Mengapa kebanyakan pemula rugi dalam dagangan jangka pendek: matematik jujur

Kebanyakan orang yang berdagang dengan tempoh tamat yang pendek akan kehilangan wang dalam jangka masa panjang. Ini bukan ayat menakut-nakutkan; ia terhasil daripada aritmetik mudah: dagangan yang menang membayar kurang daripada kos dagangan yang rugi, jadi betul separuh masa ialah cara perlahan untuk rugi. Tambahkan tempoh tamat yang sangat pendek, di mana pergerakan harga hampir rawak, serta tabiat yang digalakkan oleh kerawakan itu, dan hasilnya bagi kebanyakan pemula boleh dijangka. Artikel ini menelusuri angka-angkanya supaya anda dapat melihat dengan tepat ke mana wang itu pergi.

Ketidakseimbangan yang terbina dalam setiap dagangan

Dalam dagangan Naik/Turun, kemenangan membayar peratusan pembayaran daripada amaun anda, manakala kerugian menelan keseluruhan amaun. Pembayaran sentiasa di bawah 100%. Pada 80%, kemenangan $10 memberi $8 dan kerugian $10 menelan $10.

Jadi satu kemenangan dan satu kerugian menyebabkan anda kurang $2. Untuk pulang modal, anda mesti menang lebih kerap daripada rugi, dan ambang tepatnya ialah:

Kadar kemenangan pulang modal = 1 / (1 + pembayaran)

dengan pembayaran ditulis dalam bentuk perpuluhan (80% = 0.8). Pada 80%, hasilnya 1 / 1.8 = 55.6%.

Malah pada pembayaran tertinggi di Sky Trade, 94%, anda perlu betul lebih daripada 51.5% masa, secara konsisten, merentasi ratusan dagangan. Margin itu kedengaran kecil sehingga anda cuba mengukur sama ada anda benar-benar memilikinya. Baca lebih lanjut tentang kadar kemenangan pulang modal dalam glosari.

Nilai jangkaan: purata nilai satu dagangan

Nilai jangkaan ialah purata keputusan bagi setiap dagangan jika anda mengulangi pertaruhan yang sama berkali-kali.

NJ = (kadar menang × pembayaran × amaun) − (kadar rugi × amaun)

Contoh pengiraan dengan angka ilustrasi: amaun $10, pembayaran 80%, dan pedagang yang menang 50% masa.

• Kemenangan: 0.5 × $8 = $4.00
• Kerugian: 0.5 × $10 = $5.00
• NJ = −$1.00 bagi setiap dagangan

Itu −10% daripada setiap amaun. Dalam 200 dagangan bernilai $10, kerugian jangkaan ialah $200. Tiada apa yang dramatik berlaku pada mana-mana satu dagangan; wang itu bocor keluar secara berterusan.

Berikut ialah pedagang 50% yang sama pada pembayaran berbeza, bagi setiap dagangan $10:

Pembayaran yang lebih tinggi mengecilkan kebocoran itu, tetapi tidak menutupnya. Untuk mendapat NJ positif, anda memerlukan kadar kemenangan di atas paras pulang modal, dan yang sebenar, bukan yang muncul dalam 20 dagangan terakhir anda.

Mengapa tempoh pendek berkelakuan seperti lambungan syiling

Dalam tempoh 5, 10 atau 30 saat, harga kebanyakannya hanya bergoyang. Pergerakan beberapa saat sesuatu pasangan mata wang mencerminkan aliran pesanan, kemas kini sebut harga dan ketidakseimbangan kecil yang tiada sesiapa dapat ramal daripada carta. Pergerakan itu ialah hingar, dan hingar hampir menyerupai peluang 50/50.

Bagi instrumen OTC di Sky Trade, ini bukan anggaran: harga dijana oleh pelayan sebagai jalan rawak tanpa kecenderungan arah, jadi pergerakan seterusnya benar-benar tidak dapat diramal dan kebarangkalian Naik berbanding Turun ialah 50/50 pada apa jua tempoh tamat. Pada pasangan pasaran, jangka masa yang sangat pendek masih didominasi oleh hingar.

Gabungkan kedua-duanya. Jika kelebihan sebenar anda dalam dagangan 10 saat hampir sifar, anda ialah pedagang 50%, dan jadual di atas memberitahu apa yang diperoleh pedagang 50%: angka negatif yang berterusan.

Dagangan berlebihan menggandakan kebocoran

Jangkaan negatif bagi setiap dagangan didarab dengan lebih banyak dagangan sama dengan kerugian jangkaan yang lebih besar. Tempoh pendek memudahkan anda membuat 50 atau 100 dagangan dalam satu petang, dan itulah arah yang salah apabila setiap dagangan bernilai purata −$1.

Perasaannya pula sebaliknya: aktiviti yang banyak terasa seperti kemajuan, dan dagangan pantas memberi keputusan emosi yang pantas. Tetapi jika NJ negatif, jumlah dagangan hanyalah kelajuan anda kehilangan wang. Butiran dan penawarnya ada dalam dagangan berlebihan dan disiplin.

Mengejar kerugian menukar kebocoran menjadi banjir

Selepas beberapa kerugian, timbul desakan untuk "menebusnya semula": amaun lebih besar, tempoh lebih pendek, dagangan tambahan yang tidak dirancang. Versi paling terkenal ialah menggandakan amaun selepas setiap kerugian. Ia terasa bijak dari segi matematik tetapi sebenarnya tidak, kerana pembayaran di bawah 100% dan rentetan kerugian lebih panjang serta lebih kerap daripada yang disangka. Aritmetiknya ada dalam mengapa martingale gagal.

Versi yang lebih senyap ialah menaikkan amaun "kali ini sahaja". Amaun yang membesar selepas kerugian bermakna pertaruhan terbesar anda berlaku tepat ketika anda paling tidak tenang. Saiz tetap, yang dibincangkan dalam risiko bagi setiap dagangan, wujud untuk menghalang perkara ini.

Apa yang tidak dikatakan oleh angka

Angka tidak mengatakan bahawa setiap dagangan rugi atau tiada sesiapa yang pernah menamatkan sebulan dengan untung. Kerawakan menghasilkan pemenang dan juga yang kalah dalam mana-mana tempoh singkat. Apa yang dikatakan oleh angka ialah purata hasil adalah negatif melainkan anda mempunyai kelebihan yang boleh diukur di atas garis pulang modal, dan kebanyakan pemula belum mengukur apa-apa pun.

Kami tidak boleh memberitahu bahawa anda akan menjadi pengecualian, dan tiada sesiapa yang jujur boleh berkata begitu. Apa yang boleh anda lakukan ialah mengetahuinya dengan kos yang rendah:

• Berlatih di akaun demo dengan amaun tetap dan jurnal dagangan.
• Rekodkan sekurang-kurangnya 100 dagangan sebelum membuat sebarang kesimpulan.
• Bandingkan kadar kemenangan anda dengan kadar pulang modal bagi pembayaran yang benar-benar anda dagangkan.
• Jika anda berada di bawahnya, jawapannya bukan amaun yang lebih besar.