Combinare gli indicatori: confluenza senza confusione né overfitting

Aggiungere indicatori a un grafico dà l'impressione di aggiungere certezza. Di solito aggiunge la stessa informazione, disegnata con colori diversi. Il modo utile di combinare gli indicatori è scegliere strumenti che rispondono a domande diverse e poi cercare i momenti in cui quelle risposte indipendenti concordano.

Anticipatori e ritardati, onestamente

Leggerai spesso che gli indicatori sono anticipatori oppure ritardati.

• Gli [indicatori ritardati](/glossary/lagging-indicator), come medie mobili, MACD, Parabolic SAR e ADX, confermano ciò che il prezzo ha già fatto. Sono lenti ma meno nervosi.
• Per [indicatori anticipatori](/glossary/leading-indicator) di solito si intendono oscillatori come RSI, Stocastico e CCI, che cercano di mostrare quando un movimento è esteso e potrebbe invertirsi.

L'etichetta «anticipatore» è generosa. Ogni indicatore sul grafico è calcolato dai prezzi passati. Gli oscillatori reagiscono più in fretta, il che li fa sembrare in anticipo, ma producono più false inversioni. Pensa alla scelta come «veloce e rumoroso» contro «lento e più fluido», non come «predittivo» contro «di conferma».

La trappola della ridondanza

RSI, Stocastico, CCI, Williams %R e l'oscillatore Momentum sono costruiti tutti con la stessa materia prima: dove si trova il prezzo ora rispetto a dove si trovava di recente. Sulla maggior parte dei grafici salgono e scendono insieme. Quando tre di loro segnano «ipercomprato» nello stesso momento sembrano tre conferme. È più vicino a una sola osservazione ripetuta tre volte.

Allo stesso modo, una SMA, una EMA, una Hull MA e una DEMA di lunghezza simile descrivono tutte lo stesso trend con un ritardo leggermente diverso. Sovrapporle ti dà una linea più spessa, non più prove.

Un test rapido di ridondanza: se due indicatori sono quasi sempre d'accordo, uno dei due è decorazione.

Una struttura semplice: tre domande diverse

Molti trader finiscono per adottare qualcosa del genere:

1. Trend o regime. Uno strumento per descrivere il quadro generale, per esempio una EMA a 50 periodi, oppure l'ADX per distinguere il trend dal range.
2. Momentum o timing. Un solo oscillatore, come l'RSI o il MACD, per vedere se un pullback è esteso o se un movimento si sta esaurendo.
3. Livelli di prezzo. Semplici supporti e resistenze, massimi e minimi di swing, magari un livello di Fibonacci che coincide con essi. Questi vengono dal prezzo stesso, non da un indicatore.

Ogni parte risponde a qualcosa a cui le altre non possono rispondere. Quando si allineano hai una confluenza: ragioni indipendenti che puntano alla stessa idea.

Un esempio pratico

EUR/USD su M15. Il prezzo è sopra una EMA 50 in salita, quindi lo strumento di trend dice rialzo. Il prezzo ritraccia fino a un livello orizzontale a 1,08300 che ieri era una resistenza e ora è stato ritestato dall'alto. L'RSI(14) scende a 42 durante il pullback, poi gira verso l'alto quando la candela chiude di nuovo sopra il livello.

Tre tipi diversi di informazione concordano: trend rialzista, prezzo su un livello significativo, momentum che gira nella direzione del trend. È un setup ragionevole da studiare.

Ora la versione che fallisce: tutto sembra uguale, ma dieci minuti dopo esce un dato macroeconomico in calendario, il prezzo scende di 20 pip attraverso il livello e tutti e tre gli strumenti si invertono. La confluenza migliora la qualità di un'idea; non la protegge dagli eventi. Controllare il calendario economico per le pubblicazioni previste aiuta a evitare alcune di queste sorprese.

E la versione ridondante: prezzo sopra EMA 20, EMA 50 e SMA 50, mentre RSI, Stocastico e CCI girano tutti verso l'alto. Sei «conferme», ma in realtà due osservazioni: trend al rialzo e momentum di breve al rialzo.

Overfitting

Overfitting significa regolare strumenti e impostazioni finché non spiegano alla perfezione il passato. Se porti l'RSI a periodo 11, lo Stocastico a 7-3-3 e una EMA a 37 perché insieme hanno colto le ultime cinque inversioni, molto probabilmente hai adattato il modello al rumore. La settimana prossima le stesse impostazioni sbaglieranno.

Modi per restare onesti:

• Preferisci le impostazioni standard, a meno che tu non abbia un motivo chiaro per cambiarle.
• Scrivi le regole prima di testarle, non dopo.
• Testa su dati che non hai usato per costruire le regole, per esempio su un'altra settimana.
• Registra ogni operazione in un diario di trading, comprese quelle in cui il setup è fallito.

Scadenze brevi e OTC

Sui grafici da S5 a M1 indicatori di ogni tipo reagiscono al rumore dei tick e gli oscillatori veloci si invertono più volte al minuto. Combinare due segnali rumorosi non ne produce uno pulito. Molti trader usano i timeframe superiori per trend e livelli, e il timeframe operativo solo per il timing.

Sugli strumenti OTC di Sky Trade i prezzi sono generati dal server di Sky Trade e non seguono alcun mercato reale. Il modello rende imprevedibile il movimento successivo, quindi lì nessuna combinazione di indicatori offre un vantaggio significativo; la confluenza sugli OTC è solo una coincidenza tra strumenti che leggono la stessa serie casuale.

Come farlo nel terminale Sky Trade

Il terminale offre 29 indicatori, più di quanti ne servano a un singolo grafico. Scegli uno strumento di trend e un oscillatore, aggiungi livelli orizzontali con gli strumenti di disegno e togli tutto ciò che ripete soltanto quanto è già sullo schermo.