20 zurück.

Achte auf die Asymmetrie. Der Gewinn ist immer kleiner als der Verlust, weil die Renditen bei Sky Trade zwischen 20 % und 94 % liegen – also immer unter 100 %.

Erwartungswert bei einer bestimmten Trefferquote

Gewinnst du einen Anteil W der Trades (Gleichstände ausgenommen, sie zählen 0), beträgt das durchschnittliche Ergebnis pro Trade:

EV = W × S × P − (1 − W) × S

Beispiel mit einem Einsatz von $10 und 85 % Rendite:

• Bei 55 % Trefferquote: 0,55 × 8,50 − 0,45 × 10 = 4,675 − 4,50 = +$0,175 pro Trade.
• Bei 52 % Trefferquote: 0,52 × 8,50 − 0,48 × 10 = 4,42 − 4,80 = −$0,38 pro Trade.
• Bei 50 % (ein Münzwurf): 0,50 × 8,50 − 0,50 × 10 = −$0,75 pro Trade.

Das sind Durchschnittswerte über viele Trades, keine Prognosen. Jede reale Abfolge schwankt um sie herum, manchmal stark. Und die Trefferquote ist der schwierige Teil: 55 % in den Rechner einzutippen ist leicht, sie zu erreichen nicht.

Break-even-Trefferquote

Setze EV gleich null und löse nach W auf:

Break-even W = 1 / (1 + P)

Unterhalb der Break-even-Quote verlierst du im Durchschnitt Geld, ganz gleich, wie groß der Einsatz ist. Deshalb verliert zufälliges Trading – eine Trefferquote von 50 % – mit der Zeit bei jeder Rendite unter 100 %. Mehr dazu in den Einträgen Break-even-Trefferquote und Erwartungswert.

Das Ergebnis vernünftig nutzen

Ein positiver EV im Rechner sagt nur: „Wäre diese Trefferquote echt und stabil, wäre das der Durchschnitt.“ Trefferquoten, die über ein paar Dutzend Trades gemessen wurden, sind größtenteils Rauschen. Sammle zuerst eine große Stichprobe – gern im Demokonto – und halte die Einsätze im Verhältnis zu deinem Guthaben klein; dabei hilft der Risikorechner.