ストキャスティクスの解説：%K、%D、14-3-3 とクロス

ストキャスティクスは、最新の終値が直近の高値から安値までの範囲のどこにあるかを教えてくれます。100 なら価格がその範囲の最上部で、0 なら最下部で、50 なら中央で確定したという意味です。1950 年代にジョージ・レーンが開発したもので、単純な観察に基づいています。上昇相場では終値が高値の近くに、下落相場では安値の近くに付きやすい、というものです。

%K と %D の計算方法

ストキャスティクスには二本の線があります。

• %K = (終値 − 直近 N 本の最安値) / (直近 N 本の最高値 − 直近 N 本の最安値) × 100。
• %D = %K の 3 期間単純移動平均。平滑化したシグナルラインです。

よく使われる 14, 3, 3 の設定では：

• 14 は、高値・安値の範囲を見る期間 N です。
• 一つ目の 3 は、生の %K を平滑化して、いわゆる「スロー」%K にします。
• 二つ目の 3 は、そのスロー %K の平均である %D です。

一つ目の平滑化を省き、生の %K と 3 期間の %D を使うと、ファスト・ストキャスティクスになります。反応が早く、クロスも増えますが、そのほとんどは小さなものです。スロー版は、ファスト版に平均化を一層加えただけのものです。

具体例

USD/JPY の M1 で、直近 14 分間の最高値が 150.40、最安値が 150.10、つまり 30 pips の範囲だったとします。現在の 1 分は 150.34 で確定します。

• %K = (150.34 − 150.10) / (150.40 − 150.10) × 100 = 24 / 30 × 100 = 80。

終値は直近の範囲の上位 5 分の 1 にあります。一つ前と二つ前の %K が 72 と 76 なら、%D = (72 + 76 + 80) / 3 = 76 なので、%K は %D の上にあります。範囲内での上向きの勢いはまだ強まっています。

次の 1 分が、範囲は変わらないまま 150.22 で確定したとしましょう。%K は (12 / 30) × 100 = 40 まで下がります。%D は (76 + 80 + 40) / 3 = 65.3 になり、%K は %D を下抜けました。弱気のクロスです。そしてこのオシレーターの動きの速さをよく示す例でもあります。12 pips のローソク足一本で 80 から 40 まで動いたのです。

買われすぎ、売られすぎ、80/20 の水準

通常のしきい値は 80（買われすぎ）と 20（売られすぎ）です。RSI と同じく、これらの言葉は誤解を招きます。90 という数値が言っているのは、終値が直近 14 本の範囲の上端近くにあるということだけです。着実な上昇トレンドでは終値がまさにそこにあるはずで、ストキャスティクスは長いあいだ 80 を上回ったままになることがあります。

シグナルは、オシレーターが極端なゾーンに入るときより、そこから出るときのほうが意味を持ちやすい傾向があります。しばらく 80 の上にいた %K が 80 の下に戻るとき、あるいは 20 の上に戻るときです。

クロス

最もよく使われるストキャスティクスのシグナルは、%K と %D の交差です。

• %K が %D を上抜ける、できれば 20 未満で：上向きへの転換の可能性。
• %K が %D を下抜ける、できれば 80 超で：下向きへの転換の可能性。

尺度の中央付近では、クロスは頻繁に起き、そのほとんどはノイズです。極端なゾーンでも、トレンド相場ではよく外れます。強いトレンドが終値を範囲の端へ押し戻し続けるからです。

ストキャスティクスと RSI

どちらも 0 から 100 の範囲を持つオシレーターで、買われすぎと売られすぎのゾーンを使いますが、測っているものが違います。

ストキャスティクスは高値と安値を含むため、長いヒゲは範囲を変え、終値がほとんど動かなくても数値を変えます。RSI はヒゲを無視します。実際には両者が一致することが多いので、両方を使っても根拠が倍になるわけではありません。インジケーターの組み合わせ方をご覧ください。落ち着いたモメンタムの読みが欲しいなら、たいてい RSI のほうがよい選択です。範囲の中で価格がどこにいるかを素早く読みたいなら、ストキャスティクスです。

短い満期でのストキャスティクス

短い時間足では、その速さは一長一短です。S5〜S30 のチャートでは、%K は数本のローソク足で 0 から 100 まで動き、クロスは数秒ごとに現れます。実践的な調整をいくつか挙げます。

• M1 か M2 で読み、タイミングは短い時間足で計る。
• スロー版を使うか、期間を長くして、小さなクロスを減らす。
• 長い時間足の方向と一致するクロスを優先する。上昇トレンドなら、80 超からの下向きへの転換より、20 未満からの上向きへの転換です。

よくある間違いとダマシ

• すべてのクロス、特に尺度の中央付近でのクロスを取る。
• 強い上昇トレンドで、ストキャスティクスが 80 を超えているというだけで売る。
• トレンド相場で、レンジ用のツールのように使う。ストキャスティクスが最も役立つのは横ばいの状況です。
• OTC チャートで予測力があるとみなす。Sky Trade では OTC 価格はサーバーが生成しており、実際の市場には連動せず、次の動きは予測できません。

Sky Trade ターミナルでの追加方法

インジケーターメニューを開き、オシレーターのグループで Stochastic をオンにします。80 と 20 のラインが引かれた状態でチャートの下に表示されます。ターミナルが描くのはファスト版（生の %K と 3 期間の %D）で、期間は 14 から始まり、ステッパーで変更できます。