حاسبة الربح: العائد والقيمة المتوقعة ونسبة الربح اللازمة للتعادل

تجيب الحاسبة أعلاه عن ثلاثة أسئلة: كم تدفع صفقة واحدة إذا ربحت، وكم تساوي سلسلة من الصفقات في المتوسط عند نسبة معيّنة من الصفقات الرابحة، وما نسبة الصفقات الرابحة التي تحتاجها لمجرد التعادل. المعادلات بسيطة، ومعرفتها أنفع من أي نتيجة منفردة.

صفقة واحدة: ربح أو خسارة أو تعادل

لصفقة بمبلغ S ونسبة عائد P (تظهر قبل فتح الصفقة وتُثبَّت بمجرد فتحها):

• الربح: الربح = S × P. تسترد S + S × P.
• الخسارة: النتيجة = −S. تخسر المبلغ، ولا شيء أكثر منه أبدًا.
• التعادل (السعر عند الانتهاء يساوي سعر الدخول): النتيجة = 0، ويُعاد إليك المبلغ.

مثال: صفقة بمبلغ $20 بعائد 85%. الربح يضيف $17، والخسارة تكلّف $20، والتعادل يعيد الـ $20.

لاحظ عدم التماثل. الربح دائمًا أصغر من الخسارة، لأن نسب العائد في Sky Trade تتراوح بين 20% و94% — أي دائمًا أقل من 100%.

القيمة المتوقعة عند نسبة ربح معيّنة

إذا ربحت حصة W من الصفقات (مع تجاهل حالات التعادل التي قيمتها 0)، فإن متوسط النتيجة لكل صفقة هو:

EV = W × S × P − (1 − W) × S

مثال بمبلغ $10 وعائد 85%:

• عند نسبة ربح 55%: ‎0.55 × 8.50 − 0.45 × 10 = 4.675 − 4.50 = ‎+$0.175 لكل صفقة.
• عند نسبة ربح 52%: ‎0.52 × 8.50 − 0.48 × 10 = 4.42 − 4.80 = ‎−$0.38 لكل صفقة.
• عند 50% (رمي عملة): ‎0.50 × 8.50 − 0.50 × 10 = ‎−$0.75 لكل صفقة.

هذه متوسطات على عدد كبير من الصفقات، وليست توقعات. أي سلسلة حقيقية ستتأرجح حولها، وأحيانًا بشدة. والجزء الصعب هو نسبة الربح نفسها: إدخال 55% في الحاسبة سهل، أما تحقيقها فليس كذلك.

نسبة الربح اللازمة للتعادل

اجعل EV مساويًا للصفر وحُلّ المعادلة لإيجاد W:

W للتعادل = 1 / (1 + P)

تحت نسبة التعادل تخسر المال في المتوسط أيًّا كان مبلغ الصفقة. ولهذا يخسر التداول العشوائي — بنسبة ربح 50% — مع الوقت عند أي عائد أقل من 100%. راجع مدخلي نسبة الربح اللازمة للتعادل والقيمة المتوقعة للمزيد.

استخدام النتيجة بحكمة

القيمة المتوقعة الموجبة في الحاسبة لا تقول إلا: «لو كانت نسبة الربح هذه حقيقية ومستقرة، فهذا هو المتوسط». نسب الربح المقيسة على بضع عشرات من الصفقات هي في معظمها ضجيج. سجّل عيّنة كبيرة أولًا — على الحساب التجريبي إن شئت — وأبقِ مبالغ الصفقات صغيرة نسبةً إلى رصيدك؛ وحاسبة المخاطر تساعدك في ذلك.