Calcolatore di profitto: rendimento, valore atteso e soglia di pareggio

Il calcolatore qui sopra risponde a tre domande: quanto paga una singola operazione se vince, quanto vale in media una serie di operazioni a una data percentuale di vincite e quale percentuale di vincite ti serve solo per andare in pareggio. Le formule sono semplici, e conoscerle è più utile di qualsiasi singolo risultato.

Una sola operazione: vincita, perdita o parità

Per un'operazione con importo S e percentuale di rendimento P (mostrata prima di aprire l'operazione e fissata una volta aperta):

• Vincita: profitto = S × P. Ricevi indietro S + S × P.
• Perdita: risultato = −S. Perdi l'importo, mai di più.
• Parità (il prezzo alla scadenza è uguale a quello di entrata): risultato = 0, l'importo viene restituito.

Esempio: un importo di $20 con rendimento dell'85%. Una vincita aggiunge $17, una perdita costa $20, una parità restituisce i $20.

Nota l'asimmetria. La vincita è sempre più piccola della perdita, perché su Sky Trade i rendimenti vanno dal 20% al 94%: sempre sotto il 100%.

Valore atteso a una data percentuale di vincite

Se vinci una quota W delle operazioni (ignorando le parità, che valgono 0), il risultato medio per operazione è:

EV = W × S × P − (1 − W) × S

Esempio con un importo di $10 e un rendimento dell'85%:

• Con il 55% di vincite: 0,55 × 8,50 − 0,45 × 10 = 4,675 − 4,50 = +$0,175 per operazione.
• Con il 52% di vincite: 0,52 × 8,50 − 0,48 × 10 = 4,42 − 4,80 = −$0,38 per operazione.
• Con il 50% (testa o croce): 0,50 × 8,50 − 0,50 × 10 = −$0,75 per operazione.

Sono medie su molte operazioni, non previsioni. Qualsiasi sequenza reale oscillerà intorno a questi valori, a volte parecchio. E la percentuale di vincite è la parte difficile: inserire 55% nel calcolatore è facile, raggiungerlo no.

Soglia di pareggio

Poni l'EV uguale a zero e risolvi per W:

W di pareggio = 1 / (1 + P)

Sotto la soglia di pareggio perdi denaro in media, qualunque sia l'importo. Ecco perché il trading casuale, con il 50% di vincite, nel tempo perde a qualsiasi rendimento inferiore al 100%. Per approfondire, leggi le voci percentuale di vincite di pareggio e valore atteso.

Usare il risultato con giudizio

Un EV positivo nel calcolatore dice soltanto: "se questa percentuale di vincite fosse reale e stabile, questa sarebbe la media". Le percentuali di vincite misurate su qualche decina di operazioni sono per lo più rumore. Registra prima un campione ampio, anche sul conto demo se preferisci, e tieni gli importi piccoli rispetto al saldo; il calcolatore del rischio ti aiuta a farlo.