อภิธานศัพท์ · พื้นฐานการเทรด

ค่าคาดหวัง (Expected value, EV)

กำไรหรือขาดทุนเฉลี่ยต่อเทรดที่คุณจะได้ถ้าทำเทรดแบบเดียวกันซ้ำหลายครั้ง โดยพิจารณาจากโอกาสชนะและผลตอบแทน

โดย ทีมบรรณาธิการ Sky Tradeอัปเดตเมื่อ

ค่าคาดหวังคือผลลัพธ์เฉลี่ยในระยะยาวของการตัดสินใจหนึ่ง สำหรับเทรดแบบผลตอบแทนคงที่ EV = p × ผลตอบแทน × เงินลงทุน − (1 − p) × เงินลงทุน โดย p คือโอกาสชนะที่แท้จริงของคุณ ถ้า EV ติดลบ การทำเทรดนั้นซ้ำจะทำให้คุณจนลงโดยเฉลี่ย ไม่ว่าการชนะครั้งเดียวจะรู้สึกดีแค่ไหน

มีสองเรื่องที่ทำให้ EV จับต้องยากในทางปฏิบัติ ข้อแรก ไม่มีใครรู้ค่า p ได้แน่นอน คุณทำได้เพียงประมาณจากสถิติเทรดจำนวนมากที่บันทึกอย่างซื่อตรง ข้อสอง ค่าประมาณที่ดูเป็นบวกจาก 30 เทรดส่วนใหญ่เป็นเพียงสัญญาณรบกวน ให้ใช้ EV เป็นการทดสอบว่าไอเดียหนึ่งมีโอกาสใช้ได้หรือไม่ ไม่ใช่เป็นการพยากรณ์

EV ยังเปิดโปงแผนการยอดนิยมด้วย การเพิ่มเงินลงทุนเป็นสองเท่าหลังแพ้ทุกครั้ง หรือมาร์ติงเกล ไม่ได้เปลี่ยน EV ของเทรดใดเลย มันแค่จัดเรียงผลลัพธ์ใหม่ให้กลายเป็นการชนะเล็ก ๆ หลายครั้งกับการแพ้ก้อนใหญ่มากที่เกิดขึ้นนาน ๆ ครั้ง

เมื่อ p เท่ากับ 50% เช่นบนเส้นทางราคาที่คาดเดาไม่ได้จริง ๆ ผลตอบแทนใดก็ตามที่ต่ำกว่า 100% จะให้ EV ติดลบ บทความทำไมมือใหม่ส่วนใหญ่จึงขาดทุนและทำไมมาร์ติงเกลจึงล้มเหลวคำนวณตัวเลขเหล่านี้ให้ดูทีละขั้น

ตัวอย่าง

เงินลงทุน $10 ผลตอบแทน 80% และโอกาสชนะจริง 55% ได้ EV = 0.55 × $8 − 0.45 × $10 = $4.40 − $4.50 = −$0.10 ต่อเทรด

เรียนรู้เพิ่มเติมในอะคาเดมี

คำศัพท์ที่เกี่ยวข้อง

ฝึกก่อน แล้วค่อยตัดสินใจ

ทุกบัญชี Sky Trade มาพร้อมยอดเงินทดลอง $10,000 ที่ใช้ราคาและผลตอบแทนเดียวกับบัญชีจริง สร้างบัญชีหรืออ่านว่าบัญชีทดลองทำงานอย่างไร