เครื่องคำนวณกำไร: ผลตอบแทน ค่าคาดหวัง และอัตราชนะที่จุดคุ้มทุน

เครื่องคำนวณด้านบนตอบคำถามสามข้อ: การเทรดหนึ่งครั้งจ่ายเท่าไรหากชนะ การเทรดหลายครั้งมีมูลค่าเฉลี่ยเท่าไรที่อัตราการชนะหนึ่ง ๆ และคุณต้องมีอัตราการชนะเท่าไรเพียงเพื่อให้คุ้มทุน สูตรเหล่านี้ง่าย และการเข้าใจสูตรมีประโยชน์กว่าผลลัพธ์ตัวเลขใดตัวเลขหนึ่ง

การเทรดหนึ่งครั้ง: ชนะ แพ้ หรือเสมอ

สำหรับการเทรดที่มีจำนวนเงินลงทุน S และอัตราผลตอบแทน P (แสดงก่อนเปิดการเทรดและคงที่เมื่อเปิดแล้ว):

• ชนะ: กำไร = S × P คุณได้รับคืน S + S × P
• แพ้: ผลลัพธ์ = −S คุณเสียเงินลงทุน ไม่มีทางเสียมากกว่านั้น
• เสมอ (ราคา ณ เวลาหมดอายุเท่ากับราคาเข้า): ผลลัพธ์ = 0 ได้เงินลงทุนคืน

ตัวอย่าง: เงินลงทุน $20 ที่ผลตอบแทน 85% ชนะได้เพิ่ม $17 แพ้เสีย $20 เสมอได้คืน $20

สังเกตความไม่สมมาตร ฝั่งชนะเล็กกว่าฝั่งแพ้เสมอ เพราะผลตอบแทนบน Sky Trade อยู่ระหว่าง 20% ถึง 94% — ต่ำกว่า 100% เสมอ

ค่าคาดหวังที่อัตราการชนะหนึ่ง ๆ

หากคุณชนะในสัดส่วน W ของการเทรด (ไม่นับการเสมอ ซึ่งมีค่าเป็น 0) ผลลัพธ์เฉลี่ยต่อการเทรดคือ:

EV = W × S × P − (1 − W) × S

ตัวอย่างด้วยเงินลงทุน $10 และผลตอบแทน 85%:

• ที่อัตราการชนะ 55%: 0.55 × 8.50 − 0.45 × 10 = 4.675 − 4.50 = +$0.175 ต่อการเทรด
• ที่อัตราการชนะ 52%: 0.52 × 8.50 − 0.48 × 10 = 4.42 − 4.80 = −$0.38 ต่อการเทรด
• ที่ 50% (เหมือนโยนเหรียญ): 0.50 × 8.50 − 0.50 × 10 = −$0.75 ต่อการเทรด

ตัวเลขเหล่านี้เป็นค่าเฉลี่ยจากการเทรดจำนวนมาก ไม่ใช่การพยากรณ์ ลำดับผลลัพธ์จริงจะแกว่งรอบค่าเหล่านี้ บางครั้งแกว่งมาก และอัตราการชนะคือส่วนที่ยาก: พิมพ์ 55% ลงในเครื่องคำนวณนั้นง่าย แต่ทำให้ได้จริงไม่ง่าย

อัตราการชนะที่จุดคุ้มทุน

ตั้ง EV เท่ากับศูนย์แล้วแก้สมการหา W:

W ที่จุดคุ้มทุน = 1 / (1 + P)

หากต่ำกว่าอัตราคุ้มทุน โดยเฉลี่ยคุณจะขาดทุนไม่ว่าจำนวนเงินลงทุนจะเท่าไร นี่คือเหตุผลที่การเทรดแบบสุ่ม — อัตราการชนะ 50% — ขาดทุนเมื่อเวลาผ่านไปที่ทุกระดับผลตอบแทนที่ต่ำกว่า 100% ดูรายละเอียดเพิ่มเติมในหัวข้ออัตราการชนะที่จุดคุ้มทุนและค่าคาดหวัง

ใช้ผลลัพธ์อย่างมีเหตุผล

EV ที่เป็นบวกในเครื่องคำนวณบอกเพียงว่า "หากอัตราการชนะนี้เป็นจริงและคงที่ นี่คือค่าเฉลี่ย" อัตราการชนะที่วัดจากการเทรดไม่กี่สิบครั้งส่วนใหญ่เป็นแค่สัญญาณรบกวน ให้บันทึกกลุ่มตัวอย่างขนาดใหญ่ก่อน — บนบัญชีทดลองก็ได้ — และใช้จำนวนเงินลงทุนน้อยเมื่อเทียบกับยอดเงิน เครื่องคำนวณความเสี่ยงช่วยเรื่องนี้ได้