Stochastik-Oszillator erklärt: %K, %D, 14-3-3 und Kreuzungen

Der Stochastik-Oszillator zeigt dir, wo der letzte Schlusskurs innerhalb der jüngsten Spanne von Hoch bis Tief liegt. Ein Wert von 100 bedeutet, dass der Kurs ganz oben in dieser Spanne geschlossen hat, 0 ganz unten und 50 in der Mitte. George Lane entwickelte ihn in den 1950er-Jahren auf Grundlage einer einfachen Beobachtung: In steigenden Märkten landen Schlusskurse meist nahe den Hochs, in fallenden nahe den Tiefs.

Wie %K und %D berechnet werden

Die Stochastik hat zwei Linien:

• %K = (Schlusskurs − tiefstes Tief der letzten N Kerzen) / (höchstes Hoch der letzten N − tiefstes Tief der letzten N) × 100.
• %D = ein einfacher gleitender Durchschnitt von %K über 3 Perioden — eine geglättete Signallinie.

Bei der verbreiteten Einstellung 14, 3, 3:

• 14 ist der Rückblickzeitraum N für die Hoch-Tief-Spanne.
• Die erste 3 glättet das rohe %K zum sogenannten „langsamen“ %K.
• Die zweite 3 ist der %D-Durchschnitt dieses langsamen %K.

Lässt du den ersten Glättungsschritt weg und nutzt das rohe %K mit einem %D über 3 Perioden, erhältst du die schnelle Stochastik. Sie reagiert früher und erzeugt mehr Kreuzungen, die meisten davon klein. Die langsame Version ist einfach die schnelle mit einer zusätzlichen Mittelungsschicht.

Ein durchgerechnetes Beispiel

Auf USD/JPY M1 lag in den letzten 14 Minuten das höchste Hoch bei 150,40 und das tiefste Tief bei 150,10 — eine Spanne von 30 Pips. Die aktuelle Minute schließt bei 150,34.

• %K = (150,34 − 150,10) / (150,40 − 150,10) × 100 = 24 / 30 × 100 = 80.

Der Schlusskurs liegt im obersten Fünftel der jüngsten Spanne. Lagen die beiden vorigen %K-Werte bei 72 und 76, ist %D = (72 + 76 + 80) / 3 = 76; %K liegt also über %D — das Aufwärtsmomentum innerhalb der Spanne baut sich noch auf.

Angenommen, die nächste Minute schließt bei 150,22, die Spanne bleibt unverändert. %K fällt auf (12 / 30) × 100 = 40. %D wird zu (76 + 80 + 40) / 3 = 65,3, und %K hat %D nach unten gekreuzt. Das ist eine bärische Kreuzung — und zugleich ein gutes Beispiel dafür, wie schnell sich dieser Oszillator bewegt: Eine einzige Kerze von 12 Pips hat ihn von 80 auf 40 gebracht.

Überkauft, überverkauft und die 80/20-Zonen

Die üblichen Schwellen sind 80 (überkauft) und 20 (überverkauft). Wie beim RSI sind diese Wörter irreführend. Ein Wert von 90 sagt nur, dass der Schlusskurs nahe am oberen Rand der Spanne der letzten 14 Kerzen liegt. In einem stetigen Aufwärtstrend gehören Schlusskurse genau dorthin, und die Stochastik kann lange über 80 bleiben.

Aussagekräftiger sind Signale meist, wenn der Oszillator eine Extremzone verlässt, nicht wenn er sie betritt: %K fällt nach einer Weile darüber wieder unter 80 oder steigt wieder über 20.

Kreuzungen

Das häufigste Stochastik-Signal ist die Kreuzung von %K und %D:

• %K kreuzt %D nach oben, idealerweise unter 20: eine mögliche Wende nach oben.
• %K kreuzt %D nach unten, idealerweise über 80: eine mögliche Wende nach unten.

In der Mitte der Skala sind Kreuzungen häufig und überwiegend Rauschen. Selbst an den Extremen scheitern sie in Trendmärkten oft, weil ein starker Trend den Schlusskurs immer wieder an den Rand der Spanne drückt.

Stochastik und RSI im Vergleich

Beide sind begrenzte Oszillatoren von 0 bis 100 und nutzen überkaufte und überverkaufte Zonen, messen aber Verschiedenes:

Weil die Stochastik Hochs und Tiefs einbezieht, verändert ein langer Docht die Spanne und damit den Wert, selbst wenn sich der Schlusskurs kaum bewegt. Der RSI ignoriert Dochte. In der Praxis stimmen beide oft überein, daher verdoppelt die Nutzung beider nicht deine Belege — siehe Indikatoren kombinieren. Wenn du ein ruhigeres Momentum-Bild willst, ist der RSI meist die bessere Wahl; wenn du schnell sehen willst, wo der Kurs innerhalb einer Spanne steht, die Stochastik.

Die Stochastik bei kurzen Laufzeiten

Ihr Tempo ist auf kurzen Timeframes ein zweischneidiges Schwert. Auf S5- bis S30-Charts kann %K in einer Handvoll Kerzen von 0 auf 100 laufen, und alle paar Sekunden erscheinen Kreuzungen. Einige praktische Anpassungen:

• Lies sie auf M1 oder M2 und time den Einstieg auf einem niedrigeren Timeframe.
• Nutze die langsame Version oder einen längeren Rückblickzeitraum, um kleine Kreuzungen zu reduzieren.
• Bevorzuge Kreuzungen, die mit der Richtung des höheren Timeframes übereinstimmen: im Aufwärtstrend Wenden nach oben aus der Zone unter 20 statt Wenden nach unten aus der Zone über 80.

Typische Fehler und Fehlsignale

• Jede Kreuzung handeln, besonders in der Mitte der Skala.
• In einem starken Aufwärtstrend auf fallende Kurse setzen, nur weil die Stochastik über 80 liegt.
• Sie in einem Trendmarkt einsetzen, als wäre sie ein Range-Werkzeug. Am nützlichsten ist die Stochastik in Seitwärtsphasen.
• Sie auf OTC-Charts für vorhersagekräftig halten. Auf Sky Trade werden OTC-Kurse vom Server erzeugt, folgen keinem echten Markt und haben eine unvorhersehbare nächste Bewegung.

So fügst du sie im Sky Trade Terminal hinzu

Öffne das Menü „Indikatoren“ und aktiviere Stochastic in der Gruppe „Oszillatoren“; sie erscheint unter dem Chart mit markierten Linien bei 80 und 20. Das Terminal zeichnet die schnelle Version — rohes %K mit einem %D über 3 Perioden —, und der Rückblickzeitraum beginnt bei 14 und lässt sich mit dem Regler ändern.